Финансовый прогноз – это оценка будущих финансовых результатов компании или проекта , обычно применяемая при составлении бюджета , составлении бюджета капиталовложений и/или оценке . В зависимости от контекста этот термин может также относиться к прогнозу (квартальной) прибыли листинговой компании . Чтобы узнать о стране или экономике , см. Экономический прогноз .
Как правило, финансовый прогноз представляет собой смоделированный прогноз аналитика о результатах деятельности компании в финансовом выражении за определенный период времени, используя исторические данные внутреннего бухгалтерского учета и продаж, а также внешние отраслевые данные и экономические показатели . Компоненты/этапы бизнес-моделирования здесь см. в разделе «Описание финансов § Финансовое моделирование» .
Можно утверждать, что ключевым аспектом подготовки финансового прогноза является прогнозирование доходов ; Будущие затраты, постоянные и переменные , а также капитальные затраты затем могут быть оценены как функция продаж с помощью «анализа общего размера» , когда отношения выводятся из исторических финансовых коэффициентов и других учетных отношений. [1] В то же время результирующие статьи должны соответствовать операциям бизнеса: - в общем, рост доходов потребует соответствующего увеличения оборотного капитала , основных средств (см. Здесь доходы владельцев ) и соответствующего финансирования; а в долгосрочной перспективе рентабельность (и другие финансовые показатели) должна стремиться к среднему значению по отрасли; [2] см. «Оценка с использованием дисконтированных денежных потоков». § Определите денежный поток для каждого прогнозируемого периода для более подробного обсуждения и других соображений; также Прогнозирование денежных потоков .
Существует обширная литература о точности аналитических прогнозов выручки, прибыли и изменения цен на акции компаний. В целом эта литература показывает, что аналитики не дают лучших прогнозов, чем простые модели прогнозирования. [3] [4] (В дополнение к вышеизложенному, для фундаментального анализа аналитики часто также используют информацию фондового рынка , такую как 52-недельный максимум цен на акции, чтобы расширить свой анализ цен на акции. [5] )