Форма S-1 — это документация SEC, используемая компаниями, планирующими публичное размещение своих ценных бумаг для регистрации своих ценных бумаг в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в качестве «заявления о регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года». Форма S-1 содержит основную деловую и финансовую информацию об эмитенте в отношении конкретного предложения ценных бумаг. Инвесторы могут использовать проспект для рассмотрения достоинств предложения и принятия обоснованных инвестиционных решений. Проспект эмиссии — один из основных документов, используемых инвестором для исследования компании перед первичным публичным размещением акций ( IPO ). Для некоторых регистраций могут использоваться другие менее подробные регистрационные формы, такие как форма S-3 .
Каждый рабочий день формы S-1 подаются в файловую систему SEC EDGAR , требуемый формат подачи Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Однако многие из них относятся к соответствующей форме S-1/A, которая используется для подачи поправок к ранее поданной форме S-1.
Форма S-1 имеет номер утверждения OMB 3234-0065, а длина онлайн-формы составляет всего 8 страниц. Однако простоту оформления формы опровергает цифра Управления БУ о расчетной средней нагрузке – 972,32 часа. Это означает, что при подготовке формы уходит много времени и усилий на сбор и отображение информации о подателе заявки (корпоративном регистранте или новом регистранте, который намеревается предложить ценные бумаги). Форма S-1 требует, чтобы регистрант предоставил информацию из различных источников и включил эту информацию, используя множество правил или положений, таких как Общие правила и положения Закона о ценных бумагах, Положение C, Положение SK и Положение SX .
В соответствии с Законом о JOBS с апреля 2012 года «развивающиеся растущие компании» получили возможность подавать форму S-1 на конфиденциальной основе, публикуя ее содержание только за 21 день до роуд- шоу по IPO. Это быстро стало популярным методом размещения ценных бумаг даже у солидных компаний (таких как Manchester United и MGM Studios ). [1]