Финансовая поддержка экспорта/импорта
В торговом финансировании форфейтинг — это услуга, предоставляющая среднесрочную финансовую поддержку для экспорта/импорта капитальных товаров. Третья сторона, предоставляющая поддержку, называется форфейтером. Форфейтер предоставляет среднесрочное финансирование импортеру и обычно также принимает на себя определенные риски от него; и принимает на себя все риски от экспортера в обмен на маржу. Оплата может осуществляться оборотным инструментом , что позволяет форфейтеру снять с себя некоторые риски. [1] Как и факторинг , форфейтинг подразумевает продажу финансовых активов из дебиторской задолженности продавца . Основные отличия заключаются в том, что форфейтинг поддерживает покупателя (импортера), а также продавца (экспортера) и доступен только для экспортно-импортных операций и в отношении капитальных товаров. [2] Слово форфейтинг происходит от французского слова forfait , что означает отказываться от права (в данном случае права экспортера на получение платежа от клиента — импортера). [3]
Характеристики
Характеристики форфейтинговой сделки:
- Кредит предоставляется импортеру на срок от 180 дней до семи лет.
- Минимальный размер счета обычно составляет 250 000 долларов США, хотя предпочтительнее — 500 000 долларов США.
- Платеж обычно принимается в любой основной конвертируемой валюте.
- Аккредитив или гарантия выдается банком, как правило, в стране импортера .
- Договор может быть заключен как на товары, так и на услуги.
В простейшем случае дебиторская задолженность должна быть подтверждена векселем, переводным векселем, аккредитивом с отсрочкой платежа или письмом о форфейтинге. [4] [5]
Ценообразование
С ценообразованием форфейтинговой сделки связаны три элемента:
- Ставка дисконтирования, элемент процента, обычно указывается как маржа сверх ставки LIBOR . [6]
- Льготные дни, добавляемые к фактическому количеству дней до наступления срока платежа с целью покрытия количества дней, обычно необходимых для перевода платежа, применимого к стране риска.
- Комиссия за обязательство, применяемая с даты, когда форфейтер обязуется взять на себя финансирование, до даты дисконтирования.
Преимущества для экспортера от форфейтинга включают устранение политических, трансфертных и коммерческих рисков, а также улучшение денежных потоков. [7] Преимущество для форфейтера заключается в дополнительной марже по кредиту для экспортера.
Профессиональные ассоциации
Старейшей форфейтинговой ассоциацией в мире является VEFI, Ассоциация форфейтеров Швейцарии ( нем . Vereinigung von forfaitierenden Instituten in der Schweiz ), которая была основана в 1978 году. [8] Международная торговая и форфейтинговая ассоциация (ITFA) [9] была основана в 1999 году как всемирная торговая ассоциация для индустрии форфейтинга на денежный взнос VEFI. [10] Ее цель — развивать деловые отношения и помогать другим организациям, связанным с форфейтингом. [11]
Смотрите также
Ссылки
Найдите слово «forfait» в Викисловаре, бесплатном словаре.
- ^ AI Trade Finance, Inc. против Laminaciones de Lesaca, SA , 41 F.3d 830 (2-й округ 1994 г.).
- ^ Дж. Даунс, Дж. Э. Гудман, «Словарь финансовых и инвестиционных терминов», Baron's Financial Guides, 2003; и Дж. Г. Сигел, Н. Даубер и Дж. К. Шим, The Vest Pocket CPA , Wiley, 2005.
- ^ Treasury Today, Forfaiting Архивировано 30 декабря 2018 г. в Wayback Machine , опубликовано в сентябре 2008 г., получено 7 июля 2018 г.
- ^ "Что означает форфейтинг для импортеров и экспортеров". Investopedia . Получено 2021-09-11 .
- ^ "Векселя дебиторские, переводные и простые векселя | OracleUG". www.oracleug.com . Получено 11.09.2021 .
- ^ Патхак, Бхарати В. (2010). Индийская финансовая система: рынки, институты и услуги. Pearson Education India. ISBN 978-81-317-2817-8.
- ^ "Преимущества форекс и факторинга для экспортеров и банкиров экспортеров". www.eximguru.com . Получено 11 сентября 2021 г.
- ^ Добро пожаловать на сайт VEFI! Архивировано 2022-08-08 на Wayback Machine , просмотрено 7 июля 2018 г.
- ^ Digital, Logix. "ITFA" . Получено 7 марта 2017 г.
- ^ "» О нас " . Получено 2021-09-11 .
- ^ "Guidelines on Risk Factors_EN_04-01-2018.pdf" (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 2022-04-23 . Получено 2021-09-11 .
