В экономике потребительский долг — это сумма, которую должны потребители (в отличие от сумм, которые должны предприятия или правительства). Он включает в себя долги, возникшие при покупке товаров, которые являются потребительскими и/или не дорожают. В макроэкономических терминах это долг, который используется для финансирования потребления, а не инвестиций . [1]
Наиболее распространенными формами потребительского долга являются задолженность по кредитным картам , займы до зарплаты , студенческие займы и другие виды потребительского финансирования , которые часто имеют более высокие процентные ставки, чем долгосрочные обеспеченные кредиты , такие как ипотека .
Долгосрочный потребительский долг часто считается фискально неоптимальным. Хотя некоторые потребительские товары, такие как автомобили, могут рекламироваться как имеющие высокий уровень полезности, оправдывающий краткосрочный долг, большинство потребительских товаров таковыми не являются. Например, взимание потребительского долга с высоким процентом за счет покупки телевизора с большим экраном «сейчас», а не накопления на него, обычно не может быть финансово оправдано субъективными выгодами от раннего приобретения телевизора.
Во многих странах легкость, с которой люди могут накапливать потребительские долги сверх своих возможностей их погашения, привела к росту индустрии консолидации долгов и кредитного консультирования . Долги также приводят к снижению кредитного рейтинга и могут оказывать влияние на психическое здоровье.
Сумма непогашенного долга по сравнению с располагаемым доходом потребителя выражается как коэффициент потребительского кредитного плеча . Рекомендуется, чтобы этот коэффициент задолженности ежемесячно не превышал 20 процентов от чистой заработной платы человека. [2] Взимаемая процентная ставка зависит от ряда факторов, включая экономический климат, предполагаемую способность клиента погашать долг, конкурентное давление со стороны других кредиторов и внутреннюю структуру и безопасность кредитного продукта. Ставки обычно варьируются от 0,25 процента выше базовой ставки до двузначных цифр. Потребительский долг также связан с хищническим кредитованием , хотя существует много споров о том, что именно представляет собой хищническое кредитование.
В последние годы альтернативный анализ мог бы рассматривать потребительский долг как способ увеличения внутреннего производства на том основании, что если кредит легкодоступен, возросший спрос на потребительские товары должен вызвать увеличение общего внутреннего производства. Гипотеза постоянного дохода предполагает, что потребители берут в долг, чтобы сгладить потребление на протяжении всей своей жизни, занимая для финансирования расходов (в частности, на жилье и обучение) в более раннем возрасте и выплачивая долг в периоды более высоких заработков.
Личный долг растет, особенно в Соединенных Штатах и Соединенном Королевстве. Однако, по данным Федеральной резервной системы США [ когда? ] , коэффициент обслуживания долга домохозяйств США находится на самом низком уровне с момента своего пика осенью 2007 года. [3]
Частный долг страны можно измерить как « соотношение долга к ВВП », которое представляет собой общий непогашенный частный долг ее резидентов, деленный на годовой ВВП этой страны . Вариантом является коэффициент потребительского кредитного плеча , который представляет собой отношение долга к личному доходу.