Chit - фонд — это тип системы сберегательных и кредитных ассоциаций, практикуемой в Индии , Бангладеш , Шри-Ланке , Пакистане и других азиатских странах . [1] Схемы Chit-фондов могут быть организованы финансовыми учреждениями или неформально среди друзей, родственников или соседей. В некоторых вариантах Chit-фондов сбережения предназначены для определенной цели. Chit-фонды часто являются микрофинансовыми организациями. [2]
Говорят, что фонд пожертвований — это институт, который передавался из поколения в поколение с древних времен. [3] В 1887 году Уильям Логан, бывший сборщик пожертвований округа Малабар Мадрасского президентства , описал обычай фонда пожертвований среди дружеских групп в этом регионе. [3] В 1894 году экономический историк Эдит Симкокс упомянула, что лотереи фонда пожертвований использовались для сбора денег на особые мероприятия, такие как свадьбы в Южной Индии. [3] Различные отчеты в 1930-х годах указывают на популярность фондов пожертвований в современной Керале . [3] В 1930-х и 1940-х годах в штате ежегодно функционировало от 1000 до 10 000 официальных фондов. [3]
Фонды читов прошли несколько стадий перекрывающейся формализации в 20 веке. Организатор стал более активно привлекать средства для фонда, и торговцы и наемные рабочие, а не только фермеры, также начали участвовать. [3] Институциональные организаторы, включая партнерства , компании с ограниченной ответственностью , кооперативы и акционерные банки, вошли в бизнес. В 1930-х годах 166 банков проводили фонды читов в Керале. [3] Первый государственный фонд читов, Kerala State Financial Enterprises , был создан в 1969 году правительством Кералы. Его явной целью было предоставить альтернативу недобросовестным организаторам фондов читов из частного сектора. [3] В 2000 году на него приходилось 77% объема капитала бизнеса фондов читов в Керале, хотя всего 37,5% от числа фондов читов. [3] К 2012 году число клиентов выросло до 2,5 миллионов, а годовой оборот составил 14 646 крор рупий. [4]
Из-за жестких положений Закона о читтисах Кералы 1975 года многие организаторы фондов переехали в другие штаты и начали работать там. [3] В результате частные чит-фонды значительно сократились в Керале. [3] В 1990-х годах было разработано несколько вариантов инвестиций, подобных чит-фондам, которые технически не подпадают под правила чит-фондов [3]
Крупные фонды читов для корпоративных нужд также были созданы в 1990-х годах. [3] Корпорация Model Chit в Хайдарабаде впервые представила фонд читов в размере 1 крор рупий в августе 1995 года. [3]
В городских районах Тамил Наду , Карнатака , Андхра-Прадеш , Керала от 5 до 10% домохозяйств участвуют в зарегистрированных фондах читов. [1] По состоянию на 2002 год они были менее популярны в Северной Индии, за исключением Дели, Гуджарата, Махараштры и Харьяны. [3]
По данным Ассоциации мастеров Кералы Кури, в Керале насчитывается около 5000 компаний по продаже читов, при этом на округ Триссур приходится максимум 3000. Эти компании по продаже читов обеспечивают работой около 35000 человек напрямую и столько же косвенно. [5]
В Пакистане семьдесят процентов сельского населения вовлечены в этот вид фондов. Это финансирование наиболее известно в низшем и среднем классе Пакистана и в единственном деловом сообществе.
В Малайзии чит-фонд был известен как кутту-фонд и был запрещен Законом о кутту-фондах (запрет) 1971 года . [6]
Фонд пожертвований состоит из группы участников, называемых подписчиками. Организатор, компания или доверенный родственник или сосед собирает группу и управляет ее деятельностью. За свои усилия организатор получает компенсацию либо ежемесячно, либо при снятии средств. (В неформальных ситуациях плата может не взиматься.)
Фонд начинает работу в объявленную дату и продолжает работать в течение количества месяцев, равного количеству подписчиков. Каждый месяц подписчики вносят свои ежемесячные взносы в банк. Затем проводится открытый аукцион, чтобы определить минимальную сумму, которую подписчик готов взять в этом месяце. Например, если ежемесячный взнос составляет 1000 рупий, а участников 50, то в банке в первый месяц будет 50 000 рупий. Если аукцион определит победителя, который готов принять 45 000 рупий за этот месяц, излишек в размере 5000 рупий распределяется между остальными 49 участниками после вычета сборов, уплаченных организатору. Подписчик, выигравший аукцион, смог получить доступ к 45 000 рупий в первый месяц, а остальные получили свою долю излишка в размере 5000 рупий. Процесс повторяется, распределяя сумму аукциона среди одного участника каждый месяц. Все остальные абоненты, включая тех, кто оплатил свою долю в предыдущем месяце, продолжают выплачивать ежемесячные взносы.
Система действует как схема заимствования, поскольку подписчики могут получить доступ к большим суммам денег до того, как они выплатят всю сумму. Она также действует как система сбережений, поскольку каждый подписчик вносит взносы каждый месяц и может получить большую сумму в будущем, получая при этом свою долю излишков.
В некоторых вариантах системы аукционная часть отсутствует, а победитель определяется путем вытягивания жетона из коробки. (Термин « фонд жетонов» происходит от такого соглашения.)
Как организаторы, так и подписчики в паевых инвестиционных фондах подвержены кредитному риску, поскольку подписчики могут не выполнить свои периодические платежи. [1] Анализ данных двух паевых инвестиционных фондов показал, что 35% подписчиков не выполнили свои обязательства по крайней мере один раз за время работы в одной из компаний, а 24% из них не выполнили свои обязательства после победы на аукционе. [1] Паевые инвестиционные фонды могут подать иск на неплательщиков в суд, но эта процедура занимает много времени и вряд ли приведет к своевременному урегулированию. [1] Организаторы паевых инвестиционных фондов должны проверять кредитоспособность подписчиков. Чтобы снизить риск невыполнения обязательств, некоторые организаторы также требуют от подписчиков, выигравших аукционы, предоставить поручительства по своим будущим обязательствам.
Поскольку выплаты по сберегательным счетам не застрахованы государством, эта система является более рискованным методом сбережения, чем использование банковского сберегательного счета. [1]
Организованные схемы фондов читов должны быть зарегистрированы в Регистраторе фирм, обществ и фондов читов. Компания фондов читов — это компания, которая управляет, ведет или контролирует такой фонд читов, как определено в Разделе Закона о фондах читов 1982 года. Согласно Разделу 2(b) Закона о фондах читов 1982 года:
Чит означает сделку, независимо от того, называется ли она чит, чит-фонд, читти, курее или любым другим названием, посредством которой лицо заключает соглашение с определенным числом лиц о том, что каждое из них подпишет определенную сумму денег (или определенное количество зерна) путем периодических взносов в течение определенного периода и что каждый такой подписчик, в свою очередь, как определено по жребию, аукциону, тендеру или иным образом, который может быть указан в соглашении о чите, будет иметь право на призовую сумму. [7]
Хотя они не обязаны регистрироваться в соответствии с Законом о Резервном банке Индии, фонды кредитных историй регулируются как различные небанковские компании (MNBC). [8] Их деятельность, связанная с привлечением депозитов, регулируется Правилами о небанковских финансовых компаниях и различных небанковских компаниях (реклама) (1977), разработанными правительством Индии в соответствии с разделом 58A Закона о компаниях 1956 года. [8]
Деятельность паевых инвестиционных фондов регулируется следующими законами:
Некоторые фонды читов проводятся как схема сбережений для определенной цели. Примером является фонд сладостей Deepavali , который имеет определенную дату окончания примерно за неделю до Дипавали. Женщины из соседних домов объединяют свои сбережения каждую неделю. Они используют этот фонд для покупки и приготовления сладостей оптом непосредственно перед фестивалем Дипавали, и они раздают сладости всем членам. Приготовление сладостей Deepavali может быть трудоемким и дорогостоящим занятием для отдельных лиц. Такой чит снижает расходы и освобождает членов от дополнительной работы в напряженный фестивальный сезон. В настоящее время такие специальные читы проводятся ювелирными магазинами, магазинами кухонных принадлежностей и т. д. для продвижения своей продукции.