Выборы в Палату советников состоялись в Японии 12 июля 1998 года.
Либерально -демократическая партия (ЛДП) под руководством Рютаро Хасимото восстановила однопартийное правительство в 1996 году и теперь стремилась также вернуть себе четкий контроль над Палатой советников, в которой ей не хватало нескольких мест для большинства. Однако она потеряла 13 мест на выборах, что дало оппозиции четкий контроль и привело к тому, что премьер-министр Хасимото объявил о своей отставке. Кэйдзо Обути был избран президентом ЛДП 24 июля, победив Сейроку Кадзияму и Дзюнъитиро Коидзуми .
30 июля 1998 года Обути был назначен премьер-министром парламентом вопреки голосованию Палаты советников, где президент ДПЯ Наото Кан победил Обути со счетом 142 голоса против 103. В конце 1998 года Обути вступил в переговоры о создании коалиции. В январе 1999 года ЛДП вошла в правящую коалицию с Либеральной партией Итиро Одзавы , в результате чего правительство оказалось всего в нескольких местах от большинства; в октябре 1999 года в коалицию также вошла партия Новая Комэйто , положив конец разделению парламента.