TPG Angelo Gordon (ранее Angelo Gordon) — глобальный управляющий альтернативными инвестициями , основанный в 1988 году [3] [4] Джоном Анджело и Майклом Гордоном [5], которые вместе руководили арбитражным отделом LF Rothschild в 1980-х годах. [6] [7] Фирма специализируется на четырех основных инвестиционных дисциплинах: кредит, недвижимость, прямые инвестиции и мультистратегия. [4]
В рамках этих широких категорий фирма предлагает продукты по проблемным долгам и корпоративным кредитам неинвестиционного уровня, конвертируемый арбитраж и арбитраж по слияниям, [5] жилой и потребительский долг, прямое кредитование энергетики, [5] частные инвестиции в недвижимость, долги по недвижимости и кредитование. , чистая аренда недвижимости, частный капитал, многостратегическое и прямое кредитование среднего рынка. Он предлагает два типа инвестиционных структур: открытые продукты хедж-фондов и закрытые продукты в стиле прямых инвестиций. [5]
Штаб-квартира фирмы находится в Нью-Йорке, а дополнительные офисы расположены по всему миру, в том числе в Сан-Франциско , Лос-Анджелесе , Чикаго , Лондоне , Амстердаме , Гонконге , Сеуле , Франкфурте , Токио и Сингапуре . [5] [8]
2 ноября 2023 года TPG Inc. объявила о завершении приобретения Анджело Гордона. [9]
Компания Angelo Gordon на 100% принадлежит сотрудникам, зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), имеет более 600 сотрудников и более 200 специалистов по инвестициям. [10]
Джон Анджело и Майкл Гордон основали фирму, используя стратегии, с которыми у них был 15-летний опыт работы: проблемные ценные бумаги, рисковый арбитраж и конвертируемый арбитраж. Многостратегическая платформа была добавлена в 1993 году как способ предложить инвесторам единый фонд, который отражал многие инвестиционные стратегии Анджело Гордона и мог тактически распределять средства по мере изменения рынков. В 1998 году бизнес по кредитованию с использованием заемных средств был добавлен как продолжение бизнеса по проблемным долгам. [5] [11]
Фирма начала покупать недвижимость еще в 1990 году за счет инвестиций в проблемные долги обанкротившихся компаний по недвижимости. В 1993 году, когда рынки недвижимости прогнулись под бременем слишком большого долга, фирма запустила свою оппортунистическую стратегию инвестиций в недвижимость, чтобы улучшить и перепозиционировать недвижимость за счет увеличения операционного дохода. [4]
В начале 2002 года компания добавила в свою стратегию в сфере недвижимости «ядро плюс недвижимость», поскольку она смогла извлечь выгоду из своей сети действующих партнеров и приобрести высококачественную недвижимость. [4] С 2005 года фирма расширила свои предложения в сфере недвижимости за счет специальной оппортунистической стратегии в сфере недвижимости в Азии. [12] После мирового финансового кризиса 2008 года и европейского банковского кризиса 2011 года Анджело Гордон добавил европейскую недвижимость в свою стратегию, поскольку цены были низкими, а ликвидность в регионе резко сократилась. [13]
Стратегия Net Lease в сфере недвижимости была разработана в 2005 году с целью сосредоточиться на арендаторах ниже инвестиционного уровня. [14] Анджело Гордон далее расширил сферу пересечения недвижимости и кредита, добавив долги по недвижимости в 2006 году [15] и жилищные и потребительские долги в 2008 году. [16]
В 2009 году Angelo Gordon была одной из девяти частных инвестиционных компаний, сотрудничавших с Министерством финансов США, Советом управляющих Федеральной резервной системы и Федеральной корпорацией страхования депозитов в рамках PPIP — Частно-государственного инвестиционного партнерства. [17] Правительство США инвестировало вместе с избранными фирмами, чтобы разблокировать замороженные кредитные рынки после мирового финансового кризиса. [18] Это была успешная программа. [19] [20] [21]
Фирма воспользовалась сокращением финансового кризиса после 2008 года в банковском кредитовании небольших компаний посредством старшего безопасного прямого кредитования энергетических компаний в 2013 году [22] и заемщиков среднего рынка в сообществе спонсоров прямых инвестиций в 2014 году. [23] Кроме того, В 2014 году компания запустила Twin Brook Capital Partners, свою дочернюю компанию по прямому кредитованию на среднем рынке, которая предоставляет решения по финансированию на основе денежных потоков для сообщества прямых инвестиций среднего рынка. [24]
Став президентом Angelo Gordon в октябре 2013 года, [25] Ларри Шлосс покинул компанию в марте 2016 года. [26] Через пять лет после смерти Джона М. Анджело, [27] соучредитель Майкл Гордон ушел с поста главного исполнительного директора и соучредителя. -главный инвестиционный директор с 1 января 2021 года, его сменили соруководители по инвестициям Джош Баумгартен и Адам Шварц. [28]
В мае 2023 года частная инвестиционная компания TPG Inc. объявила о приобретении Анджело Гордона за наличные и акции на сумму 2,7 миллиарда долларов. [2] Покупка была завершена в ноябре.
Анджело Гордона возглавляют со-генеральные директора и со-директора по информационным технологиям Джош Баумгартен и Адам Шварц. Баумгартен и Шварц были назначены со-генеральными директорами 1 января 2021 года, проработав в должности со-директоров по информационным технологиям в течение трех лет. Кроме того, г-н Баумгартен возглавляет кредитный бизнес фирмы, а г-н Шварц возглавляет глобальную группу недвижимости. [29]
Портфельные менеджеры Анджело Гордона в последние годы отличались высочайшей эффективностью своих инвестиционных стратегий. Фонд CMBS Анджело Гордона и корпоративный кредитный фонд неинвестиционного уровня были признаны агентством Bloomberg за лучшие результаты по направленному фиксированному доходу (2011-2014 гг.) [30] Фонд RMBS/ABS вошел в список 100 лучших хедж-фондов Barron's в 2013 г. [31] и в 2014 году. [32] Флагманский мультистратегический фонд Анджело Гордона вошел в список 100 самых успешных хедж-фондов по версии Business Insider в 2012 году, [33] в список 100 самых эффективных крупных хедж-фондов Bloomberg в 2013 году [34] и получил награду CreditFlux за лучшую мультистратегическую кредитную стратегию. в 2014 году. [35] [36]
Анджело Гордон управляет тремя основными типами инвестиционных инструментов: