stringtranslate.com

Федеральное управление финансового надзора

Федеральное управление финансового надзора ( нем . Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ), более известное по аббревиатуре BaFin , является интегрированным финансовым регулирующим органом Германии . С 2014 года оно является национальным компетентным органом Германии в рамках Европейского банковского надзора . [2] Это независимое федеральное учреждение со штаб-квартирами в Бонне и Франкфурте , находящееся под надзором Федерального министерства финансов . [ требуется ссылка ] BaFin контролирует около 2700 банков, 800 учреждений финансовых услуг и более 700 страховых компаний. [ требуется ссылка ]

История

Начало 1930-х годов

Пруденциальный банковский надзор в Германии по сути возник в результате банковского кризиса 1931 года , до которого единственными контролируемыми кредитными учреждениями были государственные сберегательные банки . [ требуется ссылка ] 19 сентября 1931 года указом была учреждена должность имперского комиссара по банковскому делу ( Reichskommissar für das Bankgewerbe ) , на которую канцлер Генрих Брюнинг назначил Фридриха Эрнста  [de] . [ требуется ссылка ] В 1934 году она была преобразована в Aufsichtsamt für das Kreditwesen , [3] : 598  новым всеобъемлющим банковским законодательством ( нем . Kreditwesengesetz от 5 декабря 1931 года). [ необходима цитата ] Первоначально Рейхсбанк был связан с надзорным процессом через недавно созданное Надзорное управление, но эта роль была передана министру экономики (нем. Reichswirtschaftsminister ) после законодательной реформы в 1939 году, а само Управление по надзору за кредитными операциями было распущено в 1944 году, и его обязанности были переданы министерству экономики. [ необходима цитата ] 

Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen

В 1970-х годах Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen располагался по адресу Reichpietschufer 72-76 в Берлине , позже резиденция Министерства обороны Германии [4].

После Второй мировой войны банковский надзор в Западной Германии был передан землям , пока в 1962 году не был восстановлен национальный банковский надзор как Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen  [de] (известный как BAK или BAKred), расположенный в Западном Берлине , который снова тесно сотрудничал с Deutsche Bundesbank . [5] : 201–202  BAKred переехал из Берлина в Бонн в 1999 году. [ требуется ссылка ]

Создание BaFin и раннее развитие

BaFin была образована 1 мая 2002 года в результате слияния Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen , Федерального управления страхового надзора ( нем . Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen  [de] или BAV, основано в 1952 году в Западном Берлине и переехало в Бонн в 2000 году), и Федеральное управление по надзору за торговлей ценными бумагами ( нем. : Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel  [de] или BWe, основано в 1995 году во Франкфурте ). [ необходима цитата ] Это было достигнуто в соответствии с Законом о финансовых услугах и интеграции ( нем . Gesetz über die integrierte Finanzaufsicht , известный как FinDAG), принятым 22 апреля 2002 года. [ необходима цитата ] Целью было создание единого интегрированного финансового регулятора, который охватывал бы все финансовые [6] Таким образом, будет достигнут единый национальный надзор за банками , кредитными учреждениями , страховыми компаниями , компаниями финансовых услуг, брокерами и фондовыми биржами , что обеспечит прозрачность и управляемость, а также позволит гарантировать, что вся финансовая деятельность будет регулироваться. [ необходима ссылка ]

В 2003 году изменения в Kreditwesengesetz (KWG) предоставили BaFin дополнительную ответственность по контролю кредитоспособности финансовых учреждений и сбору подробной информации от этих учреждений. [ требуется цитата ] Целью было усиление защиты клиентов и репутации финансовой системы. [ требуется цитата ] Здесь он разделяет ответственность с Бундесбанком . По состоянию на 2015 год BaFin находится в переходном состоянии, после того как основные обязанности по банковскому надзору перешли в компетенцию Европейского центрального банка в ноябре 2014 года. [7]

Финансовый кризис и его последствия

19 сентября 2008 года в ответ на угрозы финансового кризиса 2007–2008 годов и последующие меры, принятые Соединенными Штатами , BaFin запретил короткие продажи по одиннадцати немецким финансовым акциям. [ требуется ссылка ] Это были Aareal Bank , Allianz , AMB Generali , Commerzbank AG , Deutsche Bank , Deutsche Börse , Deutsche Postbank , Hannover Re , Hypo Real Estate , MLP AG и Munich Re . Запрет истек 31 января 2010 года и не был продлен на тот момент. [8]

19 мая 2010 года в ответ на европейский кризис суверенного долга 2010 года BaFin запретил открытые короткие продажи кредитных дефолтных свопов по государственным облигациям еврозоны до 31 марта 2011 года. [ необходима цитата ] В то же время они вновь ввели запрет на открытые короткие продажи предыдущих 10 банков и страховых компаний. [9]

В 2019 году BaFin запретил короткие продажи в ответ на обвинения в мошенничестве с бухгалтерской отчетностью в Wirecard . [ требуется цитата ] После обвинений BaFin сам оказался под пристальным вниманием в следующем году. [10] В ноябре 2020 года Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) опубликовало результаты своего обзора, в котором оценивались события, приведшие к краху Wirecard, и надзорные меры BaFin. [ требуется цитата ] В этом обзоре выявлен ряд недостатков, неэффективности, а также правовых и процессуальных препятствий, касающихся следующих областей: независимость BaFin от эмитентов и правительства; мониторинг рынка как со стороны BaFin, так и со стороны Группы по обеспечению соблюдения требований финансовой отчетности (FREP); процедуры проверки FREP; и эффективность надзорной системы в области финансовой отчетности. [11] В апреле 2021 года немецкие прокуроры во Франкфурте объявили о начале уголовного расследования в отношении надзора BaFin за Wirecard. [12]

В декабре 2021 года BaFin оштрафовал Deutsche Bank на 8,66 млн евро (9,77 млн ​​долларов США) за контроль, связанный с процентной ставкой Euribor. Это был первый штраф, наложенный в соответствии с постановлением 2018 года, направленным на предотвращение манипулирования Euribor. [13]

В мае 2022 года Федеральное министерство финансов предоставило BaFin больше свободы и независимости в проведении своей работы. [ необходима цитата ] Согласно новым принципам сотрудничества между двумя органами, BaFin должен информировать министерство только в критических случаях, например, когда в деле замешана крупная корпорация или если есть влияние на стабильность финансовых рынков. [14]

В августе 2022 года BaFin оштрафовал Bank of America на 5,1 млн евро (5,28 млн долларов США) за задержки в предоставлении уведомлений о правах голоса. [15]

Операции

Основной задачей BaFin является надзор за банками, страховыми компаниями и торговлей ценными бумагами, а также обеспечение жизнеспособности, целостности и стабильности немецкой финансовой системы. [ необходима цитата ] Со стороны предложения он обращает внимание на платежеспособность банков, страховых компаний и финансовых учреждений. [ необходима цитата ] Для инвесторов, клиентов банков и застрахованных лиц он обеспечивает доверие к финансовым рынкам и компаниям, работающим на них. [ необходима цитата ]

BaFin управляется Советом, состоящим из президента и четырех исполнительных директоров по ценным бумагам, банковскому надзору, страховому надзору, кросс-функциональным областям и внутреннему администрированию. [ необходима цитата ] В дополнение к этим подразделениям, так называемым «операционным столпам», существует ряд департаментов, которые имеют кросс-организационные или выполняют административные задачи, такие как «моделирование рисков», «отмывание денег» и «международные обязательства». [ необходима цитата ]

BaFin насчитывает около 2530 сотрудников в двух своих офисах [16] и полностью финансируется за счет сборов и пошлин контролируемых учреждений и компаний, поэтому не зависит от федерального бюджета. [ требуется ссылка ] Размеры сборов зависят от объема и авторизации совокупных активов. [ требуется ссылка ] Апелляция в Конституционный суд относительно неконституционности этого (принудительного) сбора в 2009 году была отклонена как необоснованная. [ требуется ссылка ] По мнению суда, сбор «призван укрепить доверие инвесторов, а также надежность и целостность этих компаний. [ требуется ссылка ] Это необходимое условие для функционирующей финансовой структуры». [17]

По состоянию на декабрь 2014 года BaFin регулировал деятельность приблизительно 1780 банков , 676 учреждений финансовых услуг, 573 страховых компаний , 31 пенсионного фонда, 6000 внутренних инвестиционных фондов и 260 инвестиционных компаний. [16]

Контроль счетов

Для поддержания целостности и стабильности финансовой системы и борьбы с отмыванием денег BaFin обязана, в соответствии с Законом о банковской деятельности, вести централизованную компьютерную систему, которая хранит информацию обо всех счетах и ​​их владельцах. [ необходима цитата ] Эта информация должна предоставляться BaFin всеми финансовыми учреждениями Германии. [ необходима цитата ]

Банковское дело

Закон о банковской деятельности (KWG) является правовой основой для банковского надзора со стороны BaFin. [18] Он контролирует соблюдение правил и рекомендаций Закона о банковской деятельности, касающихся кредитных и финансовых учреждений. [ необходима ссылка ]

Создание новых банков в Германии подлежит обязательному лицензированию в соответствии с законом, BaFin, как компетентный орган, утверждает такие лицензии. [ необходима цитата ] При утверждении лицензий учитываются управление, минимальные требования к капиталу, надежность, прочное руководство и устойчивость бизнеса. [ необходима цитата ]

В частности, финансовое состояние платежеспособности и ликвидности , включая наличие соответствующих систем контроля и управления рисками, как описано в циркуляре MaRisk . [ необходима ссылка ]

Финансовые учреждения должны предоставить BaFin:

Вся информация будет оцениваться и анализироваться в тесном сотрудничестве с Deutsche Bundesbank . Кроме того, BaFin может заказать специальные тесты, которые также проводятся членами Bundesbank на месте. [ необходима цитата ]

Закон о банковской деятельности предоставляет BaFin обширный арсенал санкций, включая уголовные санкции, от письменных предупреждений о штрафах до отзыва банковской лицензии . [19]

Страхование

Подобно банковскому надзору, Закон о страховом надзоре (VAG) требует, чтобы страховые компании получали и поддерживали свой бизнес с одобрения BaFin, а условия аналогичны условиям банковского надзора. [ необходима цитата ] BaFin контролирует страховые компании (включая пенсионные и похоронные фонды), холдинговые компании, ценные бумаги и пенсионные фонды. [ необходима цитата ] Это не касается страховщиков, которые работают только в одной провинции. [ необходима цитата ]

Надзорный орган должен осуществлять мониторинг активов безопасности и платежеспособности для обеспечения выполнения страховых договоров. [ необходима цитата ]

Ценные бумаги

BaFin обязана обеспечивать функционирование немецких рынков ценных бумаг и деривативов в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами (WpHG). [ необходима цитата ] Это включает в себя, в частности, предотвращение инсайдерской торговли и других злоупотреблений на рынке, таких как манипулирование ценами и рынком. [ необходима цитата ]

В рамках этого BaFin собирает информацию обо всех торгуемых ценных бумагах, а также раскрываемую информацию от котирующихся компаний от всех участников рынка. [ необходима цитата ] Эта информация используется для обнаружения инсайдерской торговли, цен и манипулирования рынком. [ необходима цитата ] В частности, покупка и продажа акций руководством компании в одной и той же компании тщательно отслеживается (сделки директоров). [ необходима цитата ] BaFin также обеспечивает прозрачность рынка, контролируя правила отчетности и требования к раскрытию информации и следя за тем, чтобы они соблюдались. [ необходима цитата ]

Правоприменительные полномочия BaFin варьируются от выдачи повесток и допросов людей, приостановления или запрета торговли финансовыми инструментами до возможности передачи дел в прокуратуру. [ необходима ссылка ]

С 2002 года в соответствии с Законом о приобретении и поглощении ценных бумаг ( нем . Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG ) он также занимается вопросами монополии в ходе слияний и поглощений . [ необходима ссылка ]

BaFin выступает в качестве центрального депозитария проспектов , однако BaFin проверяет только основную информацию и не проверяет точность и кредитоспособность эмитента. [ необходима ссылка ]

Роль BaFin в обеспечении правопорядка

BaFin по сути является правоохранительным органом и может инициировать судебные иски. Он имеет право, когда он обнаруживает преступление или даже подозрение на преступление, в частности, инсайдерскую торговлю, рыночные манипуляции , незаконную банковскую деятельность, финансовое мошенничество или подстрекательство к спекуляции на фондовой бирже, направлять их в правоохранительные органы. [ необходима цитата ] BaFin также имеет право отстранять высших руководителей банка, приостанавливать право голоса акционеров или назначать внешнего наблюдателя для надзора за управлением. [20]

В прошлом BaFin почти никогда не использовало свои полномочия по обеспечению соблюдения закона и обычно решало проблемы с любым банком скрытно. [20] В частности, агентство назначило специальных представителей с исполнительными полномочиями для помощи в управлении европейским подразделением банка ВТБ (2022) [21] и немецким подразделением банка Ziraat (2022). [22]

В 2016 году BaFin открыл новый офис, посвященный корпоративным информаторам, с целью побудить больше инсайдеров бизнеса разоблачать правонарушения. [ необходима цитата ] Новый офис централизует сбор данных от информаторов и следует специальному протоколу, чтобы гарантировать сохранение в тайне их личности. С ним также можно связаться анонимно в рамках процедуры. [23]

Лидерство

Президенты BAKred

Президенты BaFin

Противоречие

Вскоре после его создания появились признаки того, что во внутренней структуре BaFin имеются серьезные недостатки. Проверка, проведенная Федеральным счетным судом Германии ( Bundesrechnungshof ) в Кобленце в марте 2004 года, отметила, что система внутреннего контроля власти недостаточна. [25]

В 2006 году Федеральный суд раскрыл хищение более 4 миллионов евро Михаэлем Рауманном, бывшим руководителем отдела информационных технологий BaFin, [26], за что он был обвинен и осужден окружным судом Бонна. В примечаниях к приговору суд раскритиковал BaFin за его «несуществующий» внутренний контроль. [27]

В сентябре 2006 года отчет внутреннего аудита PricewaterhouseCoopers и BaFin показал, что требования федерального правительства по предотвращению коррупции не были выполнены. [28]

Список BaFin по риску дефолта немецких банков

В апреле 2009 года внутренний список BaFin, содержащий объем кредитов и ценных бумаг «проблемных предприятий» и банков, попал в газету Sueddeutsche Zeitung . Внутренняя статья оценила объем задолженности в 816 миллиардов евро. Эта конфиденциальная информация была расценена как потенциально наносящая ущерб кредитоспособности банков и их устойчивости и была расценена BaFin как серьезное нарушение. [29] [30] [31]

Вскоре после публикации информации BaFin обратилось в прокуратуру Мюнхена с просьбой возбудить уголовное дело против неизвестных лиц по подозрению в нарушении установленной законом обязанности по соблюдению конфиденциальности. [32]

BaFin создала рабочую группу совместно с Федеральной палатой адвокатов, оценщиками-бухгалтерами, нотариусами, налоговыми консультантами и аудиторами. Основной целью этой группы является определение «признаков возможной деятельности по отмыванию денег» в связи с работой профессий, представленных в этой группе. Кроме того, Федеральная палата находится в процессе разработки специальных Руководящих принципов для своих членов, в частности, в толковании Закона о борьбе с отмыванием денег.

Wirecard

Обвинения в подозрительной бухгалтерии в Wirecard выдвигались в 2008, 2015, 2016 и 2019 годах. Каждый раз Wirecard заявляла о манипулировании рынком, что вызывало расследования BaFin, защищавшего компанию. [33] Wirecard прекратила свое существование в 2020 году, а ее генеральный директор был арестован, что вызвало критику в адрес самой BaFin. [34] Позднее Федеральное министерство финансов раскрыло, что пятая часть сотрудников BaFin занималась какой-либо инвестиционной деятельностью в 2019 и 2020 годах, при этом интерес к Wirecard возрос в месяцы, предшествовавшие ее краху. Только в сентябре 2020 года BaFin запретил своим сотрудникам торговать акциями и другими ценными бумагами компаний, которые он курирует. [35]

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ "число сотрудников BaFin" . Получено 9 марта 2016 г. .
  2. ^ "Национальные надзорные органы". Банковский надзор ЕЦБ .
  3. ^ Тео Балдерстон (1991), «Немецкое банковское дело между войнами: кризис кредитных банков», Business History Review , 65 (3), Гарвардский колледж: 554–605, doi : 10.2307/3116768, JSTOR  3116768
  4. ^ Устный протокол заседания quatre-vingt-quatrième seance du comité des gouverneurs des Banques Centrales des États membres de la la quatre-vingt-quatrième tenue в Вашингтоне, Лунди, 30 сентября 1974 г., в 15 часов (PDF)
  5. ^ Мартин Понтцен (2009), Банковский кризис в Германии (1931) и путь к восстановлению, SSRN  2101727
  6. ^ "Электронная библиотека SSRN". papers.ssrn.com . SSRN  1368797.
  7. ↑ Маттиас Соболевски (19 января 2015 г.), страховой эксперт Хуфельд претендует на высшую должность немецкого надзорного органа - источники Reuters .
  8. ^ "Bafin снимает запрет на короткие продажи". www.thelocal.de. 1 февраля 2010 г. Получено 4 апреля 2010 г.
  9. ^ "Германия запретит короткие продажи без покрытия в полночь". bloomberg.com. 18 мая 2010 г. Получено 20 мая 2010 г.
  10. ^ "Брюссель призывает к расследованию деятельности немецкого регулятора в связи с Wirecard". www.ft.com . Получено 29.06.2020 .
  11. ^ "ESMA объявляет результаты проверки BaFin и Wirecard". 3 ноября 2020 г.
  12. ^ Матуссек, Карин (12 апреля 2021 г.). «Bafin сталкивается с уголовным расследованием по поводу надзора за Wirecard и торговли». BNN Bloomberg . Получено 5 мая 2021 г.
  13. ↑ Том Симс и Ханс Зайденштюкер (29 декабря 2021 г.), Deutsche Bank оштрафовал почти на 10 миллионов долларов из-за контроля Euribor Reuters .
  14. ^ Рихам Алкусаа (17 мая 2022 г.), Министерство финансов Германии предоставляет больше независимости финансовому регулятору Reuters .
  15. ↑ Том Симс и Марта Орос (11 августа 2022 г.), Немецкий регулятор оштрафовал Bank of America на 5,3 млн долларов за задержки в отчетности Reuters .
  16. ^ ab "Функции и история". BaFin . Получено 2018-05-31 .
  17. ^ Bundesverfassungsgericht, 2 Сенат (16 сентября 2009 г.). "Bundesverfassungsgericht - Entscheidungen - Die Umlage zur Finanzierung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht in den Aufsichtsbereichen Kredit- und Finanzdienstleistungswesen und Wertpapierhandel verstößt weder gegen Art 12 Abs 1 GG iVm Art 105 und Art 110 GG noch gegen Art 3 Abs 1 GG - Wahrung der finanzverfassungsrechtlichen Anforderungen Sonderabgaben mit Finanzierungsfunktion». www.bundesverfassungsgericht.de (на немецком языке) . Получено 2022-01-31 .{{cite web}}: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка )
  18. ^ "KWG - nichtamtliches Inhaltsverzeichnis" . www.gesetze-im-internet.de . Проверено 31 января 2022 г.
  19. ^ "BaFin - Bankenabwicklung". 2018-01-06. Архивировано из оригинала 6 января 2018 года . Получено 2022-01-31 .
  20. ^ Карин Матуссек (14 января 2014 г.), Новые когти тигра из Bafin Paper могут не повлиять на скандалы с процентными ставками Bloomberg Business .
  21. ↑ Миранда Мюррей и Кристоф Штайц (19 апреля 2022 г.), немецкий назначенец, который поможет управлять европейским подразделением российского банка ВТБ Reuters .
  22. ^ Зузанна Шиманска и Эбру Тунджай (19 апреля 2022 г.), Банковский регулятор взял под надзор немецкое подразделение турецкого Ziraat Reuters .
  23. ↑ Джонатан Гулд (1 июля 2016 г.), немецкий финансовый регулятор открывает бюро по информированию о нарушениях Reuters .
  24. ↑ Рудольф Херлт (17 февраля 1984 г.). «Aufsicht ohne Eingriff». Ди Цайт .
  25. ^ Handelsblatt, 14 сентября 2006 г., стр. 25.
  26. ↑ Карин Матуссек (11 сентября 2007 г.). «Немец осужден за пособничество мошенничеству в финансовом агентстве». Bloomberg . Получено 4 апреля 2010 г.
  27. ^ BaFin-Millionenbetrug: Sechs Jahre Haft. wdr.de. Архивировано 14 июня 2011 г. на Wayback Machine, по состоянию на 4 мая 2009 г.
  28. ^ Handelsblatt, 14 сентября 2006 г., стр. 24f.
  29. ^ "BaFin - Grundlagen & Organization - Статут организаций для Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (OsBaFin)" . 22 декабря 2015 г. Архивировано из оригинала 22 декабря 2015 года . Проверено 31 января 2022 г.
  30. ^ "BaFin - Leitung". 2015-12-15. Архивировано из оригинала 15 декабря 2015 года . Получено 2022-01-31 .
  31. ^ "Реформа BaFin: Schwungvoll ins Irgendwo" . www.handelsblatt.com (на немецком языке) . Проверено 31 января 2022 г.
  32. ^ "Утечка списка показывает, что у немецких банков есть 816 миллиардов евро токсичных активов | DW | 25.04.2009". DW.COM .
  33. ^ МакКрам, Дэн; Пальма, Стефания (2019-02-07). «Wirecard: внутри бухгалтерского скандала». www.ft.com . Получено 29-06-2020 .
  34. ^ Сторбек, Олаф (24 июня 2020 г.). «Регуляторы BaFin под огнем». Financial Times . Получено 29.06.2020 .
  35. ↑ Кристиан Кремер (1 октября 2020 г.), Эксклюзив: Немецкий надзорный орган на рынке запретил сотрудникам заниматься торговлей после публикации Wirecard Reuters .

Внешние ссылки