Закон о прозрачности бюджета и бухгалтерского учета 2014 года (HR 1872) — это законопроект, который изменит бюджетный подход к федеральным кредитным программам. [1] Законопроект потребует, чтобы стоимость прямых займов или гарантий по займам признавались в федеральном бюджете на основе справедливой стоимости с использованием руководящих принципов, установленных Советом по стандартам финансового учета . [1] Законопроект также потребует, чтобы федеральный бюджет отражал чистое влияние программ, администрируемых Fannie Mae и Freddie Mac . [1] Изменения, внесенные законопроектом, будут означать, что Fannie Mae и Freddie Mac будут учитываться в бюджете, а не рассматриваться отдельно, и что долг этих двух программ будет включен в государственный долг. [2] Сами эти программы не будут изменены, но будет изменено то, как они учитываются в федеральном бюджете Соединенных Штатов . Цель законопроекта — повысить точность того, как некоторые программы учитываются в федеральном бюджете. [3]
Законопроект был внесен в Палату представителей США во время 113-го Конгресса США .
Этот законопроект был представлен одновременно с Законом о бюджетировании, способствующем экономическому росту, 2013 года (HR 1874; 113-й Конгресс) и Законом о базовой реформе 2013 года (HR 1871; 113-й Конгресс) в качестве пакета законопроектов о бюджетной реформе. [2]
Федеральное поглощение Fannie Mae и Freddie Mac относится к помещению под опеку спонсируемых государством предприятий Fannie Mae и Freddie Mac Министерством финансов США в сентябре 2008 года. Это было одним из многих финансовых событий в продолжающемся кризисе субстандартного ипотечного кредитования .
6 сентября 2008 года директор Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA) Джеймс Б. Локхарт III объявил о своем решении передать два спонсируемых правительством предприятия (GSE), Fannie Mae (Федеральная национальная ипотечная ассоциация) и Freddie Mac (Федеральная корпорация ипотечного кредитования жилья), под опеку FHFA. [4] [5] [6] Министр финансов США Генри Полсон заявил, что передача двух GSE под опеку является решением, которое он полностью поддерживает, и что он сообщил, что «опека — единственная форма, в которой я бы передал деньги налогоплательщиков GSE». Он также сказал, что «я связываю необходимость сегодняшних действий в первую очередь с внутренним конфликтом и несовершенной бизнес-моделью, заложенной в структуре GSE, а также с продолжающейся коррекцией жилищного рынка ». [4] В тот же день председатель Федерального резервного банка Бен Бернанке заявил о своей поддержке: «Я решительно поддерживаю как решение директора FHFA Локхарта о передаче Fannie Mae и Freddie Mac под опеку, так и действия, предпринятые министром финансов Полсоном для обеспечения финансовой устойчивости этих двух компаний». [7]
Совокупные потери GSE в размере 14,9 млрд долларов США и опасения рынка относительно их способности привлекать капитал и заемные средства грозили подорвать рынок жилищного финансирования США. Казначейство обязалось инвестировать до 200 млрд долларов США в привилегированные акции и продлить кредитование до 2009 года, чтобы сохранить платежеспособность и работоспособность GSE. У двух GSE имеется более 5 триллионов долларов США в виде ипотечных ценных бумаг (MBS) и долга; только долговая часть составляет 1,6 триллиона долларов США. [8] Действия по консерваторству были описаны как «одно из самых масштабных вмешательств правительства в частные финансовые рынки за последние десятилетия» [9] и то, что «может превратиться в самую большую и дорогостоящую государственную помощь частным компаниям». [10]
Это резюме в значительной степени основано на резюме, предоставленном Службой исследований Конгресса , являющемся общедоступным источником. [11]
Закон о прозрачности бюджета и бухгалтерского учета 2014 года внесет поправки в Закон о реформе федерального кредитования 1990 года (FCRA) (раздел V Закона о бюджете Конгресса 1974 года [CBA]) с целью пересмотра бюджетного режима федеральных прямых займов и гарантий по займам для их учета на основе справедливой стоимости (в настоящее время — на основе начисления FCRA). [11]
Законопроект потребует, чтобы бюджет президента с 1992 финансового года отражал компонент дисконтирования казначейства программ прямых займов и гарантий займов. Определяет «компонент дисконтирования казначейства» как предполагаемую долгосрочную стоимость для федерального правительства прямого займа или гарантии займа (или модификации), рассчитанную на основе чистой приведенной стоимости, без учета административных расходов и любых побочных эффектов на государственные поступления или расходы. [11]
Законопроект пересмотрит другие требования к бюджету президента, начиная с 2015 финансового года, включая условия для новых прямых займов или гарантийных обязательств по займам. Требует, чтобы новые бюджетные полномочия для таких займов или гарантийных обязательств по займам были предоставлены заранее в Законе об ассигнованиях. [11]
Законопроект освобождает от прямого кредита или программы гарантий по кредитам, которые представляют собой право (например, гарантированную программу студенческих кредитов или программу гарантий по ипотечным кредитам для ветеранов), все существующие кредитные программы Корпорации товарного кредитования (CCC) или любой прямой кредит или гарантию по кредиту, предоставленные Федеральной национальной ипотечной ассоциацией (Fannie Mae) или Федеральной корпорацией ипотечного жилищного кредитования (Freddie Mac) ( предприятия, спонсируемые правительством или GSE), от: (1) вышеуказанного требования и (2) запрета на изменение непогашенного прямого кредита или гарантии по кредиту таким образом, что это увеличивает его стоимость, если бюджетные полномочия на дополнительные расходы не были предоставлены заранее в Законе об ассигнованиях. [11]
Законопроект отменит общее разрешение на ассигнования федеральным агентствам на расходы, связанные с такими прямыми обязательствами по займам или обязательствами по гарантиям по займам. [11]
Законопроект пересмотрит требования к операциям Казначейства с финансовыми счетами (внебюджетные счета, связанные с каждым программным счетом, на которых хранятся остатки, по которым осуществляется оплата расходов со счета программы, а также все другие денежные потоки в федеральное правительство и из него, возникающие в результате прямых обязательств по займам или гарантий по займам, принятых 1 октября 1991 года или позднее). [11]
Законопроект ограничит доступность сумм на ликвидационных счетах определенными платежами, вытекающими из прямых обязательств по кредитам или гарантийных обязательств по кредитам, принятых до 1 октября 1991 года. [11]
Законопроект внесет поправки в Закон о сбалансированном бюджете и контроле за чрезвычайным дефицитом 1985 года (Закон Грэма-Рудмана-Холлингса), чтобы рассматривать изменение дискреционных расходов исключительно в результате поправки к разделу V CBA, внесенной этим Законом, как изменение концепции (требующее корректировки лимитов дискреционных расходов). [11]
Законопроект потребует от Управления по управлению и бюджету (OMB) до корректировки таких дискреционных лимитов расходов отчитаться перед бюджетными комитетами Конгресса о сумме такой корректировки и других конкретных связанных с этим вопросах. [11]
Законопроект потребует от каждого из директоров Бюджетного управления Конгресса (CBO) и Управления по управлению и бюджету (OMB) изучить и представить рекомендации бюджетным комитетам Конгресса относительно возможности применения концепций справедливой стоимости к составлению бюджета расходов на федеральные программы страхования. [11]
Законопроект потребует, чтобы поступления и выплаты, включая административные расходы, GSE учитывались как новые бюджетные полномочия, расходы, поступления или дефицит или излишек для целей: (1) бюджета президента, (2) бюджета конгресса и (3) Закона Грэмма-Рудмана-Холлингса. [11]
Законопроект отменит обязательный статус бюджетного финансирования для GSE после того, как произойдет все следующее: (1) его опекунство будет прекращено; (2) директор Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA) письменно заверит, что GSE вернула федеральному правительству максимальную сумму, соответствующую минимизации общей федеральной стоимости финансовой помощи, предоставленной GSE; и (3) его устав будет отозван, аннулирован или прекращен, а его уполномочивающий закон будет отменен. [11]
Законопроект потребует от Административно-бюджетного управления: (1) изучить историю зачета поступлений против расходов и объем поступлений, собираемых ежегодно, особенно историческое применение бюджетных терминов «доход», «зачет поступлений» и «зачет поступлений»; и (2) рассмотреть применение этих терминов и дать рекомендации бюджетным комитетам Конгресса о том, следует ли продолжать или изменить такое использование. [11]
Законопроект потребует от любого федерального агентства, всякий раз, когда оно готовит и представляет письменные материалы по обоснованию бюджета для любого комитета Конгресса, размещать их в тот же день, когда оно их подает, на «открытой» странице своего публичного веб-сайта. [11]
Законопроект потребует от OMB: (1) разместить обоснование бюджета в централизованном месте на своем веб-сайте в формате, разработанном OMB, и (2) уведомить каждое федеральное агентство о формате, в котором его следует разместить. [11]
Это резюме в значительной степени основано на резюме, предоставленном Бюджетным управлением Конгресса , как было приказано Комитетом Палаты представителей по бюджету от 11 февраля 2014 года. Это источник , находящийся в открытом доступе . [1]
HR 1872 изменит бюджетный подход к федеральным кредитным программам. В частности, законопроект внесет поправки в Федеральный закон о реформе кредитования 1990 года (FCRA), чтобы потребовать, чтобы, начиная с финансового года 2017, стоимость прямых кредитов или гарантий по кредитам признавалась в федеральном бюджете на основе справедливой стоимости с использованием руководящих принципов, установленных Советом по стандартам финансового учета . Подход к учету стоимости федеральных кредитов и гарантий по кредитам на основе справедливой стоимости даст оценки затрат, которые либо соответствуют, либо приближаются к стоимости этих кредитов или гарантий для покупателей на частном рынке. [1]
Законопроект также потребует, чтобы Счетная палата правительства (GAO) ежегодно представляла отчеты о ходе его реализации федеральными агентствами; федеральный бюджет отражал бы чистое воздействие программ, администрируемых Fannie Mae и Freddie Mac ; федеральные агентства размещали бы обоснования бюджета на общедоступных веб-сайтах в тот же день, когда они были представлены Конгрессу; а Управление по управлению и бюджету (OMB) и Бюджетное управление Конгресса (CBO) готовили бы исследования расходов на федеральные программы страхования и исторического применения бюджетных терминов «доход», «компенсационные сборы» и «компенсационные поступления». [1]
Предлагаемые изменения в бюджетном подходе к федеральным кредитным программам увеличат предполагаемые расходы на такие программы по сравнению с мерами, используемыми в соответствии с действующим законодательством. (Это законодательство не изменит условия таких кредитных программ, но изменит то, что регистрируется в бюджете как стоимость кредитной помощи.) CBO оценивает, что если бы процедуры справедливой стоимости использовались для оценки стоимости новой кредитной деятельности в 2014 году, общий дефицит за год был бы примерно на 50 миллиардов долларов больше, чем дефицит, измеренный в соответствии с действующими процедурами оценки. Поскольку это увеличение расходов будет обусловлено изменением концепций и определений, используемых для подготовки федеральных бюджетных документов, а не изменением юридических полномочий агентств по управлению кредитными программами, это не будет дополнительными расходами, приписываемыми HR 1872 для процедур обеспечения исполнения бюджета Конгресса. [1]
CBO оценивает, что измерение стоимости федеральных кредитных программ на основе справедливой стоимости, как предписано в HR 1872, увеличит административные расходы агентств на управление такими программами. Кроме того, требования размещать обоснования бюджета в Интернете и проводить исследования потребуют дополнительных ресурсов. Предполагая выделение необходимых сумм, CBO оценивает, что такие расходы составят в общей сложности 16 миллионов долларов за период 2014-2019 гг. Процедуры выплаты по факту не применяются к этому законодательству, поскольку никакие дополнительные прямые расходы не будут отнесены к HR 1872, поскольку он не изменит кредитные программы. Законодательство не повлияет на доходы. [1]
HR 1872 не содержит межправительственных или частных мандатов, как это определено в Законе о реформе нефинансируемых мандатов (UMRA), и не налагает никаких расходов на государственные, местные или племенные органы власти. [1]
Закон о прозрачности бюджета и бухгалтерского учета 2014 года был внесен в Палату представителей США 8 мая 2013 года представителем Скоттом Гарретом (республиканец, Нью-Джерси-5) . [12] Законопроект был передан в Комитет по бюджету Палаты представителей США и Комитет по надзору и правительственной реформе Палаты представителей США . Он был представлен (с поправками) вместе с отчетом Палаты представителей 113-381 часть 1 18 марта 2014 года. [12]
Республиканцы утверждали, что законопроект улучшит способность Конгресса сбалансировать федеральный бюджет. [3] Когда этот и два других законопроекта о реформе бюджета были представлены, председатель бюджетного комитета Палаты представителей Пол Райан сказал, что «эти реформы являются важным шагом на пути к восстановлению фискальной дисциплины в Вашингтоне», утверждая, что «улучшив бюджетный процесс, мы сможем лучше справиться с нашей проблемой расходов». [2]
Ромина Бочча из правой организации The Heritage Foundation написала отчет в поддержку законопроекта, утверждая, что «неправильный учет в бюджете рисков убытков, которые GSE ( предприятия, спонсируемые правительством ) представляют для американских налогоплательщиков, создает иллюзию, что GSE — это бесплатный обед для Вашингтона». [13] Бочча утверждала, что, поскольку GSE были «внебюджетными», это изменило стимулы и исказило федеральный бюджет, скрыв «реальную стоимость для налогоплательщиков федерального контроля над Fannie и Freddie». [13] Искажение происходит из-за того, что федеральное правительство учитывает прибыль как доход, но не учитывает долг Fannie и Freddie как государственный долг. [13]
Напротив, Ричард Коган из Центра по бюджетным и политическим приоритетам утверждает, что законопроект заставит «федеральные программы кредитования и гарантирования кредитов выглядеть более дорогими для федерального правительства, чем они есть на самом деле». [14] Коган выражает обеспокоенность тем, что из-за очевидного увеличения расходов на различные программы политики могут отреагировать повышением налогов и сокращением программ. [14] Коган приводит цифры из CBO, говорящие о том, что 44 из 100 программ, которые будут подсчитываться по-другому, на самом деле приносят деньги (через сборы и проценты), но 33 из них будут выглядеть так, как будто они стоят правительству денег в соответствии с новыми требованиями к подсчету, предусмотренными законопроектом. [14]
В данной статье использованы материалы, являющиеся общественным достоянием, с веб-сайтов или документов правительства Соединенных Штатов .