На рынке подержанных автомобилей в Соединенных Штатах и Канаде , купить здесь, заплатить здесь , часто сокращенно BHPH , относится к методу управления автомобильным дилерством , при котором сами дилеры предоставляют кредит покупателям автомобилей. [1] Как правило, покупатели автомобилей в дилерских центрах BHPH имеют плохую кредитную историю, а кредиты имеют высокие процентные ставки. [1] BHPH может предоставить варианты для тех, кто не может соответствовать кредитным стандартам в других местах.
Индустрия BHPH зародилась в начале 1970-х годов во время кризиса сбережений и кредитования в США . Во многом схожая с финансовым кризисом 2007–2008 годов , кредит было трудно получить, безработица росла, а экономика все еще находилась в процессе перехода от экономики, основанной на производстве, к экономике, основанной на услугах.
Автодилерам, которые все еще хотели продавать автомобили, пришлось найти способ справиться с растущей ценой на автомобили относительно дохода. Им пришлось продавать эти автомобили осторожным потребителям , которые не хотели или не могли платить наличными за новую покупку в момент покупки. Во многих случаях, когда банки не кредитовали потребителя, автодилер открывал связанную финансовую компанию (RFC) и просил финансовую компанию одобрить кредит на автомобиль. Это было шагом в бизнес потребительского финансирования для автодилеров. Преимуществом для дилера наличия финансирования RFC было снижение риска при продаже и финансировании проданных автомобилей. Поскольку и RFC, и дилерский центр имели одно и то же право собственности, владельцы могли получить прибыль от продажи автомобиля и прибыль от кредита на автомобиль. Исторически первоначальный взнос, требуемый по кредиту BHPH, как правило, был больше общей прибыли от продажи автомобиля. Поэтому, если покупатель не производил платежи, RFC мог изъять автомобиль и снова продать его в дилерском центре. С 2008 года на рынок вышло много внешних кредитных организаций, и средний первоначальный взнос по кредиту BHPH значительно снизился, поскольку дилеры пытаются сохранить свою долю рынка. [2] Многие из преимуществ отделения RFC от дилерства BHPH основаны на изменениях в налоговом кодексе Закона о налоговой реформе 1986 года . Закон ограничил использование кассового метода любыми компаниями, которые используют запасы в своей операционной деятельности.
Из-за высоких первоначальных затрат на обеспечение запасов у автодилеров часто возникают проблемы с управлением денежными потоками . Часто автодилеры подержанных автомобилей приобретают запасы, используя розничный план этажа , тип специальной кредитной линии , которая обычно требует, чтобы автомобиль был полностью выплачен в течение 90 дней с момента покупки. Это означает, что автодилеры используют кредиты для финансирования своей деятельности и, следовательно, заинтересованы в продаже транспортных средств как можно быстрее, чтобы использовать выручку для погашения кредита, а не выплачивать кредит из своего оборотного капитала. Одна из трудностей, которую это представляет для дилеров BHPH, заключается в том, что когда они продают автомобиль клиенту BHPH, RFC должен предоставить кредитные средства, чтобы у дилера были средства для погашения кредитной линии на этот автомобиль. Часто «денежный кризис» является основной причиной прекращения деятельности дилерских центров.
Связанные финансовые компании не регулируются Федеральной резервной системой так же строго, как банки , вместо этого они регулируются Департаментом финансовых учреждений или Департаментом торговли на уровне штата в зависимости от штата. Регулирование может включать максимальную процентную ставку , суммы штрафов за просрочку, льготные периоды и т. д. Некоторые из компаний, которые начинали как RFC, выросли настолько, что стали промышленными банками , которые являются банками, застрахованными FDIC и принадлежащими нефинансовым учреждениям.