CL Financial была крупнейшим частным конгломератом в Тринидаде и Тобаго и одной из крупнейших частных корпораций во всем Карибском бассейне до того, как компания столкнулась с серьезным кризисом ликвидности и последующей финансовой помощью в 2009 году.
Основанная как страховая компания Colonial Life Insurance Company ( CLICO ) Сирилом Дюпри , она была расширена до диверсифицированной компании его племянником Лоуренсом Дюпри. Затем CL Financial стала одним из крупнейших местных конгломератов в регионе, включающим более 65 компаний в 32 странах мира с общими активами, превышающими 100 миллиардов TT. [1]
Однако CL Financial пережила кризис ликвидности, в результате которого было заключено соглашение о «спасении», по которому правительство Тринидада и Тобаго предоставило компании взаймы средства (7,3 миллиарда долларов по состоянию на декабрь 2010 года) для поддержания ее способности работать, и получило большинство мест. в совете директоров компании. [2] По состоянию на конец 2010 года положение компании оставалось шатким из-за напряженных переговоров с правительством, [3] а по состоянию на февраль 2011 года веб-сайт компании (www.clfinancial.com) больше не функционировал.
CL Financial начинала свою деятельность как холдинговая компания Colonial Life Insurance Company (Trinidad) Limited (Clico) в 1993 году.
В пресс-релизе Trinidad Guardian от 30 января 2009 г. было объявлено, что правительство TT «выручит» CL Financial, материнскую компанию Clico, Angostura и нескольких других местных и региональных предприятий. [4] Были раскрыты следующие ключевые моменты:
Во время пресс-конференции, состоявшейся позднее в тот же день, управляющий Центрального банка Юарт Уильямс опубликовал заявление [5] , в котором говорится, что Банк и Министерство финансов взяли под свой контроль активы и пассивы компании Colonial Life Insurance Company, Clico Investment Bank (CIB). и Карибские брокеры денежного рынка (CMMB). В заявлении поясняется, что проблемы с ликвидностью, с которыми CIB сталкивался в течение нескольких недель, достигли апогея, когда необычно высокий уровень запросов на снятие средств создал нагрузку на доступные ликвидные ресурсы. Clico также, хотя и в меньшей степени, сталкивалась с проблемами ликвидности. 13 января 2009 года председатель Clico официально поднял вопрос о возможной финансовой помощи со стороны Центрального банка.
В заявлении подчеркиваются риски заражения, которые финансовые трудности в CL Financial Group могут иметь для всей финансовой системы Тринидада и Тобаго и Карибского региона: Группа контролирует активы на сумму более 100 миллиардов TT по меньшей мере в 28 компаниях, расположенных по всему региону и по всему миру. . Финансовые интересы Группы охватывают несколько секторов промышленности, включая банковские и финансовые услуги, энергетику, недвижимость, а также производство и дистрибуцию. Четыре крупнейших финансовых учреждения Группы управляют активами на сумму более 38 миллиардов долларов США, что составляет более 25 процентов ВВП страны. В активы Группы входит British American Insurance Company Limited, одна из крупнейших страховых компаний в восточной части Карибского бассейна.
По мнению Банка, финансовые трудности, с которыми столкнулись CIB и Clico, возникли из-за:
Согласно заявлению, Центральный банк, Министерство финансов и Финансовая группа CL договорились о стратегии, направленной на решение проблем ликвидности CIB и Clico, а также на решение основных проблем, которые привели к текущему финансовому стрессу. Основными целями являются обеспечение доступности ресурсов для вывода средств сторонними вкладчиками CIB и держателями полисов Clico, защита средств вкладчиков и держателей полисов, поддержание общественного доверия к Clico и укрепление общественного доверия к финансовому сектору в целом. :
Центральный банк будет:
Кроме того, CL Financial продаст дополнительные активы, чтобы помочь покрыть существующий дефицит Уставного фонда Clico. В обмен на залог и долю в капитале Clico правительство предоставит любое дополнительное финансирование, необходимое для устранения этого дефицита, и будет «действовать в качестве катализатора» для Clico, чтобы внести изменения в свою бизнес-модель и структуру корпоративного управления: «Намерение будет должно вернуть Клико на прежнее место».
Г-н Уильямс подчеркнул, что средства вкладчиков CIB в безопасности, и заверил держателей полисов Clico, что долгосрочное будущее Clico будет гарантировано. Он также подчеркнул огромную силу финансовой системы ТТ, «предмет зависти региона», и отметил, что, в отличие от неликвидности CIB, остальная часть банковской системы ТТ испытывает избыточную ликвидность, впечатляюще низкий процент необслуживаемые кредиты и более чем адекватный уровень резервов под безнадежные кредиты. Г-н Уильямс высоко оценил сотрудничество, оказанное г-ном Дюпри и финансовой группой CL, признал роль First Citizens Bank, предостерег весь финансовый сектор, чтобы он «позволил конкуренции отойти на второй план», и поддержал правительство в сохранении Clico как функционирующей организации. и призвал к поддержке сообщества вкладчиков и страхователей. [5] [6] [7] [8]
Г-жа Карен Нуньес-Тешейра , министр финансов T&T, также сделала заявление, в котором охарактеризовала срочность, с которой правительство и Банк добиваются изменений в нормативной базе, регулирующей деятельность финансовых учреждений, и подтвердила приверженность правительства защите вкладчиков. [9]
Меморандум о взаимопонимании (MOU), описывающий предполагаемые действия, [10] также датированный 30 января, был подписан министром финансов (от имени правительства) и Лоуренсом Дюпри (действующим от имени CL Financial Limited и ее дочерних компаний). Согласно меморандуму, угроза представляла финансовое состояние трех компаний: Colonial Life Insurance Company Trinidad Limited (CLICO Trinidad), CLICO Investment Bank Limited (CIB) и British American Insurance Company Trinidad Limited (BA Trinidad). В обмен на защиту государством интересов вкладчиков, держателей полисов и кредиторов этих трех учреждений, CL Financial согласилась продать свои акции Republic Bank, свои акции MHTL, свои акции CMMB и любые другие активы по мере необходимости.
По сообщению Trinidad Express , Уинстон Дукеран, лидер Народного Конгресса (COP) и бывший глава Центрального банка, сказал, что управляющий Центрального банка Юарт Уильямс, генеральный директор First Citizens Ларри Ховай, председатель CL Financial Лоуренс Дюпри и министр финансов Карен Нуньес-Тешейра: выступили с разоблачающим обвинением в их коллективном руководстве, пытаясь отвлечь нацию жалким проявлением самопоздравления по поводу их способности говорить одним и тем же раздвоенным языком». [11] Он выразил обеспокоенность тем, что губернатор не смог назвать размер финансовой дыры, которую предстоит заткнуть в CLICO. Газета Trinidad Express также отметила, что «обвал» оставил индийский инвестиционный проект Essar Steel Caribbean Limited (ESCL) стоимостью 12 миллиардов долларов TT в подвешенном состоянии, включая контракт на поставку попутного природного газа, который, как ожидалось, должен был увеличить доходы Национального банка. Газовая компания на восемь процентов. [12]
В отчете Jamaica Observer о спасении отмечалось, что в 2008 году CL Financial приобрела 86,6% акций Lascelles de Mercado (материнской компании Appleton Jamaica Rum), а также купила 40% акций Caribbean Money Market Brokers у Jamaica Money Market Brokers. . [13]
На Барбадосе газета Nation сообщила, что Лерой Пэррис, председатель CLICO Holdings Barbados Limited, стремился развеять опасения среди страхователей и других инвесторов. Пэррис заявил, что то, что произошло в Тринидаде, «не оказало никакого влияния на Барбадос и восточную часть Карибского бассейна». Пэррис подчеркнул, что компания Bajan является автономной, а ее структура управления, балансы и аудит полностью разделены. «CLICO на Барбадосе отделена от подразделения Тринидада и Тобаго, которое контролируется Центральным банком и Министерством финансов. На Барбадосе CLICO контролируется Контролером страхования и Министерством финансов. Наша деятельность регулируется Барбадосом и правительством Барбадоса. ," он постановил. Председатель также заявил, что капитальные проекты с участием CLICO Holdings все еще находятся в стадии реализации, в том числе жилищный проект стоимостью 60 миллионов австралийских долларов в Клермонте, Сент-Майкл и реконструкция исторического отеля Sam Lord's Castle стоимостью 140 миллионов австралийских долларов. [14]
Развитие CL Financial, которая может похвастаться активами на сумму более 100 миллиардов долларов США как минимум в 28 компаниях, вызвало шок по всему региону.