RealCadre LLC , обычно Cadre , — американская финансово-технологическая компания, которая предоставляет частным лицам и учреждениям прямой доступ к инвестиционным объектам недвижимости, включая коммерческую недвижимость в Нью-Йорке. [1] Деловая и финансовая пресса описывают ее как платформу, которая «делает рынок недвижимости более похожим на фондовый рынок», позволяя инвесторам выбирать отдельные транзакции, в которых они участвуют, при этом инвестируя меньшую сумму, чем потребовалось бы для полного финансирования транзакции. [1] Например, 12 институциональных инвесторов (таких как семейные офисы и эндаументы) приняли участие в покупке офисного здания на сумму 60 миллионов долларов. [2] Фирма была включена в список Forbes «FinTech50» в течение 7 лет подряд, начиная с 2016 года. [3] [4] [5] В 2019 году Cadre стала главной историей выпуска Forbes «FinTech 50». [6] [7] В 2018 году было объявлено о партнерстве с Goldman Sachs , в рамках которого частные клиенты Goldman Sachs инвестировали в недвижимость не менее 250 миллионов долларов США через Cadre. [8] [9] В 2020 году Cadre объявила о своем фонде «Direct Access», который должен был включить мелких инвесторов с целевым привлечением в размере 400 миллионов долларов США. [10] Компания также предлагает услугу управляемого портфеля и вторичный рынок недвижимости, а также счет для хранения наличных денег под названием «Cadre Cash». [11] Компания объявила о планах по устранению расовой несправедливости в Соединенных Штатах путем инвестирования не менее 10% своих инвестиций в фонд Direct Access в операторов, принадлежащих меньшинствам, и увеличения своих наличных денег, хранящихся в банках, принадлежащих чернокожим. [10]
В 2023 году Cadre запустила Cadre Direct Access Fund II, фонд с добавленной стоимостью, нацеленный на привлечение 500 млн долларов США для инвестирования в оппортунистические активы, возникшие в результате дислокации рынков капитала. Ожидалось, что большинство инвесторов в фонде будут институциональными по своей природе. [12] В 2023 году Cadre была приобретена Yieldstreet, глобальной альтернативной инвестиционной платформой. Генеральный директор Cadre Райан Уильямс продолжает занимать должность генерального директора Cadre, которая работает как независимая дочерняя компания. [13] До приобретения Cadre получала венчурные инвестиции из нескольких источников. [14] [15]
Основатель и тогдашний генеральный директор Райан Уильямс основал компанию совместно с Thrive Capital и General Catalyst, которые вместе инвестировали 18 миллионов долларов в раунде сбора средств в 2015 году. [16] Стартовый капитал включал кредитную линию в размере 250 миллионов долларов от семьи Джорджа Сороса . [17] [18] Этот раунд также включал обязательство по обеспечению ликвидности в размере 250 миллионов долларов от неназванного семейного офиса. [1] Генеральный директор Vornado Майкл Фаскителли также инвестировал в этот раунд и вошел в совет директоров. Джаред Кушнер консультировал фирму в течение приблизительно 18 месяцев. [1]
Уильямс был назван одним из «30 до 30» по версии Forbes в 2018 году. [19] [20] [21] Бывший генеральный директор Vornado Realty Trust Майкл Д. Фаскителли возглавляет инвестиционный комитет. [22] Другие члены команды были наняты из фирм Кремниевой долины, [1] [23] например, бывший руководитель инженерного отдела Mint.com . [23] [24]
В 2016 году фирма привлекла еще 50 миллионов долларов, включая присоединение Майкла Фаскителли к инвестиционному комитету Cadre. [25] [26] В 2017 году она была названа «Inc. New York start-up to watch», [27] в Pioneer 250 Equities.com, [28] и в «5 FinTech startups to watch» Fast Company. [23] В 2017 году фирма привлекла еще 65 миллионов долларов в раунде, возглавляемом Андреессеном Горовицем. [29] Сделка 2018 года позволяет частным состоятельным клиентам Goldman Sachs инвестировать через платформу Cadre. [8]
В начале 2018 года сообщалось, что компания планирует расширить свою деятельность, включив в нее кредиты на покупку жилой недвижимости, инвестируя в кредиты, выданные другими лицами. [30]
В 2018 году компания анонсировала «Cadre Secondary Market», который позволяет пользователям продавать позиции после годичного периода удержания. Она также анонсировала услугу «Cadre Managed Portfolio», которая позволяет пользователям создавать диверсифицированный счет с минимумом в 250 000 долларов. [31]
В конце 2018 года компания запустила фонд зоны возможностей , основанный на налоговых изменениях, установленных в Законе о сокращении налогов и рабочих местах 2017 года , которые были разработаны для поощрения инвестиций в регионы с низким доходом. Инвесторы, которые инвестируют в квалифицированные проекты и соответствуют требованиям периода владения, сталкиваются с пониженными налогами на прирост капитала и могут отсрочить другие налоги на прирост капитала. [32]
В 2019 году генеральный директор Райан Уильямс заявил, что способность Cadre нарушить работу отрасли объясняется тем, что «недвижимость — это отрасль юрского периода. Она устарела». [33] В конце 2019 года сообщалось, что Cadre вернул инвесторам более 100 миллионов долларов. [34]
В 2020 году Cadre объявила, что наняла на должность президента Аллена Смита, бывшего генерального директора Four Seasons Hotels and Resorts. Ранее Смит работал генеральным директором Prudential Real Estate Investors. [35] [18]
Также в 2020 году генеральный директор Райан Уильямс объявил о планах Cadre по усилению поддержки равенства. Компания сделала Juneteenth корпоративным праздником, и Уильямс, который поделился своей личной историей происхождения, включая бывших рабов, также опубликовал план по содействию расширению экономических возможностей для различных сообществ посредством «формальных программ наставничества для предоставления практического руководства и ... комплексных программ обучения навыкам, которые помогают людям всех возрастов начать карьеру, которая позволит им добиться успеха в быстро меняющейся экономике». [36]
В октябре 2020 года Cadre добавила платформу «Cadre Cash», позволяющую инвесторам получать денежное вознаграждение за соответствующие остатки денежных средств, хранящиеся на платформе. [37]
В начале 2021 года Cadre объявила о новом фонде «Direct Access» на 400 миллионов долларов, нацеленном на индивидуальных инвесторов, финансовые учреждения и консультантов по управлению активами, с минимальными инвестициями в размере 50 000 долларов, что снижает подразумеваемое распределение на объект недвижимости до 5 000 долларов или менее. Фонд позволит инвесторам искать ликвидность после обязательного периода удержания на вторичном рынке компании, где инвесторы могут размещать интересы в продаже потенциальным покупателям. Cadre также объявила о плане, согласно которому не менее 10% всех инвестиций через свой фонд Direct Access будут сделаны в операторах, принадлежащих меньшинствам, и не менее 5% наличных денег будут храниться в банках, принадлежащих черным. [10]
В 2022 году Джаред Каплан был нанят на должность генерального директора; основатель Райан Уильямс стал исполнительным председателем и сопредседателем Глобального инвестиционного комитета Cadre. [38] Каплан — бывший генеральный директор OppFi и основатель Insureon. [38]
С этого времени Райан Уильямс вернулся на должность генерального директора и руководил запуском нескольких новых инвестиционных продуктов, включая Cadre Direct Access Fund II. [12]
В конце 2023 года Cadre завершила слияние с Yieldstreet, компанией, которая предоставляет платформу для глобальных альтернативных инвестиций. Обе компании продолжат работать как отдельные подразделения, а Райан Уильямс продолжит возглавлять Cadre. [13]
Журнал Fortune описал слияние как создание условий для будущего IPO. [13] На момент слияния Cadre и Yieldstreet вместе принесли клиентам более 3,1 млрд долларов прибыли, исходя из общей инвестиционной стоимости в 9,7 млрд долларов по 500 000 клиентов. Уильямс заявил: «Вместе с Yieldstreet мы с нетерпением ждем возможности помочь расширить институциональное распространение и предложение институциональных продуктов и инновационных решений, которые уменьшают трения для инвесторов на частных рынках». [39]
Традиционные инвестиционные фонды недвижимости возлагают все принятие решений на платного менеджера; отдельные участники не имеют возможности выбирать транзакции, в которых они будут участвовать. Напротив, Cadre позволяет инвесторам выбирать, какие инвестиции делать на уровне здания или проекта. Cadre курирует инвестиционные возможности и использует электронную платформу, чтобы сделать эти квалифицированные возможности доступными для инвесторов. Затем отдельные инвесторы могут купить долю в любом проекте. [1] Компания проводит проверку, используя свое программное обеспечение для анализа данных и команду по анализу данных. [3] Для продавцов компания заявляет о более высокой скорости и более низких комиссиях в качестве преимуществ. [1] Генеральный директор Уильямс утверждает, что недвижимость «создает многопоколенческое богатство», и «Cadre предоставляет доступ большему количеству членов мировой экономики с возможностью создания богатства». [40] Вторичные продажи и управляемые портфели также поддерживаются. В будущем фирма намерена использовать свою платформу анализа данных, чтобы разрешить инвестиции в непрозрачные, неликвидные классы активов за пределами недвижимости (например, «энергия, природные ресурсы, нефть, инфраструктура или все, что исторически было частным или недоступно»). [3] [41] Платформа также предлагает денежное вознаграждение за квалификационные остатки в программе «Cadre Cash». [37]