stringtranslate.com

Корнуолл Кэпитал

Cornwall Capital — частная финансово- инвестиционная корпорация со штаб-квартирой в Нью-Йорке . Он наиболее известен как один из немногих инвесторов, которые предвидели и получили прибыль от кризиса субстандартного ипотечного кредитования 2007 года, как описано в книге Майкла Льюиса « Большая игра на понижение» . [2] [3]

Корнуолл стремится к крайне асимметричным инвестициям, при которых потенциальная прибыль значительно превышает потенциальные убытки. Его стратегии включают в себя получение выгоды от неэффективности рынка и тематические фундаментальные сделки. С 2003 по 2012 год компания получала среднегодовую совокупную чистую прибыль в размере 40 процентов (52 процента брутто). [1]

История

Фирма была основана в 2003 году Джейми Мэй как семейный офис для диверсификации капитала его отца Винсента Мэй , который руководил частной инвестиционной компанией AEA Investors , одной из старейших фирм по выкупу заемных средств в Соединенных Штатах . [1] [4] [5]

Джейми Мэй стал президентом и главным инвестиционным директором . Вскоре после этого к фирме присоединился Чарли Ледли, бывший коллега по прямым инвестициям . В 2005 году к нам присоединился Бен Хокетт в качестве главного трейдера, принесший с собой обширные знания рынков капитала, деривативов и торговли фиксированным доходом . [1]

Cornwall Capital был одним из немногих инвесторов, которые увидели и открыли короткую позицию на рынке субстандартного ипотечного кредитования до его краха в 2007 году. Автор Майкл Льюис написал в своей книге « Большая игра на понижение» 2012 года , что они, возможно, были одним из 20 инвесторов в мире, которые сделали это. [3] [6] Эта конкретная сделка принесла в 80 раз больше первоначальных инвестиций. [1] Ледли, Мэй и Хокетт были показаны в экранизации « Большой игры на понижение» , вымышленной под именами Чарли Геллер, Джейми Шипли и Бен Рикерт, и сыгранной Джоном Магаро , Финном Уиттроком и Брэдом Питтом . [7]

Ледли покинул Корнуолл в 2009 году, чтобы присоединиться к крупному хедж-фонду в Бостоне. [1]

Хокетт остался в фирме в качестве главного трейдера и директора по рискам . Среди других старших членов — партнеры Джей Си де Сваан и Ян Хафт. [8] [9]

В мае 2011 года Май начал открывать фонд для нескольких инвесторов-единомышленников, с которыми он мог поделиться идеями. [1]

В 2012 году инвестиционная стратегия Май была описана в книге Джека Д. Швагера « Волшебники рынка хедж-фондов », целью которой было изучение величайших в мире экспертов хедж-фондов и их стратегий. [1]

Сообщалось, что в 2013 году Cornwall Capital стала крупнейшим акционером производителя химикатов American Pacific Corporation, американской компании, котирующейся на NASDAQ, с почти 15% акций в обращении. [10] American Pacific Corporation согласилась выдвинуть Хафта на выборах в свой совет директоров, чтобы разрешить потенциальный конкурс по доверенности . [11] American Pacific Corporation была продана HIG Capital в январе 2014 года. [12]

Примечания

  1. ^ abcdefghi Джек Д. Швагер . Волшебники рынка хедж-фондов , John Wiley & Sons , 2012 . ISBN  978-1-118-27304-3
  2. ^ Корнуолл Капитал, официальный сайт.
  3. ^ AB Майкл Льюис . «Большая игра на понижение» , WW Norton , 2010 . ISBN 978-0-393-07223-5 
  4. ↑ Им все компьютерщики: горстка аутсайдеров вышла из кризиса с кредитом, The Economist , 18 марта 2010 г.
  5. ^ Харди Грин. «Большая короткая игра Майкла Льюиса - тревожный опыт». Рейтер, 11 марта 2010 г.
  6. ^ "Интервью с Майклом Льюисом". Архивировано из оригинала 21 июля 2010 года.Стенограмма интервью с Майклом Льюисом, включенная в аудиоверсию The Big Short .
  7. ^ Трюффо-Вонг, Оливия. «Где сейчас Джейми и Чарли из «Большого шорта»? Они прошли долгий путь». Суета .
  8. ^ "Жан-Кристоф де Сваан". Университет Принстон . Проверено 11 апреля 2014 г.
  9. ^ «Американская Тихоокеанская Корпорация, Доверенное заявление Приложения 14А 2013 г.» . Американская Тихоокеанская корпорация . Проверено 10 апреля 2014 г.
  10. ^ "АМЕРИКАНСКАЯ ТИХООКЕАНСКАЯ КОРПАЦИЯ Форма SC 13D/A" . Американский рынок общественных СМИ . 14 января 2013 г.
  11. ^ «American Pacific объявляет нового кандидата на должность директора и соглашение с акционером Cornwall Capital» . Журнал "Уолл Стрит . 14 января 2013 г.
  12. ↑ Лорен Поллок (10 января 2014 г.). «HIG Capital приобретет American Pacific примерно за 392 миллиона долларов». Журнал "Уолл Стрит .

Внешние ссылки