ДКП Капитал

Китайская частная инвестиционная компания

DCP Capital (также известная как DCP и Dehong Capital Partners; китайский :德弘资本; пиньинь : Déhóng zīběn ) — китайская частная инвестиционная компания со штаб-квартирой в Пекине , Китай. Фирма специализируется на потребительском секторе, здравоохранении, образовании и технологиях в Азии. ^{[1] [2] [3]}

DCP имеет дополнительные офисы в Гонконге и Шанхае .

Фон

В 2016 году Дэвид Лю и Джулиан Уолхардт покинули свои должности в Kohlberg Kravis Roberts , чтобы основать собственную инвестиционную фирму. Оба они ранее были партнерами компании, где отвечали за инвестиции в китайском регионе. До этого они оба вместе работали в Morgan Stanley Private Equity. ^{[4] [5] [6] [7]}

В 2017 году дуэт основал DCP, которая сосредоточится в основном на Китае. Стратегия фирмы заключалась в том, чтобы сосредоточиться на сделках по выкупу , особенно в ситуациях, когда семейный бизнес пытается продать, потому что дети основателя не были заинтересованы во вступлении во владение. DCP также сосредоточится на реформировании государственных предприятий и переводе компаний в частные руки. В то же время DCP будет рассматривать трансграничные сделки между зарубежными предприятиями и китайским рынком. ^{[2] [3] [6] [7]}

В апреле 2019 года DCP привлекла 2,5 миллиарда долларов для своего дебютного фонда, который на тот момент был шестым по величине фондом Китая после финансового кризиса 2007–2008 годов . Фонд был значительно переподписан из-за высокого спроса, и его инвесторами были GIC , Temasek Holdings , Caisse de dépôt et Placement du Québec и Общий пенсионный фонд штата Нью-Йорк . ^{[3] [6] [7]}

В октябре 2019 года DCP опубликовала заявление, осуждающее самозванцев, которые использовали ее торговую марку для обмана инвесторов. В нем говорилось, что мошенники копировали его официальную информацию в Интернете и пытались собрать средства у населения, продавая им продукты по управлению активами. Мошенники использовали мобильное приложение, идентичное официальному сайту DCP, и предлагали инвестиционные продукты, такие как фьючерсы на сырую нефть и золото. DCP заявила, что никогда не предлагала ни один из этих продуктов. ^[8]

В июне 2022 года DCP привлекла 2,5 миллиарда долларов из запланированных 3 миллиардов долларов для своего второго фонда. Административный совет штата Флорида был одним из инвесторов и выделил в фонд 100 миллионов долларов. ^{[9] [10]}

Известные сделки

В августе 2018 года DCP присоединилась к консорциуму инвесторов во главе с Hillhouse Capital с целью приобретения зарегистрированной на бирже компании Yum China за 13 миллиардов долларов, что на тот момент стало крупнейшим приобретением Китаем потребительской компании. Однако позже в том же месяце сделка сорвалась после того, как Yum China отклонила предложение. ^{[11] [12]}

В марте 2022 года китайский портал вакансий 51job, который в то время котировался на Nasdaq , согласился на предложение DCP о приватизации на сумму 4,3 миллиарда долларов. ^[13]

В феврале 2023 года DCP приобрела миноритарный пакет акций канадской транснациональной фармацевтической компании Jamieson Wellness в Китае. DCP заплатила $35 млн за 33,3% китайского бизнеса. Он также подписался на привилегированные акции Jamieson Wellness на сумму 75 миллионов долларов. ^{[14] [15]}

31 мая 2023 года Cargill продала свое птицеводческое подразделение в Китае компании DCP, сославшись на сложности рыночных условий, вызванные такими факторами, как вторжение России в Украину и пандемия COVID-19 . ^{[16] [17]}

Фирма известна поддержкой Ping An Insurance , Mengniu Dairy , Haier и China International Capital Corporation . ^[9]

Рекомендации

1. «DCP Capital, ориентированная на Азию, на данный момент привлекает 2,16 миллиарда долларов для второго фонда прямых инвестиций» . DealStreetAsia . Проверено 21 июля 2023 г.
2. Донгмей, Ли (8 июня 2017 г.). «Бывший соруководитель KKR Дэвид Лю раскрывает инвестиционную стратегию своего нового фонда» . Китайская денежная сеть . Проверено 21 июля 2023 г.
3. «Бывшие ветераны KKR Asia собрали 2,5 миллиарда долларов для первых фондов, ориентированных на Китай» . Рейтер . 16 апреля 2019 года . Проверено 21 июля 2023 г.
4. «Самые высокопоставленные руководители KKR в Китае выходят из фонда твердых планов - Bloomberg» . 30 августа 2016 года . Проверено 21 июля 2023 г.
5. Отправитель, Хенни (30 августа 2016 г.). «Дэвид Лю из KKR уйдет, чтобы основать собственную фирму» . Файнэншл Таймс . Проверено 21 июля 2023 г.
6. Саттон, Сэм (16 февраля 2018 г.). «Штат Нью-Йорк поддерживает выделение KKR, ориентированного на Китай, за 25 миллионов долларов» . Выкупы . Проверено 21 июля 2023 г.
7. Линн, Алекс (17 апреля 2019 г.). «Бывшая команда KKR собрала шестой по величине фонд Китая со времен GFC» . Прямые инвестиции Интернэшнл . Проверено 21 июля 2023 г.
8. «Инвестиционные фирмы осуждают самозванцев, которые обманывали инвесторов - Caixin Global» . www.caixingglobal.com . Проверено 21 июля 2023 г.
9. «Сообщается, что DCP провела первое закрытие второго китайского фонда на сумму 2,5 миллиарда долларов». DealStreetAsia . Проверено 21 июля 2023 г.
10. «Пенсионный фонд Флориды выделяет 100 миллионов долларов во второй фонд DCP Capital» . DealStreetAsia . Проверено 21 июля 2023 г.
11. «Суверенный фонд Китая поддерживает сделку на 13 миллиардов долларов Yum China» . Bloomberg.com . 14 августа 2018 года . Проверено 21 июля 2023 г.
12. «Yum China взлетает на взлете после сообщения о том, что оператор Pizza Hut отказался от выкупа» . Bloomberg.com . 28 августа 2018 года . Проверено 21 июля 2023 г.
13. «Китайская компания 51job согласилась снизить предложение о выкупе на 4,3 миллиарда долларов» . Bloomberg.com . 1 марта 2022 года . Проверено 21 июля 2023 г.
14. «DCP Capital выбирает миноритарную долю в китайских предприятиях Jamieson Wellness» . DealStreetAsia . Проверено 21 июля 2023 г.
15. Джозеф, Ириен (28 февраля 2023 г.). «DCP Capital купит долю в китайском бизнесе Jamieson Wellness». PE-концентратор . Проверено 21 июля 2023 г.
16. «Cargill продаст китайский птицеводческий бизнес частной инвестиционной компании» . Bloomberg.com . 31 мая 2023 г. Проверено 21 июля 2023 г.
17. Паттон, Доминик (31 мая 2023 г.). «Cargill продаст китайское птицеводческое подразделение частной инвестиционной компании DCP Capital». Рейтер . Проверено 21 июля 2023 г.

Внешние ссылки

• Официальный веб-сайт