stringtranslate.com

Корпорация по приобретению цифрового мира

Digital World Acquisition Corp. ( DWAC ), основанная в 2021 году, была американской компанией специального назначения по приобретению (SPAC), подставной корпорацией, зарегистрированной на фондовой бирже с целью приобретения (или слияния с) частной компании , тем самым делая частную компанию публичной без прохождения процесса первичного публичного размещения акций , который часто несет в себе значительные процедурные и нормативные трудности. [1] [2] Компанию возглавлял генеральный директор и председатель Патрик Орландо, основатель и генеральный директор инвестиционно-консалтинговой и инвестиционно-банковской фирмы Benessere Capital. [3] В октябре 2021 года компания объявила о предлагаемом соглашении о слиянии с Trump Media & Technology Group (TMTG), владельцем Truth Social , которое было завершено в марте 2024 года. [4] [5]

Операции

3 сентября 2021 года DWAC начала торги на Nasdaq, продав 25 миллионов акций в ходе IPO. [3]

20 октября 2021 года DWAC и Trump Media & Technology Group (TMTG) объявили, что заключили окончательное соглашение о слиянии , которое объединит две организации, что позволит TMTG стать публичной компанией. DWAC была создана с помощью ARC Capital, шанхайской фирмы, специализирующейся на листинге китайских компаний на американских фондовых рынках , которая стала объектом расследований Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) за искажение информации о подставных корпорациях . [6] [7] [8] Некоторые инвесторы были удивлены, узнав, что их инвестиционные деньги использовались для финансирования компании Трампа. [9] В 2021 году предприятие Трампа DWAC было связано с другой компанией, China Yunhong Holdings, базирующейся в Ухане , провинция Хубэй , [10] [11], пока ее ведущий банкир, который руководил слиянием, не пообещал разорвать связи с Китаем в декабре 2021 года, заявив, что Yunhong должна «распуститься и ликвидироваться». [12] [13] В феврале 2022 года агентство Reuters сообщило, что связь между шанхайской компанией ARC Capital и Digital World оказалась более обширной, чем предполагалось, поскольку ARC предложила деньги на запуск SPAC. [13]

В августе 2022 года DWAC получила одобрение акционеров на четыре трехмесячных продления для закрытия сделки, отложив собрания акционеров до 8 сентября 2023 года. Фирме нужно было закрыть сделку к этой дате или получить одобрение 65% акционеров на еще одно продление, или столкнуться с ликвидацией. [14] Акционеры одобрили продление на один год 5 сентября. [15]

В марте 2023 года компания Digital World Acquisition уволила своего генерального директора Патрика Орландо. [16]

В нормативном документе DWAC от октября 2023 года указано, что после того, как инвесторы отменили свои обязательства на сумму 467 миллионов долларов, фирма вернет оставшиеся 533 миллиона долларов из привлеченного ею 1 миллиарда долларов. [17] [18] [19]

22 марта 2024 года акционеры DWAC одобрили сделку по слиянию с TMTG. После голосования цена акций закрылась на уровне $36,94 после открытого значения $43,92 и максимума $46,70 непосредственно перед голосованием. [20] [5]

Расследование незаконной торговли

29 июня 2023 года три человека были арестованы по обвинению в незаконной торговле акциями DWAC на основании непубличной информации до объявления о предполагаемом слиянии в 2021 году. [21]

Основатель DWAC SPAC, банкир из Майами Патрик Орландо, обсуждал сделку с Трампом по крайней мере с марта 2021 года, как сообщила The New York Times через несколько дней после объявления о сделке с TMTG. Это могло обойти законы о ценных бумагах и правила фондовой биржи , поскольку SPAC не разрешается иметь в виду целевую компанию до выхода на биржу. О формировании SPAC было объявлено в мае 2021 года, и оно было обнародовано в сентябре того же года. К середине 2021 года люди, связанные с TMTG, сообщили инвесторам с Уолл-стрит , что компания приближается к сделке по слиянию со SPAC. Трамп и Орландо изначально обсуждали сделку через другую SPAC Орландо, которая уже была публично продана, но ее посчитали слишком маленькой для сделки Трампа. Обсуждения сделки могли быть уместными, когда рассматривался первый SPAC, но неуместными после того, как SPAC был сформирован. DWAC заявила в трех проспектах , что у нее не было «никаких существенных обсуждений, прямых или косвенных, с какой-либо целью объединения бизнеса». [22]

Доля Орландо в DWAC увеличилась на 420 миллионов долларов по сравнению с первоначальными 3 миллионами долларов, которые он инвестировал. [23]

В конце 2021 года SEC и Управление по регулированию финансовой отрасли запросили у DWAC информацию о торговле акциями и коммуникациях с TMTG до объявления об их сделке. (DWAC раскрыл этот запрос в нормативном документе от декабря 2021 года.) [24] [25] В июне 2022 года компания сообщила, что SEC расширяет свое расследование, а несколько дней спустя заявила, что большое жюри во главе с прокурором США по Южному округу Нью-Йорка (SDNY) вызвало в суд DWAC и каждого члена его совета директоров, а также документы. [26] [27]

3 июля 2023 года DWAC объявила о своем намерении урегулировать вопрос, выплатив штраф в размере 18 миллионов долларов SEC и пересмотрев некоторые из своих документов. [28] 20 июля SEC объявила об урегулировании. [29]

Известные акционеры

В октябре 2021 года сообщалось, что на основе информации, предоставленной congresstrading.com , представитель Палаты представителей Марджори Тейлор Грин (республиканец от Джорджии) приобрела акции DWAC на сумму от 15 000 до 50 000 долларов после объявления о слиянии с Трампом. [30] [31] [32]

Ссылки

  1. ^ Домоноске, Камила (29.12.2020). «Значительный рост SPAC: обратное IPO, которое захватывает Уолл-стрит». NPR . Архивировано из оригинала 22.02.2021. Так что же такое SPAC? «Компания специального назначения по приобретению» — это способ для компании стать публичной без всей бумажной волокиты традиционного IPO или первичного публичного размещения акций. При IPO компания объявляет, что хочет стать публичной, а затем раскрывает множество подробностей о своих деловых операциях. После этого инвесторы вкладывают деньги в компанию в обмен на акции. SPAC переворачивает этот процесс. Сначала инвесторы объединяют свои деньги, не имея представления о том, в какую компанию они инвестируют. SPAC становится публичной как подставная компания. Требуемые раскрытия информации проще, чем для обычного IPO, потому что у кучи денег нет никаких деловых операций, которые нужно описывать. Затем, как правило, SPAC выходит и ищет настоящую компанию, которая хочет стать публичной, и они сливаются вместе. Компания получает биржевой тикер и кучу денег гораздо быстрее, чем при обычном IPO.
  2. ^ Бротон, Кристин; Маурер, Марк (22 сентября 2020 г.). «Почему финансовые руководители выбирают SPAC: руководство по конкуренту IPO». The Wall Street Journal . Получено 22 февраля 2021 г.
  3. ^ ab "Технологически ориентированная SPAC Digital World Acquisition снизила цены на 25 млн акций до 10 долл. за акцию | Seeking Alpha". 3 сентября 2021 г.
  4. ^ La Monica, Paul R.; Clark, Adam (26 марта 2024 г.). «Акции владельца Truth Social взлетают, поскольку Trump Media начинает торговаться под тикером DJT». Barron's . Архивировано из оригинала 26 марта 2024 г.
  5. ^ ab "Социальная медиакомпания Трампа станет публичной после одобрения слияния с подставной компанией". HuffPost . 2024-03-22 . Получено 2024-03-22 .
  6. ^ "Трамп объявляет о запуске медиакомпании и сайта социальных сетей". AP News . 2021-10-21. Архивировано из оригинала 21 октября 2021 г. Получено 2021-10-31 .
  7. ^ Голдштейн, Мэтью; Хирш, Лорен; Энрич, Дэвид (29 октября 2021 г.). «Сделка Трампа по SPAC на $300 млн., возможно, обошла законы о ценных бумагах». The New York Times . Получено 31 октября 2021 г.
  8. ^ Дуглас Макмиллан; Джонатан О'Коннелл (23 декабря 2021 г.). «Новый деловой партнер Трампа: китайская фирма с историей расследований SEC». The Washington Post .
  9. ^ Энрич, Дэвид; Голдштейн, Мэтью; Голдмахер, Шейн (21 октября 2021 г.). «Трамп использует моду на Уолл-стрит, чтобы профинансировать новое предприятие». The New York Times .
  10. ^ Фэн, Джон (2021-10-22). «Как Truth Social Дональда Трампа связан с Китаем». Newsweek . Получено 2022-08-03 .
  11. ^ «Новый спонсор Трампа в социальных сетях связан с предприятием по стилю жизни в Китае». www.aljazeera.com . Al Jazeera . Получено 03.08.2022 .
  12. ^ Фэн, Джон (2021-12-08). «Патрик Орландо, спонсор Truth Social Дональда Трампа, разрывает связи с Китаем». Newsweek . Получено 2022-08-14 .
  13. ^ ab Wang, Echo; Berens, Michael (2022-02-10). «Как сделка Трампа получила поддержку от китайского финансиста». Reuters . Получено 2022-08-14 . Согласно раскрытию информации, первоначальные инвесторы в управляющую организацию или спонсора Digital World вложили в общей сложности 11,8 млн долларов. / The Washington Post и Bloomberg News ранее сообщали, что ARC имеет долю в спонсоре Digital World. Тот факт, что ARC предложила деньги для запуска SPAC, здесь сообщается впервые.
  14. ^ Харвелл, Дрю (2 сентября 2023 г.). «Trump's Truth Social сталкивается с ключевым сроком финансирования». The Washington Post .
  15. ^ Харвелл, Дрю (5 сентября 2023 г.). «Партнер по инвестициям Truth Social продлевает срок, избегая ликвидации». The Washington Post .
  16. ^ Пиччиотто, Ребекка (22 марта 2023 г.). «Связанная с Трампом компания Digital World Acquisition Corp увольняет генерального директора Патрика Орландо». CNBC . Получено 05.04.2023 .
  17. ^ Пикки, Эйми (13 октября 2023 г.). «Партнер Trump Media по финансированию заявляет, что возвращает инвесторам 1 миллиард долларов, и многие просят вернуть деньги». CBS News.
  18. ^ Харвелл, Дрю (2 сентября 2023 г.). «Trump's Truth Social сталкивается с ключевым сроком финансирования». The Washington Post .
  19. ^ Костер, Хелен (12 октября 2023 г.). «SPAC вернет оставшиеся $533 млн, собранные для сделки Трампа с социальными сетями». Reuters.com . Reuters . Получено 13 октября 2023 г. .
  20. ^ "Поиск - MarketWatch".
  21. ^ Скэннелл, Кара; Эган, Мэтт (29.06.2023). «Прокуроры обвиняют трех инвесторов в инсайдерской торговле в сделке Трампа SPAC». CNN Business . Получено 29.06.2023 .
  22. ^ Голдштейн, Мэтью; Хирш, Лорен; Энрич, Дэвид (29 октября 2021 г.). «Сделка Трампа по SPAC на 300 миллионов долларов, возможно, обошла законы о ценных бумагах». The New York Times .
  23. ^ Сенатор, Анирбан; ДиНаполи, Джессика (2021-10-22). «Сделка Трампа приносит посреднику неожиданную прибыль в размере 420 млн долларов». Reuters . Получено 07.02.2023 .
  24. ^ Манган, Дэн (6 декабря 2021 г.). «Trump SPAC расследуется федеральными регуляторами, включая SEC». CNBC .
  25. ^ Иган, Мэтт (6 декабря 2021 г.). «Федеральные регуляторы расследуют сделку Трампа SPAC». CNN .
  26. ^ Моррис, Крис (14 июня 2022 г.). «SEC расширяет расследование в отношении Truth Social Дональда Трампа». Fortune .
  27. ^ Примак, Дэн (27 июня 2022 г.). «Повестки, выданные директорам SPAC, которые делают социальную сеть Трампа публичной». Axios .
  28. ^ Киландер, Густав (2023-07-04). «Truth Social SPAC достигает соглашения с SEC, поскольку комментарии по обвинению Трампа снова появляются – в прямом эфире». The Independent . Получено 2023-07-04 .
  29. ^ Delouya, Samantha (21.07.2023). «SPAC, стремящаяся к слиянию с компанией Trump's Truth Social media, заключила соглашение с SEC». CNN Business . Получено 21.07.2023 .
  30. ^ Франк, Томас; Ли, Юнь (27.10.2021). «Депутат Марджори Тейлор Грин купила акции Trump SPAC Digital World Acquisition, поскольку акции резко выросли». CNBC . Получено 3 декабря 2021 г.
  31. ^ Иган, Мэтт (27 октября 2021 г.). «Марджори Тейлор Грин инвестировала до 50 000 долларов в Trump SPAC, прежде чем его акции упали». CNN . Получено 3 декабря 2021 г.
  32. ^ Питч, Брайан. «Марджори Тейлор Грин покупает акции Trump SPAC на сумму до 50 000 долларов в течение недели резких колебаний». The Washington Post . Получено 3 декабря 2021 г.

Внешние ссылки