Страховое покрытие Hermes ( нем. Hermesdeckung ) — это экспортная кредитная гарантия (ЭКГ) Федерального правительства Германии.
Эти гарантии являются важной частью внешней торговой политики Германии и защищают немецкие компании в случае неплатежей со стороны иностранных должников.
Система страховых покрытий Hermes была первоначально введена в 1949 году для случаев, когда компании не могли найти частную страховку, и стала опорой экспортной отрасли Германии. [1] Сегодня гарантии Hermes позволяют экспортерам застраховать себя от экономических рисков (рисков клиента) и политических рисков (рисков страны). Федеральная гарантия необходима, поскольку невозможно получить адекватное покрытие от частных страховщиков, особенно от политических рисков для экспорта в страны, не входящие в ОЭСР .
В 2005 году немецкое государство предоставило гарантии на заказы на общую сумму 19,77 млрд евро (25 млрд долларов США), что составляет около 2,5% от общего объема немецкого экспорта. Около 90% покрытия пришлось на экспорт в развивающиеся страны и государства Центральной и Восточной Европы, включая страны СНГ . Эти гарантии приводят к расходам государства только в том случае, если заказчик не платит.
Целью покрытия Hermes, с точки зрения немецкого государства, является содействие экспорту и помощь в обеспечении рабочих мест в Германии. [2] [3]
Исследование, проведенное Prognos по заказу Министерства экономики и технологий Германии , пришло к выводу, что чистый эффект гарантий Hermes на занятость составляет порядка 140 000–210 000 рабочих мест, в основном в машиностроении, электротехнике и химической промышленности, при этом большинство гарантий Hermes предназначены для малых и средних предприятий (МСП). [4]
Управление гарантиями находится в руках Euler Hermes (которая является ведущей) и PricewaterhouseCoopers . Решения по принципиальным вопросам и андеррайтинг крупных экспортных сделок принимаются межведомственным комитетом, в состав которого входят представители не только Федерального министерства экономики и технологий Германии , но и Федерального министерства финансов , Министерства иностранных дел Германии и Федерального министерства экономического сотрудничества и развития .
Сборы за эти экспортные кредитные гарантии включают в себя плату за заявку, плату за выдачу полиса, комиссию, зависящую от риска, комиссию, зависящую от продолжительности, и дополнительный сбор. Расходы зависят от типа, размера и продолжительности транзакции, а также от оценки риска для страны-импортера. В случае претензии экспортер выплачивает излишек, обычно от 5 до 15 процентов.
Покрываемые риски включают политические риски, такие как убытки от безнадежных долгов из-за законодательных или административных мер, войны и гражданских волнений, убытки из-за невозможности конвертировать или переводить суммы, уплаченные в местной валюте должником из-за ограничений в международной платежной системе, невозможность выполнить контракт из-за политических обстоятельств и утрата товара (до того, как риск перешел к иностранному покупателю) из-за политических обстоятельств, таких как конфискация или уничтожение товара. Они также включают коммерческие риски, такие как затяжной дефолт и банкротство покупателя.
Покрытие Hermes может быть предоставлено, когда экспортные операции заслуживают поддержки, а риски кажутся терпимыми. Достойность может быть результатом гарантий занятости, структурных соображений или целей внешней политики. В последние годы государственные экспортно-кредитные агентства (ЭКА), включая Hermes , все чаще подвергаются общественному контролю, поскольку они поддерживали проекты, которые некоторые не одобряли, например, из-за экологических проблем. [5]
Окружающая среда является важным вопросом при одобрении гарантий Hermes. При оценке заявки экологические последствия проектов являются важным критерием, как с точки зрения их ценности, так и допустимости риска. Как заявило ECA, целью правительства Германии является не поддерживать никакие проекты, которые имеют серьезные негативные экологические, социальные или развивающиеся последствия. С 1 января 2004 года применяются «Рекомендации ОЭСР по общим подходам к окружающей среде и официально поддерживаемым экспортным кредитам» [6] . [7] Изложенная в них процедура отражает международные разработки в отношении оценки экологических аспектов экспортно-кредитными агентствами. «Общие подходы» представляют собой набор международных обязательных правил для гарантий по окружающей среде и экспортным кредитам, поэтому они не могут учитывать все национальные особенности; по этой причине в некоторых областях применяются немецкие национальные экологические руководящие принципы от 26 апреля 2001 года.
Важным инструментом в продвижении внешнего сектора являются федеральные экспортные кредитные гарантии (Hermes Cover). С помощью экспортных кредитных гарантий федеральное правительство укрепляет глобальную конкурентоспособность немецких компаний, особенно МСП. Таким образом, оно вносит существенный вклад в защиту рабочих мест в Германии. [. . .]В 2005 году федеральное правительство предоставило экспортные кредитные гарантии на сумму 19,8 млрд евро. 72,2% от общего объема экспорта было направлено в страны с формирующейся экономикой и развивающиеся страны, а 18% – в страны Центральной и Восточной Европы.
Euler Hermes Kreditversicherungs-AG (Hermes), немецкое ECA, гарантировало некоторые из самых спорных проектов в мире, включая
плотину Three Gorges
,
плотину Tehri
,
трубопровод BTC
и электростанцию Paiton 2. Его часто критикуют за отсутствие прозрачности и экологических стандартов.
Международное сотрудничество между страховщиками экспортных кредитов в промышленно развитых странах ОЭСР в 2005 году было сосредоточено, среди прочего, на принятии нового консенсусного текста о гибких условиях оплаты для проектного финансирования и структурированного финансирования, а также для экспортных операций в области возобновляемых источников энергии и водных проектов, который вступил в силу с 1 июля 2005 года. Государства-члены ОЭСР договорились продлить максимально допустимый срок погашения в области возобновляемых источников энергии и для проектов по водоснабжению и очистке сточных вод до 15 лет. Опыт, полученный с расширенными экологическими руководящими принципами ОЭСР, которые вступили в силу 1 января 2004 года, будет учтен в процессе обзора 2006 года.