stringtranslate.com

Евроклир

Euroclear — бельгийская компания финансовых услуг, которая специализируется на расчетах по сделкам с ценными бумагами , а также на хранении и обслуживании активов этих ценных бумаг. Он был основан в 1968 году как часть JP Morgan & Co. для расчетов по сделкам на развивающемся тогда рынке еврооблигаций . Это один из двух европейских международных центральных депозитариев ценных бумаг ( вторым является Clearstream ).

История

Ранняя разработка

Система Euroclear управлялась бельгийским филиалом Morgan Guaranty Trust Company с момента ее основания в декабре 1968 года до начала 2001 года, когда они передали контроль Euroclear Bank. [3] Kidder Peabody была первой крупной торговой фирмой, заявившей рынку, что она будет иметь дело только с фирмами, проводящими клиринг через Euroclear. Создание Euroclear вызвало в Люксембурге реакцию среди фирм, которые были конкурентами Morgan и опасались, что Morgan может использовать их расчетные данные в своих торговых целях. Это привело к запуску в сентябре 1970 года конкурента, базирующейся в Люксембурге Cedel .

Euroclear также приобрела 20% акций LCH.Clearnet , британско-французской компании, ответственной за клиринг Euronext, Лондонской фондовой биржи и другие операции на фондовой бирже.

Приобретения ЦДЦБ

Здание на улице Рю де ла Режанс, 4 в Брюсселе, бывший головной офис Euroclear.
Головной офис Euroclear Bank в Кракове , Польша.

Euroclear приобрела Sikovam (французский центральный депозитарий ценных бумаг или CSD) в 2001 году, Necigef (Нидерландский центральный институт voor Giraal Effectenverkeer), голландский и CRESTCo Ltd , центральный депозитарий ценных бумаг Великобритании и Ирландии с использованием приложения CREST в 2002 году. Она приобрела Caisse Interprofessionnelle de Dépôts et de Virements de Titres (CIK), бельгийский ЦДЦБ, в 2007 году. Эти местные ЦДЦБ были переименованы в Euroclear France, Euroclear Нидерланды, Euroclear UK & Ireland и Euroclear Belgium соответственно.

В 2005 году была создана новая бельгийская холдинговая компания Euroclear SA/NV, которая стала владельцем всех общих технологий и услуг, поставляемых каждому из центральных депозитариев Euroclear и ICSD.

ЦД Финляндии (Suomen Arvopaperikeskus Oy (APK)) и Швеции (VPC AB), в настоящее время действующие как Euroclear Finland и Euroclear Швеция соответственно, были приобретены Euroclear в октябре 2008 года.

Недавнее развитие

В январе 2010 года Тим Хауэлл стал генеральным директором Euroclear, заменив Пьера Франкотта, срок полномочий которого длился 10 лет. [5]

В октябре 2012 года Euroclear предоставила доступ к Национальному расчетному депозитарию России , что облегчило торговлю с Россией другим странам, подключенным к системе Euroclear, а также обеспечило интеграцию российского рынка капитала с рынками Лондона и Нью-Йорка. [6] 3 года спустя Россия скопировала систему Euroclear, чтобы создать систему обмена с Китаем. [7]

В мае 2013 года Euroclear и американская депозитарная трастовая и клиринговая корпорация предложили доступ к обширному запасу залогового обеспечения друг друга. Хотя первоначальное предложение обеспечивает двустороннюю автоматическую передачу и сохранение залога, оно должно развиваться как единый пул депозитариев. [8]

В апреле 2014 года Euroclear связала свою систему с Central Latinoamericana de Valores, чтобы открыть Панаму для международных инвесторов, создав тем самым единый пул ликвидности. [9]

В феврале 2015 года Мексика открыла свои корпоративные облигации для торговой платформы Euroclear, надеясь, что это облегчит и увеличит сбор средств для ее программ развития. [10]

В марте 2016 года центральный банк Франции связался с Euroclear для кредитования ценными бумагами [11] и с Мексиканской фондовой биржей , чтобы соединить мексиканский рынок взаимных фондов с бельгийской торговой компанией. [12]

1 января 2017 года бельгийка Лив Мостри была назначена генеральным директором Euroclear, заменив Тима Хауэлла. [13]

15 января 2024 года бельгийка Валери Урбен была назначена генеральным директором Euroclear, заменив Лив Мостре. [14]

В последние годы Euroclear вышла на рынок фондов (включая биржевые фонды и частные рынки активов , запустив FundsPlace «Euroclear FundsPlace». Euroclear . 20 января 2024 г. Проверено 27 января 2024 г. ).{{cite news}}: CS1 maint: статус URL ( ссылка )также благодаря приобретению MFEX «Euroclear завершает приобретение MFEX». Евроклир . 16 сентября 2021 г. Проверено 27 января 2024 г.{{cite news}}: CS1 maint: статус URL ( ссылка )в 2021 году и Годжи в 2023 году: «Euroclear завершает приобретение MFEX». Евроклир . 17 июля 2023 г. Проверено 27 января 2024 г.{{cite news}}: CS1 maint: статус URL ( ссылка ).

Русско-украинская война

В статье в журнале Foreign Relations и в последующем интервью экономист Бенн Стейл , старший научный сотрудник и директор по международной экономике Совета по международным отношениям (CFR), и аналитик CFR Бенджамин Делла Рокка утверждали, что Россия может иметь - в сделках, совершаемых через Центральный банк Китая , а затем, вероятно, через китайские государственные банки в качестве посредников, разместил 80 миллиардов долларов в казначейских облигациях США в Euroclear в рамках подготовки к российскому вторжению в Украину в 2022 году . [15] [16]

Российский депозитарий заблокировал и заморозил все ценные бумаги, находящиеся на счете Euroclear в российском депозитарии, 1 марта 2022 года. [17] Российский депозитарий также заморозил выплаты по ценным бумагам российских эмитентов иностранным физическим и юридическим лицам. [17]

18 марта 2022 года Euroclear ограничила операции по счету Российского национального расчетного депозитария ; прекращено выполнение любых поручений на совершение операций с ценными бумагами и деньгами, в том числе поручений на участие в корпоративных действиях с иностранными ценными бумагами. [17]

Euroclear также заблокировала свои рублевые счета в ING Bank в России и российском банке ВТБ , в результате чего ее клиентам больше не разрешалось переводить рубли, а рублевой мост между Clearstream и Euroclear был закрыт. [17] Кроме того, Euroclear прекратила расчеты по сделкам с российскими ценными бумагами. [18] [19]

Активность

Euroclear осуществляет расчеты по внутренним и международным сделкам с ценными бумагами, включая облигации, акции, деривативы и инвестиционные фонды. Euroclear предоставляет услуги по ценным бумагам финансовым учреждениям, расположенным в более чем 90 странах.

Помимо своей роли международного центрального депозитария ценных бумаг (ICSD), Euroclear также выступает в качестве центрального депозитария ценных бумаг (CSD) для ценных бумаг Бельгии, Нидерландов, Финляндии, Франции, Ирландии, Швеции и Великобритании. Euroclear также владеет EMXCo, ведущим британским поставщиком маршрутизации заказов инвестиционных фондов.

Розничные инвесторы могут иметь прямые счета в местных ЦДЦБ в соответствии с местными законами, правилами и процедурами.

Каждый из ЦД Euroclear регулируется соответствующими органами в своих странах происхождения. Компания Euroclear SA/NV, зарегистрированная в Бельгии, находится под надзором Управления финансовых услуг и рынков Бельгии (FSMA). Национальный банк Бельгии (НББ) также осуществляет надзор. Euroclear plc сертифицирована Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании в качестве сервисной компании .

Участие в суверенных кредитных событиях

Аргентина

25 марта 2015 года федеральный судья Нью-Йорка Томас Гриса приказал Euroclear прекратить обработку платежей по долговым облигациям Аргентины. [20] [21] Этот судебный запрет последовал за десятилетним спором Аргентины со своими кредиторами. [22] На следующий день торговый мост между Euroclear и Clearstream по этим аргентинским облигациям также был закрыт до дальнейшего уведомления. [23] Целью этого судебного запрета было заставить Аргентину полностью выплатить свои кредиторам, чтобы получить обратно доступ к своей программе продажи облигаций. [24]

Греция

В апреле 2012 года Euroclear приняла участие в реструктуризации греческого долга, обменяв греческие облигации на 41 миллиард евро, что составляло около трети греческого долга, удерживаемого иностранцами. [25]

Россия

В июне 2022 года Euroclear участвовала в блокировке российских средств, что привело к невыплате облигаций. [26]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Структура нашей группы». www.euroclear.com .
  2. ^ "375 триллионов евро-quoi-соответствует-cette-somme-faramineuse-geree-par-lieve" . www.rtl.be. _ 7 февраля 2024 г.
  3. ^ «Международные платежные механизмы» (PDF) . Красная книга КПСС . 2003 . Проверено 24 августа 2015 г.
  4. ^ Норман, Питер (февраль 2008 г.), Сантехники и провидцы , Чичестер: John Wiley & Sons, стр. 34–35, ISBN 978-0-470-72425-5
  5. ^ «Тим Хауэлл станет генеральным директором Euroclear» . Automatedtrader.net . 5 января 2010 г. Архивировано из оригинала 15 апреля 2019 г. Проверено 8 мая 2016 г.
  6. ^ Бен Арис (4 октября 2012 г.). «Россия присоединяется к Euroclear». Файнэншл Таймс . Проверено 8 мая 2016 г.
  7. ↑ Владимир Кузнецов (3 сентября 2015 г.). «Россия имитирует Euroclear с китайским рынком, поскольку связи растут». Bloomberg.com . Проверено 8 мая 2016 г.
  8. ↑ Филип Стаффорд (13 мая 2013 г.). «DTCC и Euroclear разделят пул залогового обеспечения» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 11 декабря 2022 г. Проверено 8 мая 2016 г.
  9. ^ «Euroclear и Latin Clear запускают международную связь с Панамой» . Automatedtrader.net . 2 апреля 2014 г. Архивировано из оригинала 15 апреля 2019 г. . Проверено 8 мая 2016 г.
  10. ↑ Энтони Харруп (13 февраля 2015 г.). «Мексиканские корпоративные облигации приобретают более широкую аудиторию благодаря доступу к Euroclear». Wsj.com . Проверено 8 мая 2016 г.
  11. ^ «Центральный банк Франции связан с Euroclear для вторичного кредитования» . Globalinvestormagazine.com . 23 марта 2016 года . Проверено 8 мая 2016 г.
  12. ^ «Grupo BMV и Euroclear объявляют о создании мексиканского фондового рынка» . Automatedtrader.net . 15 марта 2016 г. Архивировано из оригинала 15 апреля 2019 г. . Проверено 8 мая 2016 г.
  13. ^ «Тим Хауэлл уйдет с поста генерального директора Euroclear» . Файнэншл Таймс . 31 октября 2016 г. Архивировано из оригинала 11 декабря 2022 г. Проверено 31 января 2017 г.
  14. ^ «Валери Урбен сменит Лив Мостри на посту генерального директора Euroclear» . Пиар-новости . 15 января 2024 г. Проверено 27 января 2024 г.{{cite news}}: CS1 maint: статус URL ( ссылка )
  15. ^ «Факты показывают, что Китай помог России спрятать 80 миллиардов долларов в офшорных казначейских ценных бумагах» . www.donga.com .
  16. ^ «Россия спрятала миллиарды перед вторжением в Украину. Возможно, Китай помог это скрыть» . NPR.org .
  17. ^ abcd "НРД полностью открыт к диалогу с Euroclear, Clearstream, никаких блокировок с его стороны - MOEX". interfax.com .
  18. ^ «Санкции задерживают выплаты российским корпоративным держателям еврооблигаций» . Финансовый пост . 23 марта 2022 г.
  19. ^ Ломакс, репортер Securities Finance Times Дженна. «DTCC блокирует российские ценные бумаги у Банка России». www.securitiesfinancetimes.com .
  20. ^ «КОРОТКО: Суд США предписал Euroclear не обрабатывать выплаты по долгам Аргентины» . Reuters.com . 25 марта 2015 года . Проверено 12 мая 2016 г.
  21. ^ «Гриса блокирует Euroclear обработку любых платежей по облигациям Аргентины» . Mercopress.com . 26 марта 2015 года . Проверено 12 мая 2016 г.
  22. ↑ Давиде Шиглиуццо (31 марта 2015 г.). «Euroclear не будет производить выплаты по некоторым аргентинским облигациям». Reuters.com . Проверено 12 мая 2016 г.
  23. ↑ Дэвид Сцильюццо, Пол Килби (26 марта 2015 г.). «Euroclear прекращает торговлю с Clearstream некоторыми аргентинскими облигациями». Reuters.com . Проверено 12 мая 2016 г.
  24. ↑ Элейн Мур, Филип Стаффорд (30 марта 2015 г.). «Аргентина делает последний маневр, чтобы выплатить держателям облигаций» . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 11 декабря 2022 г. Проверено 12 мая 2016 г.
  25. ^ «Банк Euroclear эффективно обменивает 30% греческих активов, принадлежащих иностранцам» . Mondovisione.com . 2 апреля 2012 года . Проверено 12 мая 2016 г.
  26. ^ «Последние купоны российских еврооблигаций застряли в Euroclear» . Новости Блумберга . 7 июня 2022 года. Архивировано из оригинала 7 июня 2022 года.

Внешние ссылки