Налог на сверхприбыль , EPT, — это налог на доходы или прибыль , которые превышают нормальные доходы с поправкой на риск . Концепция сверхприбыли очень похожа на концепцию экономической ренты . [1] Налог на сверхприбыль обычно взимается с монополистических отраслей. [1]
Налоги на сверхприбыль часто, но не исключительно, вводились во время войны или в ответ на событие, которое дает некоторым людям исключительную возможность получать непредвиденные доходы . Налоги на непредвиденные доходы часто предлагались, а иногда и вводились, чтобы воспрепятствовать наживанию на временном повышении цен на ресурсы, например, на нефть или газ. Налоги на сверхприбыль военного времени, или налоги на военную прибыль, использовались для снижения порочных стимулов к участию в военной наживе .
В истории налоги на сверхприбыль вводились во время войны, поскольку война требует избыточного количества денег. [1] Однако многие страны ввели налог на сверхприбыль во время COVID для финансирования дополнительных работников здравоохранения и внедрения мер защиты, таких как маски. Аналогичным образом, с начала пандемии до марта 2021 года глобальные фискальные меры по смягчению обширных последствий для здоровья и экономики были беспрецедентными, составив в общей сложности 16 триллионов долларов США в 2020 году (МВФ, 2021). Однако влияние пандемии на бизнес было неравномерным: в некоторых секторах, особенно в сфере информационных технологий и фармацевтики, наблюдался значительный рост прибыли и рост цен на акции в течение года после вспышки. [1]
ЭПТ были введены в Европе, Северной Америке и Японии во время Первой и Второй мировых войн.
После COVID-19 были введены налоги на непредвиденную прибыль.
В 1915 году британское правительство заключило сделку между представителями промышленного капитала и организованным трудом. Эта договоренность обменяла разбавление рабочей силы и сдерживание заработной платы на обязательство ограничить прибыль компаний, вовлеченных в военную деятельность. [2]
Казначейство отклонило предложения о жестком налоге на капитал, который Лейбористская партия хотела использовать для ослабления капиталистов. Вместо этого был введен налог на сверхприбыль в размере 50 процентов от прибыли сверх обычного довоенного уровня; ставка была повышена до 80 процентов в 1917 году. [2] [3] Акцизы были добавлены к импорту предметов роскоши, таких как автомобили, часы и наручные часы. В то время в Британии не было налога с продаж или налога на добавленную стоимость.
В 1863 году Конгресс Конфедерации [4] [5] и штат Джорджия [6] [7] [8] [ необходим неосновной источник ] провели эксперимент с налогами на сверхприбыль, возможно, впервые в истории Америки.
Первый эффективный американский налог на сверхприбыль был введен Законом о специальном фонде готовности [9] в 1917 году, со ставками от 20 до 60 процентов на прибыль всех предприятий сверх довоенных доходов, но не менее 7 процентов или более 9 процентов инвестированного капитала. В 1918 году национальный закон ограничил налог корпорациями и увеличил ставки. Одновременно с этим налогом 1918 года федеральное правительство ввело, только на 1918 год, альтернативный налог, в диапазоне до 80 процентов, причем налогоплательщик платил в зависимости от того, какая сумма была выше. В 1921 году налог на сверхприбыль был отменен, несмотря на мощные попытки сделать его постоянным. В 1933 и 1935 годах Конгресс принял два умеренных налога на сверхприбыль в качестве дополнений к налогу на основной капитал. [10]
Кризис Второй мировой войны заставил Конгресс принять четыре закона о сверхприбыли в период с 1940 по 1943 год. Ставки 1940 года составляли от 25 до 50 процентов, а ставки 1941 года — от 35 до 60 процентов. В 1942 году была принята фиксированная ставка в 90 процентов с послевоенным возвратом в размере 10 процентов; в 1943 году ставка была увеличена до 95 процентов с возвратом в размере 10 процентов. Конгресс предоставил корпорациям два альтернативных варианта налогового кредита на сверхприбыль: либо 95 процентов от среднего заработка за 1936–1939 годы, либо кредит на инвестированный капитал, первоначально 8 процентов от капитала, но позже перешел с 5 до 8 процентов. В 1945 году Конгресс отменил налог, вступивший в силу 1 января 1946 года. Корейская война побудила Конгресс повторно ввести налог на сверхприбыль, действовавший с 1 июля 1950 года по 31 декабря 1953 года. Ставка налога составляла 30 процентов от сверхприбыли, при этом максимальная ставка корпоративного налога выросла с 45% до 47%, а потолок для объединенного налога на прибыль корпораций и сверхприбыль составил 70 процентов. [11]
В 1991 году некоторые члены Конгресса безуспешно пытались ввести налог на сверхприбыль в размере 40 процентов для крупных нефтяных компаний в рамках энергетической политики. Некоторые социальные реформаторы отстаивали использование налога на сверхприбыль в мирное время, но такие предложения сталкиваются с сильным противодействием со стороны бизнеса и некоторых экономистов, которые утверждают, что это создаст препятствия для капиталовложений. [ необходима цитата ]
Канада была первой страной, которая ввела EPT во время Второй мировой войны. Ставка налога в размере 75 процентов применялась к прибыли, превышающей 10 процентов прибыли на капитал, классифицируя ее как налог на сверхприбыль. Кроме того, была установлена базовая ставка налога в размере 22 процентов на общую прибыль, которая впоследствии была увеличена до 30 процентов. [1]
Термин «избыток», используемый в названии Закона Канады о налоге на сверхприбыль во время войны, по сути, определяет намерение законодателя ограничить корпоративные доходы на уровнях, которые считаются разумными в чрезвычайных обстоятельствах. «Избыток», как описано в юридической терминологии, относится к превышению того, что считается надлежащим или разумным. [12] Эта законодательная база явно устанавливает, что любая прибыль, превышающая стандартную прибыль, указанную в Законе, превышает то, что является разумно приемлемым во время войны. Математически это изначально было количественно определено как прибыль, не превышающая 155,69% стандартной прибыли компании до конца июня. Однако поправки к Закону позже скорректировали этот предел в сторону понижения до 116,66% стандартной прибыли с начала июля, обеспечив, чтобы любая прибыль выше этого порога влекла за собой налог на сверхприбыль. [ необходима цитата ]
Дания была первой страной, которая обложила экспортеров продовольствия налогом на сверхприбыль. [13] Во время Первой мировой войны датские власти взимали эти налоги с экспортеров продовольствия, которым были предоставлены специальные торговые разрешения на ведение бизнеса с Германией. Обоснованием этого налога было ограничение чрезмерных прибылей, полученных налогоплательщиками, которые наживались на мировом кризисе, часто называемом наживающимися на «мировых страданиях». Этот шаг рассматривался как важнейшая стратегия по укреплению государственных налоговых сборов в то время, когда существовала острая необходимость в увеличении потоков доходов для финансирования национальных военных усилий.
Венгрия ввела налог на сверхприбыль для решения фискальных нужд и экономических дисбалансов, усугубленных глобальными проблемами, такими как пандемия COVID-19 и растущая инфляция. Венгрия недавно ввела налог на сверхприбыль, направленный на определенные отрасли, такие как банки и авиалинии. [14] Как и большинство налогов на сверхприбыль, он временный. Ожидается, что введение этого налога принесет 800 миллиардов венгерских форинтов в год. [14]
Голландия ввела EPT в 1916 году. Военная прибыль определялась как любая прибыль, которая превосходила среднюю прибыль за предыдущие три года. Структура EPT была разработана прогрессивно, со ставками от 10% до 30%. Кроме того, при определенных условиях допускалась 5%-ная скидка на капитал. [ необходима цитата ]
В ноябре 2022 года правительство Нидерландов ввело временный EPT в качестве стратегического ответа для смягчения последствий резкого роста цен на энергоносители. Этот налог в размере 33% нацелен на компании, работающие в нефтяной, газовой, угольной и нефтеперерабатывающей отраслях. Налог применяется к прибыли, которая превышает среднюю норму прибыли этих секторов более чем на 20% в течение отчетного периода с 2018 по 2021 год [15] , как указано министерством. Эта мера направлена на смягчение финансового шока, испытываемого потребителями, и стабилизацию рыночных колебаний в энергетическом секторе.
В 2023 году итальянское правительство объявило о новом налоге на непредвиденную прибыль для банков, нацеленном на их сверхприбыль с налоговой ставкой 40%. Этот шаг привел к падению рыночной стоимости пострадавших фирм на 9,2 млрд евро, что значительно больше ожидаемого дохода от налога в размере до 3 млрд евро. [16] [ нужен лучший источник ] Налог применяется к большему увеличению чистой процентной маржи с 2021 по 2022 или 2023 год, сверх пороговых значений в 5% и 10% соответственно. Он разработан как временная мера на 2023 финансовый год, не подлежащая вычету из других налогов.
В ответ на первоначальное воздействие на рынок правительство ввело ограничение налога на основе активов в размере 0,1%, что несколько стабилизировало банковские акции. Обоснованием налога является финансирование инициатив, которые смягчают кризис стоимости жизни и поддерживают владельцев жилья впервые. Однако налог критикуют за потенциальное увеличение стоимости кредита, ограничение кредитования и искажение конкуренции. Критики также утверждают, что он нацелен на нормальную прибыль, а не на истинные непредвиденные доходы, подвергая риску инвестиции и экономическую стабильность.
В ноябре 2022 года Греция отреагировала на резкий рост цен на энергоносители, введя 90%-ный налог на сверхприбыль для энергетических компаний. Министр энергетики Греции обосновал это решение, заявив: «Наша главная забота — поддерживать доступные цены на потребительские счета до конца этого крупного общеевропейского энергетического кризиса». [17] Налоговые поступления были использованы для субсидирования цен на энергоносители.
Налоги EPT могут быть особенно эффективны, когда применяются как единовременные, ретроспективные налоги в ответ на непредвиденные события. Они нацелены на прибыль, которая неожиданно превышает типичную прибыль, и поскольку инвестиционные решения, связанные с этой прибылью, уже приняты, налоги относительно легко обеспечить и соблюдать, и их трудно избежать. Основной теоретический аргумент в пользу EPT коренится в концепции экономической эффективности. Налоги на экономическую ренту (сверхприбыль) считаются эффективными, поскольку они теоретически не влияют на решение об инвестировании. Это основано на идее, что пока налог взимается только с прибыли, которая превышает нормальную прибыль, необходимую для оправдания инвестиций, он не влияет на базовую прибыльность, которая мотивирует инвестиции в первую очередь.
В 1942 году Фредерик Т. Коллинз из Канадского фонда адвокатов сказал следующее о EPT:
Целью любого налогообложения является получение дохода, и налогообложение сверхприбыли в установленных пределах является в военное время самым справедливым и лучшим способом собрать деньги, необходимые для ведения тотальной войны, какой мы ее знаем сегодня. [12]
Несмотря на теоретический идеал, реальные применения EPT часто показывают, что они действительно влияют на корпоративное поведение и инвестиционные решения. Например, исторические применения налогов на непредвиденные доходы иногда приводили к сокращению инвестиций, поскольку компании могли воздержаться от расширения или входа в новые проекты из-за неопределенности относительно будущих налоговых обязательств. Налог на сверхприбыль от добычи нефти в США в 1980-х годах, который сократил добычу нефти, является ключевым примером того, когда эмпирические данные противоречат теоретическим прогнозам. [1]
Другим аргументом является способность EPT исправить фундаментальное искажение во многих существующих налоговых системах — предпочтение долгового финансирования акционерному финансированию. Обычно корпоративные налоговые системы допускают вычеты процентов, выплачиваемых по долгу, но не предлагают соответствующего вычета для доходов, выплачиваемых по акционерному капиталу. Это создает финансовый стимул для компаний больше полагаться на заемные деньги, а не на акционерное финансирование, что может увеличить финансовый риск и нестабильность, проблема, которая была резко подчеркнута в периоды экономических потрясений, таких как финансовые кризисы. [ необходима цитата ]
{{citation}}: CS1 maint: ref дублирует по умолчанию ( ссылка )