Финансовая поддержка экспорта/импорта
В торговом финансировании форфейтинг — это услуга, обеспечивающая среднесрочную финансовую поддержку экспорта/импорта средств производства. Третья сторона, предоставляющая поддержку, называется форфейтером. Форфейтер предоставляет импортеру среднесрочное финансирование и обычно также принимает на себя определенные риски; и принимает на себя все риски экспортера в обмен на прибыль. Оплата может осуществляться оборотным инструментом , позволяющим форфейтеру снять с себя некоторые риски. [1] Как и факторинг , форфейтинг предполагает продажу финансовых активов из дебиторской задолженности продавца . Ключевые различия заключаются в том, что форфейт поддерживается как покупателем (импортером), так и продавцом (экспортером) и доступен только для экспортно-импортных операций и в отношении средств производства. [2] Слово форфейтинг происходит от французского слова forfait , означающего отказ от права (в данном случае права экспортера на получение платежа от клиента — импортера). [3]
Характеристики
К характеристикам форфейтинговой сделки относятся:
- Кредит предоставляется импортеру на срок от 180 дней до семи лет.
- Минимальный размер счета обычно составляет 250 000 долларов США, хотя предпочтительнее 500 000 долларов США.
- Платеж обычно принимается в любой основной конвертируемой валюте.
- Аккредитив или гарантия выдается банком, обычно в стране импортера .
- Контракт может заключаться как на товары, так и на услуги.
В самом простом случае дебиторская задолженность должна быть подтверждена векселем, переводным векселем, аккредитивом с отсрочкой платежа или аккредитивом о форфейтинге. [4] [5]
Цены
К ценообразованию форфейтинговой транзакции относятся три элемента:
- Ставка дисконтирования, процентный элемент, обычно указывается как маржа над ставкой LIBOR . [6]
- Дни отсрочки, добавленные к фактическому количеству дней до погашения с целью покрытия количества дней, обычно используемых при переводе платежа, применимого к стране риска.
- Комиссия за обязательство, применяемая с даты, когда форфейтер взял на себя обязательство взять на себя финансирование, до даты дисконтирования.
Выгоды для экспортера от форфейтинга включают устранение политических, трансфертных и коммерческих рисков и улучшение денежных потоков. [7] Выгодой для форфейтера является дополнительная маржа по кредиту, предоставленному экспортеру.
Профессиональные ассоциации
Старейшей ассоциацией форфейтинга в мире является VEFI, Ассоциация форфейтеров Швейцарии ( нем . Vereinigung von forfaitierenden Instituten in der Schweiz ), которая была основана в 1978 году. [8] Международная ассоциация торговли и форфейтинга (ITFA) [9] была основана в 1999 году как всемирная торговая ассоциация форфейтинговой индустрии при денежном вкладе ВЕФИ. [10] Его целью является развитие деловых отношений и помощь другим организациям, связанным с форфейтингом. [11]
Смотрите также
Рекомендации
Поищите слово «форфейт» в Викисловаре, бесплатном словаре.
- ^ AI Trade Finance, Inc. против Laminaciones de Lesaca, SA , 41 F.3d 830 (2-й округ 1994 г.).
- ^ Дж. Даунс, Дж. Э. Гудман, «Словарь финансовых и инвестиционных терминов», Financial Guides Baron, 2003; и Дж. Г. Сигел, Н. Даубер и Дж. К. Шим, The Vest Pocket CPA , Wiley, 2005.
- ^ Казначейство сегодня, Форфейтинг, опубликовано в сентябре 2008 г., по состоянию на 7 июля 2018 г.
- ^ «Что означает форфейтинг для импортеров и экспортеров» . Инвестопедия . Проверено 11 сентября 2021 г.
- ^ «Векселя дебиторской задолженности, векселя и простые векселя | OracleUG» . www.oracleug.com . Проверено 11 сентября 2021 г.
- ^ Патхак, Бхарати В. (2010). Индийская финансовая система: рынки, институты и услуги. Пирсон Образовательная Индия. ISBN 978-81-317-2817-8.
- ^ «Преимущества форейфтинга и факторинга для экспортеров и банкиров экспортеров» . www.eximguru.com . Проверено 11 сентября 2021 г.
- ↑ Добро пожаловать на сайт ВЕФИ!, по состоянию на 7 июля 2018 г.
- ^ Цифровой, Логикс. «ИТФА» . Проверено 7 марта 2017 г.
- ^ «» О нас» . Проверено 11 сентября 2021 г.
- ^ «Руководство по факторам риска_EN_04-01-2018.pdf» (PDF) .
