stringtranslate.com

Партнеры FountainVest

FountainVest Partners ( FountainVest ; китайский :方源资本; пиньинь : Fāngyuán Zīběn ) — китайская инвестиционная фирма, базирующаяся в Гонконге , которая инвестирует в частные рынки. Фирма фокусируется на китайских медиа и развлечениях, спорте и потребительских секторах, хотя в последние годы она расширилась и в другие области. [3] [4] [5]

Штаб-квартира фирмы находится в Гонконге, а дополнительные офисы — в Пекине , Франкфурте , Шанхае и Сингапуре .

Фон

В декабре 2007 года Фрэнк Танг и несколько других старших руководителей Temasek Holdings основали FountainVest. [4] Основными инвесторами фирмы в то время были Temasek Holdings, CPP Investment Board и Ontario Teachers' Pension Plan . [5] Фирма привлекла почти 1 миллиард долларов для своего первого фонда прямых инвестиций, ориентированного на Китай, [5] несмотря на время финансового кризиса 2007–2008 годов . [6] Для многих инвесторов FountainVest стал первым фондом прямых инвестиций в Китае, в который они вложили деньги. [3] [4] [7] [8] [9] [10] К 2022 году компания закрыла свой четвертый фонд, на тот момент на сумму 2,9 миллиарда долларов. [11]

Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия FountainVest основана на трех основных темах: растущий средний класс, урбанизация и устойчивое развитие. Типичный размер сделки составляет 50–150 миллионов долларов, стоимость предприятия на входе, поскольку оно уже прошло риск компании на ранней стадии, но все еще имеет потенциал стать компанией стоимостью в миллиард долларов. [4] [5] [8] [12]

Известные сделки

В ноябре 2009 года FountainVest, Sequoia Capital и CITIC Capital приобрели долю стоимостью 180 миллионов долларов в Sina Corporation [13] , которая управляет Weibo , самым популярным микроблогером в Китае. [10] Целью было укрепить влияние руководства Sina на компанию и позволить ей финансировать будущие приобретения. [4] [10] [13]

В 2012 году консорциум инвесторов, включающий FountainVest и The Carlyle Group, выкупил Focus Media через сделку по выкупу с использованием заемных средств на сумму 3,7 млрд долларов . [3] На тот момент это была крупнейшая сделка по выкупу с использованием заемных средств в Китае. [8] [14] [15] В 2015 году FountainVest владел долей чуть ниже 20 процентов Focus Media, а CITIC — около 17,5 процентов. [16] Партнеры Focus Media и FountainVest в конечном итоге создали совместное предприятие Focus Media FountainVest Sports стоимостью 400 миллионов долларов, направленное на инвестиции в спорт. [16] Позднее консорциум повторно разместил Focus Media на Шэньчжэньской фондовой бирже через обратное слияние в 2015 году в рамках сделки на сумму 7,4 миллиарда долларов. Наконец, в июле 2018 года консорциум вышел из Focus Media после того, как они продали свою долю в Focus Media Alibaba Group за 1,2 миллиарда долларов. [17] [18]

В январе 2014 года Fountainvest присоединилась к консорциуму инвесторов для приватизации компании Shanda Games , акции которой котируются на бирже Nasdaq , за $1,9 млрд. Однако в сентябре 2014 года она вышла из сделки. [19] [20]

В августе 2014 года Fountainvest и CPP Investment Board приобрели Key Safety Systems за 800 миллионов долларов. [21] [22] В феврале 2016 года Fountainvest и ее партнеры продали Key Safety Systems компании Ningbo Joyson Electronic Corporation за 920 миллионов долларов. [23]

В июне 2016 года Endeavor создал совместное предприятие в Китае с FountainVest, Sequoia Capital и Tencent . В апреле 2022 года Endeavor приобрел оставшуюся долю в совместном предприятии за 158 миллионов долларов. [24] [25]

К сентябрю 2017 года FountainVest приобрела немецкую Bosch Mahle Turbo Systems (BMTS), совместное предприятие Bosch и Mahle , основанное в 2008 году, которое производит турбокомпрессоры. [26] На тот момент в компании работало 1300 сотрудников. [26] [27] В апреле 2021 года FountainVest возглавила консорциум, который инвестировал 220 миллионов долларов в компанию Plus AI , занимающуюся разработкой беспилотных грузовиков . [28]

В 2018 году компания объединилась с CITIC и приобрела 50 процентов акций Loscam, австралийского производителя поддонов , у China Merchants . [29] В мае 2024 года сообщалось, что ведутся переговоры о продаже компании за 2 миллиарда долларов. [30]

В декабре 2018 года консорциум инвесторов во главе с Anta Sports , в который входили FountainVest и Tencent, приобрёл Amer Sports за 5,2 млрд долларов. [3] [31] В Amer Sports входят лыжные бренды Atomic , Salomon и производитель теннисных ракеток Wilson . [32]

В ноябре 2021 года FountainVest заключила сделку о приобретении китайских франшиз Papa John's и Dairy Queen за 160 миллионов долларов. [33] Было согласовано расширение с нынешних 160 до 1350 ресторанов к 2040 году в Южном Китае. [34] Для китайского филиала Dairy Queen было запланировано расширение с 900 до 1500 до 2040 года. [35]

В апреле 2024 года сообщалось, что FountainVest и Unison Capital завершают сделку по приобретению японской ювелирной компании Tasaki у MBK Partners . [36]

Ссылки

  1. ^ "FountainVest Partners (Asia)". Всемирный экономический форум .
  2. ^ "Форма ADV" (PDF) . SEC . Архивировано из оригинала (PDF) 22 июня 2023 г.
  3. ^ abcd Ву, Кейн (18 декабря 2020 г.). «Китайская FountainVest достигает первого закрытия в новом частном инвестиционном фонде — источник». Reuters . Получено 22 июня 2023 г.
  4. ^ abcde «Выбор следующих победителей Китая». South China Morning Post . 11 июня 2011 г. Получено 22 июня 2023 г.
  5. ^ abcd Чен, Джордж (24 марта 2009 г.). "FountainVest fund eyes China consumers". Reuters . Получено 22 июня 2023 г.
  6. ↑ Чен, Джордж (13 ноября 2008 г.). «FountainVest привлекает фонд в размере $1 млрд. в Китае, Temasek помогает». Reuters . Получено 22 июня 2023 г.
  7. ^ Ананд, Самира (14 ноября 2008 г.). «FountainVest открывает магазин в Китае». FinanceAsia . Получено 22 июня 2023 г. .
  8. ^ abc Wilson, Drew (19 сентября 2013 г.). «Частное общение: Фрэнк Танг из FountainVest Partners». Private Equity International . Получено 22 июня 2023 г. .
  9. ^ Гопалан, Ниша; Шэн, Эллен (14 ноября 2008 г.). «FountainVest запускает китайский фонд». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 22 июня 2023 г.
  10. ^ abc "Быстро собрано 1 млрд долларов США для китайского фонда прямых инвестиций". South China Morning Post . 26 июля 2012 г. Получено 22 июня 2023 г.
  11. ^ Берроуз, Тим (27 июня 2022 г.). «Фокус фонда: повторные инвестиции подкрепляют закрытие фонда FountainVest IV». Журнал венчурного капитала Asean . Получено 1 июля 2023 г.
  12. ^ "Введение в FountainVest". SDCERA . 17 мая 2012 г.
  13. ^ ab "ОБНОВЛЕНИЕ 1-Три компании PE поддерживают инвестиции Sina в размере 180 млн долларов США". Reuters . 27 ноября 2009 г. Получено 22 июня 2023 г.
  14. ^ "Focus Media принимает предложение о выкупе за 3,7 млрд долларов США". South China Morning Post . 21 декабря 2012 г. Получено 22 июня 2023 г.
  15. ↑ Noble, Josh (20 декабря 2012 г.). «Focus Media соглашается на сделку по выкупу на сумму $3,7 млрд». www.ft.com . Получено 22 июня 2023 г.
  16. ^ ab Dongmei, Li (25 апреля 2016 г.). «FountainVest объединяется с Focus Media для запуска спортивного фонда на $400 млн». China Money Network . Получено 1 июля 2023 г.
  17. ^ "CITIC Capital, FountainVest и Carlyle выходят из Focus Media в Alibaba Group (Азия) – GPCA". 27 июля 2018 г. Получено 22 июня 2023 г.
  18. ^ Гоф, Нил (3 июня 2015 г.). «Focus Media достигает сделки на сумму 7,4 миллиарда долларов по листингу в Шэньчжэне». The New York Times . ISSN  0362-4331 . Получено 22 июня 2023 г.
  19. ^ Льюнг, Дэнни (9 января 2017 г.). «Shanda Games приближается к бэкдор-листингу». FinanceAsia . Получено 2 июля 2023 г.
  20. ^ Cheung, Sonja; Ho, Prudence (3 сентября 2014 г.). "Shanda Games Take-Private Bid Consortium Loses Carlyle, Other Backers". Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 2 июля 2023 г.
  21. ^ "Key Safety Systems Said Near $800 Million Sale to FountainVest". Bloomberg.com . 8 апреля 2014 г. Получено 22 июня 2023 г.
  22. ^ Столл, Джон (29 августа 2014 г.). «FountainVest приобретает контроль над американским поставщиком автомобилей Key Safety Systems». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 22 июня 2023 г.
  23. ^ Юэ, Джиллиан (4 февраля 2016 г.). «FountainVest продаст ключевые системы безопасности компании Ningbo Joyson за 920 млн долларов». China Money Network . Получено 22 июня 2023 г.
  24. ↑ Sun, Rebecca (27 октября 2016 г.). «WME-IMG Taps NBA Exec as CEO of China Subsidiary». The Hollywood Reporter . Получено 22 июня 2023 г.
  25. ^ Frater, Patrick (28 апреля 2022 г.). «Endeavor берет полный контроль над On Location и Endeavor China». Variety . Получено 22 июня 2023 г.
  26. ^ ab "Bosch Mahle Turbo продан". Diesel Progress . 12 сентября 2017 г. Получено 25 июня 2023 г.
  27. ^ "Turboladerwerk стал инвестором из Гонконга" . kaernten.orf.at (на немецком языке). 7 сентября 2017 года . Проверено 2 июля 2023 г.
  28. ^ Бейкер, Энни (19 апреля 2021 г.). «Компания Self-Driving Truck Tech Company Plus привлекла $220 миллионов». Pulse 2.0 . Получено 2 июля 2023 г.
  29. ^ Макдональд, Энтони; Томпсон, Сара; Суд, Каника (31 января 2022 г.). «Поддоны для PE: Loscam Australia снова на блоке». Australian Financial Reviewʼ . Получено 1 июля 2023 г.
  30. ^ "Владельцы Loscam, включая CMG, Citic, рассматривают продажу за 2 миллиарда долларов США: источники". South China Morning Post . 27 мая 2024 г. Получено 25 октября 2024 г.
  31. ^ "Финская компания Amer Sports близка к подписанию сделки о поглощении на сумму 5,2 млрд долларов консорциумом под руководством Anta: источник". Reuters . 6 декабря 2018 г. Получено 22 июня 2023 г.
  32. ^ "Китайская Anta рассматривает IPO производителя ракеток Wilson Amer Sports". South China Morning Post . 7 декабря 2022 г. Получено 25 июня 2023 г.
  33. ^ Чанг, Виниси (19 ноября 2021 г.). «FountainVest купит франшизу Papa John's Pizza China у EQT». Bloomberg News . Получено 25 июня 2023 г.
  34. ^ "Papa Johns объявляет об исторической сделке по развитию с FountainVest Partners, которая откроет более 1350 новых магазинов в Китае". www.businesswire.com . 7 января 2022 г. . Получено 25 июня 2023 г. .
  35. ^ "FountainVest сотрудничает с Dairy Queen". www.themiddlemarket.com . 10 марта 2022 г. . Получено 2 июля 2023 г. .
  36. ^ Ду, Лиза (26 апреля 2024 г.). «FountainVest и Unison заявили о близкой сделке с японской ювелирной фирмой Tasaki». Bloomberg.com . Получено 25 октября 2024 г.

Внешние ссылки