Arlington Asset Investment Corp. — это инвестиционный траст ипотечного кредитования недвижимости со штаб-квартирой в Маклине, штат Вирджиния . Это инвестиционная фирма, которая в первую очередь специализируется на инвестировании в ипотечные активы и жилую недвижимость.
14 декабря 2023 года компания завершила слияние с компанией Ellington Financial, акции которой котируются на NYSE. [2]
Компания была основана как Friedman, Billings, Ramsey Group Inc. в 1989 году Эммануэлем Фридманом, Эриком Биллингсом и Рассом Рэмси . В 1997 году она стала публичной компанией через первичное публичное размещение акций , собрав 206 миллионов долларов. [3] Рэмси покинул компанию в 2001 году.
После рецессии начала 2000-х годов FBR Group инвестировала значительные средства в субстандартные ипотечные кредиты . Во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования компания понесла серьезные убытки, связанные с ее неэффективной платформой ипотечного кредитования и широко распространенными проблемами в субстандартном ипотечном кредитовании, что привело к продаже права собственности на субстандартное дочернее предприятие FBR, First NLC Financial Services, летом 2007 года. [4]
Фридман покинул FBR Group в 2005 году. [4] В июне 2007 года FBR Capital Markets была образована путем корпоративного отделения от FBR Group. [5]
С момента своего основания и до 2008 года FBR Group облагалась налогом как инвестиционный траст недвижимости . Начиная с 2009 года компания преобразовалась в корпорацию C, чтобы использовать свои чистые операционные убытки, переносимые на будущие периоды, и чистые капитальные убытки, переносимые на будущие периоды, для защиты практически всех своих доходов от подоходного налога.
В мае 2009 года, за месяц до смены названия на Arlington Asset Investment Corp., [6] [7] она продала часть своих инвестиций в FBR Capital Markets за 72,5 миллиона долларов. [8] В октябре 2009 года оставшиеся инвестиции в FBR Capital Markets были проданы за 84,1 миллиона долларов. [9]
Когда он ушел с поста генерального директора в июне 2014 года, Эрик Биллингс стал ее исполнительным председателем. Назначенный генеральным директором, Дж. Рок Тонкель-младший был президентом компании и главным операционным директором. [4]
В 2019 году, когда Биллинг вышел на пенсию, [10] фирма снова преобразовалась в инвестиционный траст недвижимости после того, как использовала свой чистый операционный убыток, перенесенный на будущие периоды. [11] Начиная со следующего года, компания начала переводить свою деятельность с преимущественно кредитной стратегии агентства MBS на стратегию, ориентированную на множественные инвестиционные каналы в правах обслуживания ипотеки, односемейной жилой арендной недвижимости, кредитных инвестициях и агентстве MBS. [ необходима цитата ]
Инвестиционный капитал компании в настоящее время распределен между следующими классами активов:
Активы компании, связанные с MSR, представляют собой инвестиции, доходность которых основана на экономической эффективности пула конкретных MSR.
MSR предоставляет ипотечному сервисеру право обслуживать пул жилищных ипотечных кредитов в обмен на часть процентных платежей, произведенных по базовым жилищным ипотечным кредитам. Его кредитные инвестиции обычно включают в себя ипотечные кредиты, обеспеченные жилой или коммерческой недвижимостью или MBS, обеспеченными жилищными или коммерческими ипотечными кредитами («неагентские MBS») или обеспеченными активами ценными бумагами («ABS»), обеспеченными жилищными кредитами на солнечные панели.
Инвестиционная стратегия SFR фирмы заключается в приобретении, сдаче в аренду и эксплуатации односемейных жилых домов в качестве арендной недвижимости. В свою очередь, ее агентство MBS состоит из жилых сквозных сертификатов, по которым основные и процентные платежи гарантируются спонсируемым правительством США предприятием («GSE»), таким как Fannie Mae или Freddie Mac .
Компания спонсировала турнир по гольфу Phoenix Open PGA, который проводился в Скоттсдейле, штат Аризона, с 2004 по 2009 год. [12]