Galleon Group была одной из крупнейших компаний по управлению хедж-фондами в мире, управлявшей более чем 7 миллиардами долларов, до своего закрытия в октябре 2009 года . [1] Фирма оказалась в эпицентре скандала с инсайдерской торговлей в 2009 году , который впоследствии привел к ее краху. [2] [3]
Фирма была основана в 1997 году Ари Арджавалингамом, Гэри Розенбахом, Кришеном Судом и Раджем Раджаратнамом , бывшим аналитиком по исследованиям рынка акций и будущим президентом Needham & Company . [4] [5] Фирма со штаб-квартирой в Нью-Йорке была названа в честь галеона — большого парусного судна, использовавшегося с XVI по XVIII века европейскими торговцами и исследователями, особенно из Испании .
Взлет и падение Galleon стали темой ряда книг, включая «Ученик миллиардера» (автор — Анита Рагхаван, журналистка The Wall Street Journal ). [6]
Работая в Needham & Company , Раджаратнам основал хедж-фонд по просьбе компании — Needham Emerging Growth Partnership — в марте 1992 года. Позже он купил его и переименовал в Galleon. Фонд в основном инвестировал в технологические и медицинские компании и быстро рос в цене, в конечном итоге достигнув пика в 7 миллиардов долларов в 2008 году.
В октябре 2009 года Раджаратнам и еще пять человек были арестованы и обвинены в многочисленных случаях мошенничества и инсайдерской торговли . Раджаратнам не признал себя виновным и остался на свободе под залог в размере 100 миллионов долларов, самый большой в истории Соединенных Штатов. Он был обвинен большим жюри в декабре 2009 года [7] и признан виновным в Окружном суде США по 14 обвинениям в мае 2011 года. [8] [9] Он был приговорен окружным судьей США Ричардом Холвеллом к 11 годам тюремного заключения 13 октября 2011 года. [10]
Другие бывшие и нынешние трейдеры Galleon были впоследствии арестованы и обвинены в содействии предполагаемому заговору. Несколько бывших сотрудников фирмы сотрудничали в расследовании. [11] По состоянию на январь 2012 года более 50 человек были осуждены или признаны виновными в обширном расследовании, начатом Galleon (не все из них были сотрудниками Galleon). [12]
Цви Гоффер, бывший трейдер Galleon, был признан виновным по всем 14 пунктам обвинения в сговоре и мошенничестве с ценными бумагами против него и приговорен судьей Салливаном «к 10 годам тюремного заключения за его роль в схеме торговли на основе инсайдерской информации, предоставленной адвокатами». Гоффер просил о снисходительном наказании, и прокуроры рекомендовали более 10 лет.
Адам Смит, бывший торговец галеонами, признал себя виновным и сотрудничал в уголовном процессе Раджа Раджаратнама. В июне 2012 года он был приговорен только к испытательному сроку и без тюремного срока судьей Джедом Ракоффом , который взял дело у судьи Ричарда Холвелла, когда последний вышел на пенсию. [13] [14]
Дэвид Р. Слейн, бывший трейдер Galleon, который ранее был портфельным менеджером в хедж-фонде Chelsey Capital, а до этого трейдером в Morgan Stanley , был приговорен к трем годам условно в январе 2012 года за оказание жизненно важной помощи правительству в качестве информатора ФБР с 2007 года. [15] [16] [17]
Показания во время суда над нелегальным внутренним источником Раджатом Гуптой раскрыли дальнейшие подробности того, как инсайдерская торговля была распространена в Galleon. Леон Шаулов, старший портфельный менеджер, который был исключен из одной конкретной схемы инсайдерской торговли, был в ярости, когда узнал об этом — не потому, что компания нарушала закон, а скорее потому, что он нарушал, отправляя внутренние электронные письма с жалобами: «Спасибо за предупреждение»; «Ни слова ни от кого. Большое спасибо. Все, что я получаю, — это тошнотворное разбавление»; «То, что я даю, по сравнению с тем, что я получаю обратно, — это отвратительно». [18] Шаулов продолжил основывать Maplelane Capital. [19]
SEC расследовала Galleon на предмет инсайдерской торговли. За этим последовали публичные судебные слушания продолжительностью 2 месяца (для Раджа Раджаратнама) и сразу после осуждения Раджа — 1 месяц (для Раджата Гупты). [20] Это привело к закрытию фонда, а его директора отправились в тюрьму на срок от 2 до 10 лет. Раджат Гупта был осужден в 2012 году за свою роль и отсидел 2 года в тюрьме. Раджаратнам отбыл 8-летний срок из своего первоначального 11-летнего тюремного срока и был освобожден в 2019 году. [21] Анил Кумар признал себя виновным по всем обвинениям и признался в суде в своей роли. [22]