stringtranslate.com

Ассоциация Харриса

Harris Associates LP — инвестиционная компания со штаб-квартирой в Чикаго , которая по состоянию на 30 июня 2024 года управляла 102 миллиардами долларов [2]. Harris управляет стратегиями по акциям США , международным акциям и глобальным акциям, которые предлагаются через ее компанию паевых инвестиционных фондов Oakmark Funds и другие типы инструментов. Harris полностью принадлежит Natixis Investment Managers, американо-французской финансовой компании, которая в основном принадлежит BPCE . Harris Associates сохраняет полный контроль над инвестиционными решениями, инвестиционной философией и повседневными операциями.

История

Harris Associates была основана в 1976 году Виктором Моргенштерном, [3] Майроном Сольдом, Роджером Брауном, Ральфом Вангером, [4] Джо Браучером, Питером Форманом, Эдом Нейссером и Эрлом Руснаком, которые ранее работали в частном инвестиционном офисе чикагского предпринимателя Ирвинга Харриса . Ирвинг Харрис не был напрямую связан с Норманом Харрисом, основавшим Harris Bank . [ требуется ссылка ] .

Философия инвестирования

Harris Associates считается инвестором в стоимость . Инвестиционный процесс подразумевает инвестирование в бизнес, который торгуется со скидкой к внутренней стоимости. Внутренняя стоимость основана на анализе дисконтированного денежного потока, который учитывает качество управления и способность компании расти. [5] Согласно исследованию Morningstar в апреле 2013 года, в котором анализировалась эффективность семи фондов Oakmark за пятилетний период, четыре из них вошли по крайней мере в верхние 2% в своих соответствующих категориях. [6]

Инвестиционные менеджеры

По состоянию на 2020 год среди известных инвестиционных менеджеров можно назвать Билла Нигрена, который присоединился к компании в 1983 году [7], известного своим подходом к инвестированию в стоимость. [8]

Дело Верховного суда

В 2009 году Верховный суд США согласился рассмотреть дело Jones v. Harris Associates , иск, поданный в федеральный суд группой инвесторов паевых фондов против фирмы. Инвесторы паевых фондов, являющиеся инвесторами фондов Oakmark, заявили, что фонды переплатили своему консультанту (Harris Associates), и что сборы, которые Harris Associates взимает с инвесторов Oakmark, выше сборов, которые Harris взимает с институциональных клиентов. [9]

Ранее иск был отклонен Апелляционным судом США седьмого округа в 2008 году, когда судья Ричард Познер , известный сторонник свободного рынка, утверждал, что иногда рынки необходимо обуздать. [10] [11]

В марте 2010 года Верховный суд единогласно отменил решение Седьмого округа и вернул дело на рассмотрение. [12]

Ссылки

  1. ^ "Форма ADV" (PDF) . SEC . Получено 1 сентября 2024 г. .
  2. ^ "Кто мы | Стратегическое глобальное управление активами" . Получено 2022-05-22 .
  3. ^ "Акции". 5 сентября 2023 г.[ мертвая ссылка ]
  4. ^ "Wanger Investment Management". Bloomberg . Архивировано из оригинала 24 декабря 2013 г.
  5. ^ http: //anaлиз.morningstar.com/analystreport/far.aspx? t=OAKLX®ion=USA&cultural=en-us
  6. ^ «Зарабатывая себе на жизнь».
  7. ^ "Билл Нигрен". news.morningstar.com . Проверено 10 апреля 2020 г.
  8. ^ "Oakmark Slumps, but Potential Remains". Morningstar, Inc. 19 марта 2020 г. Получено 10 апреля 2020 г.
  9. ^ «Дело о сборах за паевые инвестиционные фонды проверяет, что является разумной платой». Chicago Tribune . 3 ноября 2009 г.
  10. ^ «Дело о сборах за паевые инвестиционные фонды проверяет, что является разумной платой». Chicago Tribune . 3 ноября 2009 г.
  11. ^ «Спор о комиссиях паевых инвестиционных фондов разделил Верховный суд США (Обновление 2)». Bloomberg . 2 ноября 2009 г.
  12. ^ "Сегодняшние мнения". 30 марта 2010 г.

Внешние ссылки