Harris Associates LP — инвестиционная компания со штаб-квартирой в Чикаго , которая по состоянию на 30 июня 2024 года управляла 102 миллиардами долларов [2]. Harris управляет стратегиями по акциям США , международным акциям и глобальным акциям, которые предлагаются через ее компанию паевых инвестиционных фондов Oakmark Funds и другие типы инструментов. Harris полностью принадлежит Natixis Investment Managers, американо-французской финансовой компании, которая в основном принадлежит BPCE . Harris Associates сохраняет полный контроль над инвестиционными решениями, инвестиционной философией и повседневными операциями.
Harris Associates была основана в 1976 году Виктором Моргенштерном, [3] Майроном Сольдом, Роджером Брауном, Ральфом Вангером, [4] Джо Браучером, Питером Форманом, Эдом Нейссером и Эрлом Руснаком, которые ранее работали в частном инвестиционном офисе чикагского предпринимателя Ирвинга Харриса . Ирвинг Харрис не был напрямую связан с Норманом Харрисом, основавшим Harris Bank . [ требуется ссылка ] .
Harris Associates считается инвестором в стоимость . Инвестиционный процесс подразумевает инвестирование в бизнес, который торгуется со скидкой к внутренней стоимости. Внутренняя стоимость основана на анализе дисконтированного денежного потока, который учитывает качество управления и способность компании расти. [5] Согласно исследованию Morningstar в апреле 2013 года, в котором анализировалась эффективность семи фондов Oakmark за пятилетний период, четыре из них вошли по крайней мере в верхние 2% в своих соответствующих категориях. [6]
По состоянию на 2020 год среди известных инвестиционных менеджеров можно назвать Билла Нигрена, который присоединился к компании в 1983 году [7], известного своим подходом к инвестированию в стоимость. [8]
В 2009 году Верховный суд США согласился рассмотреть дело Jones v. Harris Associates , иск, поданный в федеральный суд группой инвесторов паевых фондов против фирмы. Инвесторы паевых фондов, являющиеся инвесторами фондов Oakmark, заявили, что фонды переплатили своему консультанту (Harris Associates), и что сборы, которые Harris Associates взимает с инвесторов Oakmark, выше сборов, которые Harris взимает с институциональных клиентов. [9]
Ранее иск был отклонен Апелляционным судом США седьмого округа в 2008 году, когда судья Ричард Познер , известный сторонник свободного рынка, утверждал, что иногда рынки необходимо обуздать. [10] [11]
В марте 2010 года Верховный суд единогласно отменил решение Седьмого округа и вернул дело на рассмотрение. [12]