Страховая облигация (или инвестиционная облигация ) — это полис страхования жизни с единовременной премией для целей инвестирования . Из-за налогового законодательства они являются распространенной формой инвестиций в Великобритании и некоторых офшорных центрах для избежания налогов.
Традиционно страховые облигации были полисами с прибылью и часто назывались облигациями с прибылью(ами) . С момента введения унифицированных страховых фондов они часто продавались как облигации с привязкой к единице или инвестиционные облигации .
Традиционно инвестиционные облигации инвестировались только в прибыльный фонд страховой компании. Однако с конца 1970-х годов страховщики пытались напрямую конкурировать с рынком паевых инвестиционных фондов , предлагая широкий выбор паевых инвестиционных фондов. Доступны географические и тематические фонды практически для каждого сектора.
Одним из нововведений страховщиков является распределительный фонд, представленный Sun Life в 1979 году. Распределительный фонд призван обеспечивать регулярный растущий доход для инвесторов. Это достигается путем тщательного балансирования активов, приносящих доход, таких как корпоративные облигации и/или недвижимость, с акциями . Акции обеспечивают некоторый рост, а другие активы — доход. С 2000 года распределительные облигации стали популярными и предоставили еще одну альтернативу облигациям с прибылью в качестве низкорисковой инвестиции в Великобритании.
Решение о том, в какую «оболочку» вкладывать средства (т. е. в оншорные облигации, офшорные облигации или коллективные облигации), может быть сложным и основываться на налоговом положении инвестора, налоговом режиме каждой «оболочки» , вероятном росте и сроке инвестирования.
Страховые облигации могут быть полезны в Соединенном Королевстве для минимизации налогообложения, поскольку они не облагаются 50%-ным снижением налога на прирост капитала (CGT) на активы, удерживаемые в течение 12 месяцев и более.
Преимущества страховых облигаций для сценариев налогового планирования включают налоговую отсрочку, возможность записать инвестиции в траст и снизить налоговые обязательства по наследству на имущество, а также эксклюзивный доступ к дорогим инвестиционным связям, таким как гарантированные или защищенные фонды прибыли. Облигации могут обеспечить доход или рост, и когда требуется доход, существуют облигации, которые могут предложить установленный минимальный гарантированный доход на всю жизнь держателя плана.