Джеймс Б. Локхарт III (родился в 1946 году) — американский офицер ВМС США, руководитель бизнеса и с сентября 2009 года вице-председатель WL Ross & Co , которая управляет 9 миллиардами долларов частных инвестиций в акционерный капитал, хедж-фондом и фондом восстановления ипотечных кредитов. Это дочерняя компания Invesco , инвестиционной управляющей компании из списка Fortune 500. [1] Он координирует инвестиции WL Ross в компании финансовых услуг и ипотечные кредиты. Локхарт является сопредседателем Комиссии по пенсионному обеспечению и личным сбережениям Двухпартийного политического центра . [2]
В течение предыдущих 7 1 ⁄ 2 лет он служил в правительстве США на ряде должностей, назначаемых президентом и утверждаемых сенатом. С 30 июля 2008 года он был директором (CEO) и председателем Совета по надзору Федерального агентства по финансированию жилья (FHFA). Он был директором Управления по надзору за федеральными предприятиями жилищного строительства (OFHEO), которое теперь является частью FHFA. Он был назначен на эту должность президентом Джорджем Бушем-младшим , его другом по подготовительной школе, колледжу и бизнес-школе, [3] и утвержден Сенатом Соединенных Штатов в июне 2006 года. [ необходима цитата ]
Он также входил в состав Совета по надзору за финансовой стабильностью с момента его создания в 2008 году. Этот совет был создан для надзора за Программой помощи проблемным активам . [4] Совет возглавляет председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы, а его другими членами являются министры финансов и HUD, а также председатель SEC. [ необходима ссылка ]
С 2002 по 2006 год Локхарт занимал должность заместителя комиссара и главного операционного директора Администрации социального обеспечения , а также секретаря Совета попечителей социального обеспечения. Он был членом Совета по управлению президента Буша и его Исполнительного комитета. В SSA он был лидером в продвижении реформы социального обеспечения и в том, чтобы Программа дополнительного дохода по обеспечению, крупнейшая в стране программа социального обеспечения на основе наличных денег, была исключена из списка высокого риска GAO. SSA, OFHEO и FHFA получили престижный Сертификат Ассоциации государственных бухгалтеров за выдающиеся достижения в области отчетности по отчетности. [ необходима ссылка ]
Локхарт служил в администрации президента Джорджа Буша-старшего в качестве исполнительного директора (CEO) Корпорации по гарантированию пенсионных выплат (PBGC) с 1989 по 1993 год. Пока он работал в PBGC, агентство восстановило пенсионные планы LTV Steel по решению Верховного суда и столкнулось с банкротствами крупных авиакомпаний (Eastern, PanAm, Continental и TWA) и сталелитейных компаний. PBGC также представила свои первые в своей истории проверенные отчеты и была исключена из списка высокого риска GAO под руководством Локхарта. В качестве способа поощрения лучшего финансирования пенсионных планов он начал публиковать список «Топ-50» недостаточно финансируемых пенсионных планов. Он также настаивал на законодательных реформах, которые привели к принятию закона в 1993 году.
В течение трех недель после своего назначения в мае 2006 года Локхарт опубликовал отчет, в котором подробно описывались многочисленные ошибки предыдущего руководства Fannie Mae, и подписал соглашение о согласии, которое подтвердило дополнительное требование Fannie Mae в размере 30% к капиталу и впервые ограничило рост ее инвестиционных портфелей. На совместной пресс-конференции с председателем SEC Крисом Коксом Локхарт объявил о штрафе в размере 400 миллионов долларов. [5] Вскоре после этого он получил добровольное согласие Freddie Mac на аналогичное ограничение роста их портфеля. [ необходима цитата ]
С самого начала своего пребывания на посту директора OFHEO Локхарт предупреждал о системных рисках, которые Fannie и Freddie представляют для финансовой системы, и о необходимости предоставления Конгрессом дополнительных регулирующих полномочий OFHEO. В декабре 2006 года Локхарт написал статью, в которой утверждалось, что «правительственные уставы Fannie Mae и Freddie Mac позволяют этим компаниям брать на себя больше рисков, чем другие крупные финансовые учреждения. В дополнение к их значительным операционным трудностям, предприятия имеют более низкие требования к капиталу, чем банки, огромные инвестиционные и производные портфели, ограниченную дисциплину со стороны кредитных рынков, неспособность диверсифицировать свои инвестиции и отсутствие ограничений на банковские инвестиции в свои ценные бумаги... Fannie Mae и Freddie Mac представляют очень большие системные риски для финансовых рынков и финансовых учреждений. Вот почему жизненно важно, чтобы Конгресс принял закон о создании уполномоченного регулятора сейчас». [ требуется цитата ]
Он несколько раз выступал в пользу более жесткого законодательства и произносил многочисленные речи, которые были хорошо задокументированы. Эти усилия были решительно поддержаны президентом Бушем и министром финансов Полсоном. Закон о реформе был принят Палатой представителей в мае 2007 года, как раз когда то, что тогда считалось только «субстандартным кризисом», начало проявляться. Однако Сенат не принимал закон, озаглавленный Законом о жилищном строительстве и экономическом восстановлении (HERA), до июля 2008 года. Президент Буш, который призывал к реформе GSE на протяжении всего своего президентства, подписал HERA в качестве закона на церемонии в Овальном кабинете 30 июля. Однако HERA был принят слишком поздно, поскольку инвесторы фондового рынка, внешнего долга и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, беспокоились об их платежеспособности. Локхарт подталкивал оба GSE к привлечению большего капитала в течение года и в марте добился того, чтобы их советы директоров согласились на привлечение значительного капитала. Новое Федеральное агентство по финансированию жилья (FHFA) объединило OFHEO; Федеральный жилищный совет, который регулировал 12 федеральных банков жилищного кредитования; и группа HUD, которая курировала миссию Fannie Mae и Freddie Mac и цели доступного жилья. Локхарт стал первым директором нового агентства и председателем его Совета по надзору, другими членами которого были министры финансов и HUD, а также председатель SEC.
К августу 2008 года Fannie Mae и Freddie Mac не смогли привлечь дополнительный капитал, продолжая при этом покупать более 70% ипотечных кредитов, выданных в США. Тесно сотрудничая с секретарем Полсоном и председателем Федеральной резервной системы Бернанке, Локхарт убедил советы директоров обеих GSE согласиться на помещение под опеку на заседаниях в субботу, 7 сентября 2008 года. В рамках этого процесса генеральные директора и советы директоров Fannie Mae и Freddie Mac были заменены, и обе GSE продолжили работу без перерыва.
Благодаря мощной финансовой поддержке Казначейства, одобренной HERA, ипотечные рынки временно успокоились, но на следующей неделе их нарушило банкротство Lehman Brothers . В книге министра Полсона On The Brink подробно рассматривается вопрос о консерваторстве Fannie Mae и Freddie Mac.
Срок полномочий Локхарта пришелся на финансовый кризис 2007–2008 годов . The New York Times сообщила, что во время его правления «и Freddie, и Fannie погрузились в самую рискованную часть рынка, поглотив более 400 миллиардов долларов в виде субстандартных и других альтернативных ипотечных кредитов», критикуя Локхарта за слабый надзор и неспособность отреагировать на ранние признаки проблем в этих учреждениях. [3] Офис FHFA в ответ решительно защищал послужной список Локхарта, [6] ссылаясь на тот факт, что он впервые ограничил рост ипотечных портфелей Fannie и Freddie и «неоднократно призывал к законодательным реформам с целью увеличения требований к капиталу, сокращения размера портфелей Enterprises и усиления регулирующих органов, включая расширение полномочий по введению опекунства или конкурсного управления».
Локхарт тесно сотрудничал с администрацией Буша и многими жилищными и финансовыми группами, чтобы помочь стабилизировать рынок ипотеки, что было критически важно для финансового будущего Fannie Mae и Freddie Mac, поскольку они владели или гарантировали ипотечные кредиты на сумму 5,5 триллиона долларов (57% всех ипотечных кредитов США). В ноябре 2008 года Локхарт объявил о Программе упрощенной модификации ипотеки, призванной предотвратить быстро растущие просрочки, превращающиеся в конфискации имущества. Он подтолкнул обе GSE к большей креативности и отзывчивости в модификации ипотечных кредитов.
Он дал показания на слушаниях 23 сентября 2008 года с секретарем Полсоном, председателем Бернанке и председателем SEC Коксом о необходимости Программы помощи проблемным активам (TARP). Он был членом с ними и секретарем HUD Престоном, а затем их преемниками в качестве членов Совета по надзору за финансовой стабильностью, контролируя фонд TARP стоимостью 700 миллиардов долларов. После избрания президента Барака Обамы Локхарт остался на своем посту директора FHFA. Он сыграл ключевую роль в усилиях администрации Обамы по прекращению конфискаций жилья, включая программу Making Home Affordable. [ необходима цитата ]
На протяжении всего рыночного хаоса он продолжал контролировать плавный переход к новому агентству. OFHEO и FHFA получили награду Ассоциации государственных бухгалтеров — Сертификат за выдающиеся достижения в отчетности по отчетности, как и Social Security. Он тесно сотрудничал с 12 президентами Федеральных банков жилищного кредитования, когда они решали проблемы с их частными марками MBS. Он усилил совет их Управления финансов, который готовит их объединенные финансовые отчеты. [ необходима цитата ]
В 1997 году Локхарт стал соучредителем и управляющим директором NetRisk Inc. [7]
Локхарт занимал должность старшего вице-президента по финансам в National Reinsurance (1996), которая была приобретена General Reinsurance; управляющего директора в инвестиционно-банковской группе Smith Barney для финансовых учреждений и соруководителя ее группы прямых инвестиций (1993–1995); вице-президента и казначея Alexander & Alexander (1981–1989); и помощника казначея Gulf Oil в Европе и США (1974–1981). Локхарт был членом совета директоров American Benefits Council и консультативного совета Целевой группы по критическому обзору актуарной профессии США. [ необходима ссылка ]
Локхарт родился в Уайт-Плейнс, штат Нью-Йорк, в 1946 году. Он стал скаутом-орлом в раннем возрасте 13 лет. Он посещал Академию Филлипса в Андовере, штат Массачусетс, в течение четырех лет, где он стал хорошим другом Джорджа Буша-младшего. На последнем курсе он переехал в Сент-Пол, штат Миннесота, поскольку его отец перешел на должность генерального директора Conwed с должности финансового директора Riegel Paper Corporation.
Локхарт присоединился к ВМС в 1969 году, проведя год в Первом национальном банке Сент-Пола. В Школе кандидатов в офицеры он был выпускником Корпуса снабжения с отличием, а в Школе Корпуса снабжения ВМС он закончил ее с отличием. Он служил офицером по снабжению на атомной баллистической подводной лодке USS George Washington Carver (SSBN-656) с портом приписки Холи-Лох, Шотландия. [8]
Локхарт III, Джеймс Б. "Знакомьтесь, Директор". Архивировано из оригинала 20-12-2008 . Получено 14-01-2009 .