DFO Management, LLC (ранее MSD Capital ) — американский семейный офис , управляющий капиталом Майкла Делла и его семьи. Фирма, базирующаяся в Нью-Йорке и имеющая офисы в Санта-Монике и Уэст-Палм-Бич, была образована в 1998 году. [1]
В 1998 году Майкл Делл нанял Джона К. Фелана и Гленна Р. Фурмана для создания MSD Capital для управления семейным капиталом. Более 20 лет Фелан и Фурман были соуправляющими партнерами MSD Capital [2] до конца 2019 года, когда Фурман вышел на пенсию. [3] В 2021 году Грегг Лемкау присоединился к компании в качестве генерального директора и с тех пор руководит фирмой. [4] Фелан продолжал работать в качестве главного инвестиционного директора до своей пенсии в июне 2022 года. [5]
В декабре 2022 года MSD Capital была реструктурирована и преобразована в DFO Management. [6]
Согласно информации на веб-сайте MSD Capital, фирма имеет широкий инвестиционный мандат и обладает гибкостью для инвестирования в широкий спектр классов активов. С момента своего основания в 1998 году по 2019 год MSD Capital получила более 17 миллиардов долларов прибыли. [3]
На основании последних отчетов по форме 13F, поданных MSD Capital, ее доля в акционерном капитале публичных компаний включает PVH Corp. , компанию по производству одежды, владеющую такими брендами, как Calvin Klein и Tommy Hilfiger, а также Dine Brands Global , известную своими ресторанами IHOP и Applebee's. [7]
Среди объектов недвижимости MSD Capital — роскошные курорты Four Seasons Resort Maui [7] и Four Seasons Resort Hualalai [8] , оба расположенные на Гавайях.
В 2008 году MSD Capital присоединилась к консорциуму по приобретению активов IndyMac Bank примерно за 13,9 млрд долларов США, переименовав его в OneWest Bank . [7]
В 2013 году MSD Capital приняла участие в приобретении Dell Inc. Майклом Деллом и Silver Lake за 24 миллиарда долларов , [9] а также в слиянии Dell с EMC за 60 миллиардов долларов в 2016 году и в IPO компании в 2018 году. [3]
В июле 2016 года было объявлено, что MSD Capital и MSD Partners предоставят преимущественное акционерное финансирование для поддержки WME | IMG в приобретении UFC , профессиональной организации смешанных боевых искусств (ММА), наряду со стратегическими инвесторами KKR и Silver Lake Partners. [10]
Также в 2016 году MSD Capital купила долю в правах на полеты Grand Central Terminal за $126 млн. Два года спустя они продали часть прав на полеты JPMorgan за $238 млн. [11]
В августе 2017 года MSD Capital в партнерстве с TruAmerica Multifamily приобрела многоквартирный жилой комплекс Sienna at Lake Vista во Флориде за 66 миллионов долларов. [12]
В 2009 году руководители MSD Capital основали MSD Partners, инвестиционного консультанта, зарегистрированного в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, чтобы дать возможность внешним инвесторам инвестировать в стратегии, разработанные MSD Capital. [13] С тех пор MSD Partners работает как отдельное от MSD Capital юридическое лицо. Фирма работает в Нью-Йорке, Санта-Монике и Уэст-Палм-Бич. [14] Она фокусируется на четырех областях инвестирования: кредит, частный капитал, недвижимость и капитал роста. [4]
MSD Credit инвестирует в ликвидные корпоративные кредиты, включая кредиты с использованием заемных средств, частные кредиты и кредиты на недвижимость, уделяя особое внимание долгосрочному партнерству. [15]
MSD Private Capital инвестирует в контрольные выкупы, значительный миноритарный и структурированный капитал, с гибкостью для долгосрочных инвестиций. [16] Private Capital Group в первую очередь сосредоточена на контрольных частных инвестициях. [13] Команда MSD по прямым инвестициям инвестировала в East West Manufacturing, [17] West Monroe Partners , [18] Owl Rock Capital Corp , Ultimate Fighting Championship и WIRB-Copernicus Group. [4] В 2017 году MSD инвестировала в общей сложности 650 миллионов долларов в приобретения Hayward Industries Inc. [19] и Ring Container Technologies Inc. [13]
MSD Real Estate ищет активы со значительными барьерами для входа и сильными характеристиками долгосрочного роста. С момента своего основания в 2004 году команда MSD Real Estate вложила около 2,5 млрд долларов капитала в более чем 35 сделок с недвижимостью и связанными с ней сделками. [20] Сделки фирмы с недвижимостью включают Four Seasons Maui, Fairmont Miramar и Boca Raton Resort & Club . [4] [21]
MSD Growth фокусируется на быстрорастущих, управляемых основателями, частных технологических компаниях с предпочтением для предприятий, потребителей, финтеха и здравоохранения. Инвестиции варьируются от 10 миллионов долларов до 100+ миллионов долларов в одну компанию. [22]
В октябре 2022 года MSD Partners объединилась с BDT & Co, образовав BDT & MSD Partners . [23]
