Монетизированная продажа в рассрочку — это особый тип продажи в рассрочку , при котором продавец высоко оцененных активов пытается отсрочить уплату федерального подоходного налога США на определенный период времени, одновременно получая наличные или другие ликвидные активы посредством монетизационной сделки, например, кредита.
В соответствии с разделом 453 Налогового кодекса , порядок продажи в рассрочку позволяет продавцу отсрочить признание части прибыли от продажи актива, когда по крайней мере один платеж должен быть получен продавцом после закрытия налогового года, в котором происходит продажа. При монетизированной продаже в рассрочку продавец откладывает признание налога на платежи по продаже в рассрочку, «монетизируя» вексель в рассрочку посредством отдельного, не облагаемого налогом заимствования.
Хотя уплата налога отсрочена до получения платежа по договору рассрочки, на продажи в рассрочку свыше 5 000 000 долларов США начисляются проценты, за исключением сельскохозяйственных активов, для которых ограничений нет. [1]
Из-за отсутствия ограничений на сельскохозяйственные активы продажи в рассрочку в целом и монетизированные продажи в рассрочку в частности стали популярными среди публичных компаний, продающих свои лесные активы.
Известные [ требуется ссылка ] монетизированные продажи в рассрочку, о которых публичные компании сообщали с 1999 года по настоящее время, включают:
Эти транзакции обычно структурируются с помощью консультанта в связи с предстоящей продажей оцененного актива. Среди публичных компаний закрытие транзакции зависело от получения компанией частного постановления от Службы внутренних доходов (IRS). [6]
Анализ Службы внутренних доходов (IRS) в вышеупомянутом меморандуме был сосредоточен на доктрине пошаговой транзакции и доктрине «сущность превыше формы» . IRS пришла к выводу, что транзакция была допустима и что судебные доктрины «сущность превыше формы» и «пошаговая транзакция» в данном случае не применялись. Хотя компонент монетизации транзакции имел необычную процентную ставку, она пришла к выводу:
Поскольку монетизированная продажа в рассрочку подлежит этим стандартным уровням проверки, важно, чтобы все компоненты сделки (т. е. продажа в рассрочку и последующий кредит) были структурированы в соответствии со стандартной коммерческой документацией и условиями.
Статья о сделке «Монетизация сделок по продаже в рассрочку» была опубликована в 31 Corporate Taxation 29 в ноябре 2004 года.
В то время как монетизированные продажи в рассрочку используются для отсрочки налогооблагаемой прибыли при сохранении почти ликвидности, связанная транзакция может быть использована для достижения других целей. Например, структурированная продажа на основе Private Letter Ruling 150850-07 [7] </ref> является распространенной, когда продавец хочет отсрочить налог, но получить гарантированный доход от плательщика высокого качества, такого как страховая компания или другое финансовое учреждение с высоким рейтингом. [ необходима цитата ]
