Панические продажи — это крупномасштабная продажа инвестиций , вызывающая резкое падение цен. В частности, инвестор хочет продать инвестиции, не обращая внимания на полученную цену. Продажа проблематична, поскольку инвестор реагирует на эмоции и страх , а не оценивает фундаментальные показатели. [1]
Большинство крупных фондовых бирж используют торговые ограничения , чтобы подавить панические продажи, предоставить людям период охлаждения, чтобы переварить информацию, и восстановить некоторую степень нормальности рынка.
Паника, как правило, представляет собой «страх того, что рынок конкретной отрасли или в целом упадет, что приведет к дополнительным потерям». [2] Панические продажи приводят к тому, что рынок наводняется ценными бумагами , недвижимостью или товарами , которые продаются по более низким ценам, что еще больше сбивает цены и стимулирует еще большие продажи. Вот распространенные причины паники:
После Первой мировой войны в Соединенных Штатах наблюдался значительный экономический рост, чему способствовали новые технологии и улучшение производственных процессов. В период с 1927 по 1929 год объем промышленного производства увеличился на 25%. В конце октября 1929 года на рынке начался спад, который привел к паническим распродажам, поскольку все больше инвесторов не желали рисковать дополнительными потерями. Рынок резко упал, за чем последовала Великая депрессия .
Ипотечный кризис привел к обеспокоенности общественности по поводу способности финансовых учреждений покрыть свои риски на рынке субстандартных кредитов и свопов кредитного дефолта . По мере того, как все больше финансовых учреждений, таких как Lehman Brothers и AIG , сообщали о своих банкротствах, нестабильность рынка усугублялась, и все больше инвесторов отказывались от своих инвестиций. В октябре произошел крах фондового рынка. Промышленный индекс Dow Jones упал на 1874 пункта, или 18,1%, во время Черной недели, начавшейся 6 октября. [4] В том же месяце индексы S&P 500 и Nasdaq Composite достигли самого низкого уровня с 2003 года.
В Дубае произошел серьезный финансовый кризис, в результате которого его долг достиг 80 миллиардов долларов. Обязательства государственной холдинговой компании Dubai World составили 60 миллиардов долларов. Ее субсидия на недвижимость находилась под угрозой дефолта по погашению облигаций, однако правительству Дубая не удалось принять пакет мер по спасению компании. Долговая проблема Dubai World спровоцировала массовые спекуляции на рынке недвижимости. [5] В первом квартале 2009 года цены на жилье в Дубае упали на 41%. [3]
Многие люди инвестируют в золото прежде всего как средство защиты от инфляции в периоды экономической неопределенности. Во втором квартале 2011 года цена на золото выросла на 22,69% и достигла самого высокого уровня — 1907 долларов. 23 сентября 2011 года цена золота упала на 101,90 доллара, или 5,9%, в ходе обычных торгов, что стало первым дневным падением цены на 100 долларов с 22 января 1980 года. [6] Цена на золото достигла своего пика, но мировая экономика была снижается. Инвесторы испытывали растущую обеспокоенность глобальным экономическим спадом, а также опасения относительно возможного падения цен. На рынке золота произошли панические распродажи, которые привели к падению цен.