stringtranslate.com

Две Сигмы

Two Sigma Investments, LP — хедж-фонд со штаб - квартирой в Нью-Йорке , который использует в своих торговых стратегиях различные технологические методы, включая искусственный интеллект , машинное обучение и распределенные вычисления . [2] Фирмой управляют Джон Овердек и Дэвид Сигел . [2] [3]

История

Two Sigma Investments была основана в 2001 году Джоном Овердеком , Дэвидом Сигелом и Марком Пикардом. [2] [4] Сигел — доктор компьютерных наук. из Массачусетского технологического института , который работал в Tudor Investments , а Овердек — серебряный призер Международной математической олимпиады , который впоследствии изучал математику в Стэнфордском университете и работал на Джеффа Безоса на заре Amazon.com . [5] Они встретились в DE Shaw & Co. , где Сигел занимал должность директора по информационным технологиям, а Овердек — должность управляющего директора. [6] В 2001 году они ушли, чтобы стать сооснователями компании Two Sigma, получив начальное финансирование от Пола Тюдора Джонса . [5] [7] Пикард занимал пост президента фирмы с момента ее создания до выхода на пенсию в 2006 году. [6] [5]

Согласно Two Sigma, название фирмы было выбрано, чтобы отразить двойственность слова «сигма». Сигма в нижнем регистре, σ, обозначает волатильность доходности инвестиций по сравнению с заданным ориентиром, а сигма в верхнем регистре, Σ, обозначает сумму. Суммируя волатильность отдельных позиций, измеренную по сравнению с эталоном, Two Sigma может усилить прогнозные сигналы, говорится на веб-сайте компании. [6] [8]

В октябре 2013 года компания Two Sigma Private Investments объявила, что объединяется со Стивеном Ханнасом для создания Wings Capital Partners, частной инвестиционной, инвестиционной, консультативной и финансовой компании в области коммерческой авиации. [9] В июле 2014 года было объявлено, что Саймон Йейтс, глобальный руководитель отдела продаж и торговли деривативами на акции Citigroup , покинул банк и присоединился к Two Sigma. [10] [11]

В феврале 2014 года Forbes сообщил, что бывший сотрудник Two Sigma Кан Гао, 29 лет, был привлечен к ответственности окружным прокурором Манхэттена и обвинен в использовании устройства удаленного доступа для просмотра собственных торговых моделей Two Sigma и отправке этой информации по электронной почте на свой личный адрес электронной почты. , поднятие количественных торговых стратегий, торговых моделей, маркетинговой презентации и научного доклада. [12] Дело, Нью-Йорк. против Кан Гао, привело к тому, что Гао получил 8 месяцев тюремного заключения по состоянию на октябрь 2014 года. [12] В феврале 2015 года Гао признал себя виновным в «незаконном доступе и дублировании служебной и конфиденциальной информации, связанной с торговыми методами фирмы». [13] [14]

В 2016 году Two Sigma Investments заняла 11-е место в списке 100 лучших хедж-фондов Penta . [15]

По состоянию на начало 2017 года Two Sigma использовала варианты краудсорсинга для поиска торговых сигналов. [16] К марту 2017 года фонд проводил на Kaggle конкурс на кодирование торгового алгоритма. [17]

Фонд управлял примерно 8 миллиардами долларов в ноябре 2011 года, 23 миллиардами долларов в октябре 2014 года и 32 миллиардами долларов к концу 2015 года . миллиард. [21] В мае 2019 года активы фонда достигли $60 млрд. [22] Эта цифра немного снизилась до 58 миллиардов долларов в октябре 2020 года после того, как компания Two Sigma увидела потери в премиях за риск, абсолютной доходности и макрофондах. [23]

В 2023 году стало известно о двух новых заметных проблемах, стоящих перед фирмой. В марте 2023 года фирма предприняла редкий шаг, обсудив разногласия между сотрудниками в корпоративном секторе при подаче заявления инвесторам. Похоже, что отношения между соучредителями Джоном Овердеком и Дэвидом Сигелом за последние годы рухнули, и они больше не разговаривали; тем не менее, оба продолжали владеть большим сегментом компании, не проявляя никаких признаков желания продать свою долю. Отношения были настолько спорными, что фирма прекратила проводить общие собрания из-за нежелания пары координировать свои действия и обращаться к сотрудникам или инвесторам вместе. Кроме того, Овердек находился в процессе грязного и публичного развода, а его жена обвинила его в сокрытии активов семьи в судебном иске. [24] Позже в 2023 году The Wall Street Journal сообщила в октябре 2023 года, что старший вице-президент внес несанкционированные изменения в торговые модели «Двух Сигм», что привело к результатам инвестиций, отличным от ожидаемых, что побудило Комиссию по ценным бумагам и биржам США открыть расследование. Компания Two Sigma исправила ситуацию со своими клиентами, которые были подписаны на конкретные фонды, понесшие убытки. [1]

Технологии

В конце 2016 года компания Two Sigma Investments представила задачу искусственного интеллекта под названием Halite . Halite — игра по программированию, предлагающая энтузиастам кодирования создавать умных ботов, цель которых — получить контроль над виртуальной сетью. [25] [26] [27] В связи с успехом Halite I , Two Sigma решили разработать второй сезон Halite под названием Halite II . Он длился с октября 2017 года по январь 2018 года, и в этой версии игроки соревновались за контроль над планетами, используя корабли. [28] В октябре 2022 года компания Two Sigma стала оператором узла Chainlink , чтобы помочь расширить возможности использования гибридных смарт-контрактов на основе блокчейна. [29]

Информация о фонде

Two Sigma была отмечена в деловой прессе своей необычайно высокой нормой прибыли, сравнимой с ее более старыми и зрелыми конкурентами DE Shaw & Co. и Renaissance Technologies . [2] [30] В октябре 2014 года Two Sigma привлекла 3,3 миллиарда долларов для макрохедж-фонда в одном из крупнейших новых пулов такого капитала, привлеченных после финансового кризиса 2008 года . [19]

Есть несколько специализированных подразделений, которые специализируются на частных инвестициях, венчурных инвестициях (с акцентом на компании, работающие в сфере науки о данных), консультировании институциональных клиентов и управлении высокочастотными брокерами-дилерами. [31] [32] [19]

Рекомендации

  1. ^ abc Цукерман, Грегори; Чанг, Джульетта (29 октября 2023 г.). «Хедж-фонд «Две сигмы» пострадал от торгового скандала». Журнал "Уолл Стрит . Проверено 29 октября 2023 г.
  2. ^ abcde Варди, Натан (11 июля 2014 г.). «Two Sigma Investments переживает отличный год и становится мощным хедж-фондом». Форбс . Проверено 31 июля 2014 г.
  3. ^ 100 самых богатых хедж-фондов мира, Bloomberg Markets
  4. ^ «Инвестиции двух сигм». Блумберг БизнесУик . Архивировано из оригинала 9 июля 2009 года . Проверено 31 июля 2014 г.
  5. ^ abc Джульетта Чанг; Грегори Цукерман (20 июня 2023 г.). «Внутри обостряющейся вражды в одном из крупнейших хедж-фондов Уолл-стрит». Журнал "Уолл Стрит . ISSN  0099-9660. Викиданные  Q119797854 . Проверено 20 июня 2023 г.
  6. ^ abc "О". Инвестиции «Две Сигмы» . Проверено 31 июля 2014 г.
  7. ↑ Тауб, Стивен (28 июня 2019 г.). «Внутри вызывающего, необычного и чрезвычайно успешного мира Quant Shop Two Sigma». Институциональный инвестор . Проверено 16 января 2020 г. .
  8. ↑ Натан Варди (29 сентября 2015 г.). «Богатая формула: волшебники математики и компьютеров стали миллиардерами благодаря секретам квантовой торговли». Форбс . ISSN  0015-6914. Викиданные  Q119798833 . Проверено 20 июня 2023 г.
  9. ^ «Стивен Ханнас, компания Two Sigma Private Investments объединяется для создания Wings Capital Partners, частной акционерной, инвестиционной, консультативной и финансовой компании коммерческой авиации» . Yahoo! Финансы . 7 октября 2013 года . Проверено 31 июля 2014 г.
  10. ↑ Дуган, Кевин (2 июля 2014 г.). «Citi теряет главу подразделения по производным акциям в пользу Two Sigma Investments». Нью-Йорк Пост . Проверено 31 июля 2014 г.
  11. ↑ Дакин Кэмпбелл (2 июля 2014 г.). «Глава Citi по деривативам на акции Йейтс присоединится к компании Two Sigma» . Новости Блумберга . Викиданные  Q119798279 . Проверено 20 июня 2023 г.
  12. ^ аб Бишоп, Стюарт (14 октября 2014 г.). «Бывший аналитик двух сигм не может уклониться от судебного разбирательства по делу об интеллектуальной собственности, но залог сокращен» . закон360.
  13. ^ «ДА ВЭНС: КАН ГАО ПРИЗЫВАЕТ ВИНУ В КОПИРОВАНИИ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОЙ ТОРГОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ОТ СВОЕГО БЫВШЕГО РАБОТОДАТЕЛЯ» (пресс-релиз). Прокуратура округа Нью-Йорк. 24 февраля 2015 года . Проверено 16 июня 2015 г.
  14. ↑ Долмеч, Крис (24 февраля 2015 г.). «Бывший аналитик двух сигм Гао признает себя виновным в краже программного обеспечения». Нью-Йорк: Bloomberg LP . Проверено 16 июня 2015 г.
  15. ^ "100 лучших хедж-фондов Penta" . Бэрронс . 17 июня 2017 г. Проверено 5 ноября 2017 г.
  16. ↑ Вигглсворт, Робин (17 октября 2017 г.). «Поддерживаемый Коэном Quantopian открывает фонд для внешних инвесторов». Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.
  17. ↑ Вигглсворт, Робин (8 марта 2017 г.). «Хедж-фонды применяют новые методы для поиска новых технологических талантов». Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.
  18. ↑ Коупленд, Роб (1 ноября 2011 г.). «Два Сигмы» готовит новый глобальный фонд акций . Проверено 31 июля 2014 г.
  19. ^ abc Симона Фоксман (30 октября 2014 г.). «Две сигмы привлекают 3,3 миллиарда долларов для нового макрохедж-фонда». Новости Блумберга . Викиданные  Q120052780 . Проверено 28 июня 2023 г.
  20. ^ Варди, Натан. «Лучшие квантовые хедж-фонды отличились хорошим 2015 годом». Форбс . Проверено 25 июня 2016 г.
  21. ↑ Вигглсворт, Робин (23 октября 2017 г.). «Два Сигмы быстро поднимаются на вершину мира квантовых хедж-фондов». Файнэншл Таймс . Великобритания . Проверено 29 октября 2017 г.
  22. ^ Саакс, Брэдли. «Это игра в кошки-мышки»: руководитель отдела технологий хедж-фонда Two Sigma с капиталом в 60 миллиардов долларов объясняет, почему кибербезопасность является более серьезной проблемой, чем искусственный интеллект». Бизнес-инсайдер . Проверено 18 июня 2019 г.
  23. ^ Катя Пожекански; Хема Пармар (17 ноября 2020 г.). «Ренессанс, падение двух сигм, когда кванты перемещаются по хаосу». Новости Блумберга . Викиданные  Q119797909 . Проверено 20 июня 2023 г.
  24. ↑ Фаррелл, Морин (6 ноября 2023 г.). «Воюющие миллиардеры, мошеннический сотрудник, развод: горестная история одного хедж-фонда». Нью-Йорк Таймс . Проверено 6 ноября 2023 г.
  25. ^ «Two Sigma объявляет о публичном запуске Halite, игры по кодированию искусственного интеллекта» . Корнеллский технологический институт . 2 ноября 2016 г. Проверено 10 сентября 2017 г.
  26. ^ «Halite: Задача программирования искусственного интеллекта | Хакерские новости» . news.ycombinator.com . Проверено 10 сентября 2017 г.
  27. ^ «Представляем Halite: наш ограниченный выпуск AI Challenge» . Две Сигмы . Проверено 10 сентября 2017 г.
  28. ^ "Халит II". Галит . Проверено 23 января 2018 г.
  29. ^ «Хедж-фонд «Две сигмы» для предоставления данных в цепочку информационной сети блокчейна» . Бизнес-инсайдер . Проверено 6 октября 2022 г.
  30. ^ «Инвестиции двух сигм / Советники двух сигм» . Проверено 31 июля 2014 г.
  31. ^ «Частные инвестиции «Два сигмы»» . Проверено 31 июля 2014 г.
  32. ^ "Предприятия двух сигм" . Проверено 31 июля 2014 г.

Внешние ссылки