Актуарная наука — это дисциплина, которая применяет математические и статистические методы для оценки риска в страховании , пенсионном обеспечении , финансах , инвестициях и других отраслях и профессиях.
Актуарии — это профессионалы, прошедшие подготовку в этой области. Во многих странах актуарии должны продемонстрировать свою компетентность, сдав ряд строгих профессиональных экзаменов, сосредоточенных в таких областях, как вероятностный и предиктивный анализ.
Актуарная наука включает в себя ряд взаимосвязанных предметов, включая математику, теорию вероятностей , статистику, финансы, экономику , финансовый учет и информатику . Исторически актуарная наука использовала детерминированные модели при построении таблиц и премий. Наука претерпела революционные изменения с 1980-х годов из-за распространения высокоскоростных компьютеров и объединения стохастических актуарных моделей с современной финансовой теорией. [1]
Во многих университетах есть программы бакалавриата и магистратуры по актуарному делу. В 2010 году [ нужно обновить ] исследование, опубликованное сайтом поиска работы CareerCast, поставило актуария на первое место среди рабочих мест в Соединенных Штатах. [2] В исследовании использовались пять ключевых критериев для ранжирования рабочих мест: окружающая среда, доход, перспективы трудоустройства, физические требования и стресс. В 2024 году US News & World Report поставил актуария на третье место среди лучших рабочих мест в деловом секторе и на восьмое место среди лучших рабочих мест в STEM . [3]
Актуарная наука стала формальной математической дисциплиной в конце 17 века с ростом спроса на долгосрочное страховое покрытие, такое как погребение, страхование жизни и аннуитеты. Эти долгосрочные покрытия требовали, чтобы деньги были отложены для выплаты будущих пособий, таких как аннуитеты и пособия по смерти на много лет вперед. Это требует оценки будущих непредвиденных событий, таких как уровень смертности по возрасту, а также разработки математических методов для дисконтирования стоимости отложенных и инвестированных средств. Это привело к разработке важной актуарной концепции, называемой текущей стоимостью будущей суммы. Некоторые аспекты актуарных методов дисконтирования пенсионных фондов подверглись критике со стороны современной финансовой экономики . [ требуется цитата ]
Актуарная наука также применяется к имущественному страхованию , страхованию от несчастных случаев , страхованию ответственности и общему страхованию . В этих формах страхования покрытие обычно предоставляется на возобновляемый период (например, ежегодно). Покрытие может быть отменено в конце периода любой из сторон. [ необходима цитата ]
Компании по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев, как правило, специализируются из-за сложности и разнообразия рисков. [ необходима цитата ] Одно подразделение организуется вокруг личных и коммерческих линий страхования. Личные линии страхования предназначены для физических лиц и включают в себя страхование от пожара, автомобиля, домовладельцев, кражи и зонтика. Коммерческие линии удовлетворяют потребности в страховании предприятий и включают страхование имущества, продолжения бизнеса, ответственности за качество продукции, автопарка/коммерческих транспортных средств, компенсации работникам, верности и поручительства, а также страхование D&O . Страховая отрасль также предоставляет покрытие для таких рисков, как катастрофы, риски, связанные с погодными условиями, землетрясения, нарушение патентных прав и другие формы корпоративного шпионажа, терроризм и «уникальные» (например, запуск спутника). Актуарная наука предоставляет инструменты сбора, измерения, оценки, прогнозирования и оценки данных для предоставления финансовых и андеррайтинговых данных руководству для оценки маркетинговых возможностей и характера рисков. Актуарная наука часто помогает оценить общий риск от катастрофических событий по отношению к его андеррайтинговой емкости или излишкам. [ необходима ссылка ]
В области перестрахования актуарная наука может использоваться для разработки и оценки перестраховочных и ретроцессионных соглашений, а также для создания резервных фондов для известных претензий и будущих претензий и катастроф. [ необходима ссылка ]
Все большее распространение получает признание того, что актуарные навыки могут применяться в ряде приложений за пределами традиционных областей страхования, пенсионного обеспечения и т. д. Одним из примечательных примеров является использование в некоторых штатах США актуарных моделей для установления руководящих принципов вынесения уголовных приговоров. Эти модели пытаются предсказать вероятность повторного совершения преступления в соответствии с факторами рейтинга, которые включают тип преступления, возраст, уровень образования и этническую принадлежность преступника. [7] Однако эти модели были открыты для критики как оправдывающие дискриминацию в отношении определенных этнических групп со стороны сотрудников правоохранительных органов. Является ли это статистически верным или самореализующейся корреляцией, остается предметом споров. [8]
Другим примером является использование актуарных моделей для оценки риска рецидивизма сексуальных преступлений. Актуарные модели и связанные с ними таблицы, такие как MnSOST-R, Static-99 и SORAG, использовались с конца 1990-х годов для определения вероятности того, что сексуальный преступник совершит повторное преступление, и, таким образом, следует ли его или ее поместить в исправительное учреждение или освободить. [9]
Традиционная актуарная наука и современная финансовая экономика в США имеют разные практики, что обусловлено разными способами расчета стратегий финансирования и инвестирования, а также разными правилами. [ необходима цитата ]
Правила взяты из расследования Армстронга 1905 года, Закона Гласса-Стиголла 1932 года , принятия Национальной ассоциацией страховых комиссаров Обязательного резерва оценки ценных бумаг , который смягчал колебания рынка, и Совета по стандартам финансового учета (FASB) в США и Канаде, который регулирует оценку и финансирование пенсий. [ необходима ссылка ]
Исторически, большая часть основ актуарной теории предшествовала современной финансовой теории. В начале двадцатого века актуарии разрабатывали множество методов, которые можно найти в современной финансовой теории, но по разным историческим причинам эти разработки не получили большого признания. [10]
В результате актуарная наука развивалась по другому пути, становясь более зависимой от предположений, в отличие от безарбитражных концепций оценки, нейтральных к риску, используемых в современных финансах. Расхождение не связано с использованием исторических данных и статистических прогнозов денежных потоков обязательств, а вызвано способом, которым традиционные актуарные методы применяют рыночные данные с этими числами. Например, один традиционный актуарный метод предполагает, что изменение распределения активов инвестиций может изменить стоимость обязательств и активов (изменяя предположение о ставке дисконтирования ). Эта концепция несовместима с финансовой экономикой . [ требуется цитата ]
Потенциал современной теории финансовой экономики в качестве дополнения к существующей актуарной науке был признан актуариями в середине двадцатого века. [11] В конце 1980-х и начале 1990-х годов актуарии предприняли определенные усилия по объединению финансовой теории и стохастических методов в своих устоявшихся моделях. [12] Идеи финансовой экономики стали все более влиятельными в актуарном мышлении, и актуарная наука начала охватывать более сложное математическое моделирование финансов. [13] Сегодня профессия, как на практике, так и в учебных планах многих актуарных организаций, осознает необходимость отражения комбинированного подхода таблиц, моделей потерь, стохастических методов и финансовой теории. [14] Однако концепции, зависящие от предположений, по-прежнему широко используются (например, установление предположения о ставке дисконтирования, как упоминалось ранее), особенно в Северной Америке. [ требуется ссылка ]
Дизайн продукта добавляет еще одно измерение в спор. Финансовые экономисты утверждают, что пенсионные выплаты подобны облигациям и не должны финансироваться за счет инвестиций в акционерный капитал без учета рисков неполучения ожидаемой прибыли. Но некоторые пенсионные продукты действительно отражают риски непредвиденной прибыли. В некоторых случаях риск берет на себя получатель пенсии или работодатель. Текущие дебаты, похоже, сосредоточены на четырех принципах:
По сути, финансовая экономика утверждает, что пенсионные активы не следует инвестировать в акции по ряду теоретических и практических причин. [15]
Элементарные соглашения о взаимопомощи и пенсии возникли в древности. [16] В начале Римской империи были созданы ассоциации для покрытия расходов на погребение, кремацию и памятники — предшественники погребального страхования и дружественных обществ . Небольшая сумма вносилась в общественный фонд еженедельно, и после смерти члена фонд покрывал расходы на обряды и погребение. Эти общества иногда продавали доли в здании колумбариев , или склепов, принадлежащих фонду — предшественнику компаний взаимного страхования . [17] Другие ранние примеры пактов о взаимном поручительстве и заверении можно проследить до различных форм товарищества в саксонских кланах Англии и их германских предках, а также в кельтском обществе. [18] Однако многие из этих ранних форм поручительства и помощи часто терпели неудачу из-за отсутствия понимания и знаний. [19]
XVII век был периодом достижений математики в Германии, Франции и Англии. В то же время быстро росло желание и потребность поставить оценку личного риска на более научную основу. Независимо друг от друга изучались сложные проценты , и теория вероятностей возникла как хорошо понятая математическая дисциплина. Еще одно важное достижение было сделано в 1662 году лондонским торговцем тканями , отцом демографии , Джоном Граунтом , который показал, что существуют предсказуемые закономерности продолжительности жизни и смерти в группе или когорте людей одного возраста, несмотря на неопределенность даты смерти любого отдельного человека. Это исследование стало основой для первоначальной таблицы смертности . Теперь можно было создать страховую схему для предоставления страхования жизни или пенсий для группы людей и с некоторой степенью точности рассчитать, сколько каждый человек в группе должен внести в общий фонд, предположительно зарабатывающий фиксированную процентную ставку. Первым человеком, публично продемонстрировавшим, как это можно сделать, был Эдмонд Галлей ( прославившийся кометой Галлея ). Галлей составил собственную таблицу продолжительности жизни и показал, как ее можно использовать для расчета суммы премии , которую человек определенного возраста должен заплатить, чтобы приобрести пожизненную ренту. [20]
Новаторская работа Джеймса Додсона по долгосрочным страховым контрактам, по которым ежегодно взимается одинаковая премия, привела к образованию Общества справедливого страхования жизни и дожития (теперь широко известного как Equitable Life ) в Лондоне в 1762 году. [21] Уильяма Моргана часто считают отцом современной актуарной науки за его работу в этой области в 1780-х и 90-х годах. В течение следующих 200 лет было создано множество других компаний по страхованию жизни и пенсионных фондов. Equitable Life была первой, кто использовал слово «актуарий» для своего генерального директора в 1762 году. [22] Ранее «актуарий» означал должностное лицо, которое регистрировало решения или «акты» церковных судов. [19] Другие компании, которые не использовали такие математические и научные методы, чаще всего терпели неудачу или были вынуждены принять методы, впервые предложенные Equitable. [23]
В XVIII и XIX веках расчеты выполнялись без компьютеров. Расчеты премий по страхованию жизни и резервных требований довольно сложны, и актуарии разработали методы, чтобы максимально упростить расчеты, например, «коммутационные функции» (по сути, предварительно рассчитанные столбцы сумм с течением времени дисконтированных значений вероятностей выживания и смерти). [24] Актуарные организации были основаны для поддержки и развития как актуариев, так и актуарной науки, а также для защиты общественных интересов путем продвижения компетентности и этических стандартов. [25] Однако расчеты оставались громоздкими, и актуарные сокращения были обычным явлением. Нежизненные актуарии пошли по стопам своих коллег по страхованию жизни в XX веке. Пересмотр в 1920 году ставок страхования компенсации работникам Национального совета, базирующегося в Нью-Йорке, занял более двух месяцев круглосуточной работы дневных и ночных команд актуариев. [26] В 1930-х и 1940-х годах были разработаны математические основы для стохастических процессов. [27] Актуарии теперь могли начать оценивать убытки, используя модели случайных событий, вместо детерминированных методов, которые они использовали в прошлом. Внедрение и развитие компьютера еще больше революционизировали профессию актуария. От карандаша и бумаги до перфокарт и современных высокоскоростных устройств, возможности моделирования и прогнозирования актуариев быстро улучшились, при этом все еще сильно завися от предположений, вводимых в модели, и актуариям необходимо было приспособиться к этому новому миру. [28]
В начале Империи ассоциации создавались с целью покрытия расходов на похороны своих членов, независимо от того, должны ли были быть захоронены или кремированы останки, или с целью строительства колумбариев, или для того и другого... Если члены предоставляли места для утилизации своих тел после смерти, теперь они обеспечивали необходимые расходы на похороны, внося в общий фонд еженедельно небольшую фиксированную сумму, легко доступную для самых бедных из них. Когда умирал член общества, из казны изымалась установленная сумма на его похороны... Если целью общества было строительство колумбария, то сначала определялась стоимость, а затем общая сумма делилась на то, что мы называем долями (sortēs virīlēs), причем каждый член брал столько, сколько мог себе позволить, и вносил их стоимость в казну.
{{cite book}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )Commutation Functions — это вычислительное устройство, гарантирующее, что чистые разовые премии... могут быть получены из одного поиска в таблице. Исторически эта идея была очень важна для экономии вычислительного труда при получении котировок премий. Даже сейчас... сотрудники компании без количественной подготовки могут рассчитывать премии в формате электронной таблицы с помощью таблицы смертности.
Моя задача теперь выполнена... те, кто здесь похоронен, уже получили часть своих почестей, а что касается остальных, их дети будут воспитываться до совершеннолетия за государственный счет: таким образом, государство предлагает ценную награду, как венец победы в этой гонке доблести, в награду как павшим, так и их выжившим.
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )