Договор страхования , также известный как механизм предоставления точек или краудфандинг [1], представляет собой теоретико-игровой механизм и финансовую технологию , которая способствует добровольному созданию общественных благ и клубных благ перед лицом проблем коллективных действий, таких как проблема безбилетника .
Проблема безбилетника заключается в том, что могут быть действия, которые принесут пользу большой группе людей, но как только действие совершено, нет способа исключить тех, кто не заплатил за действие, из выгод. Это приводит к проблеме теории игр : все члены группы могут быть в лучшем положении, если действие будет совершено, и члены группы внесли свой вклад в стоимость действия, но многие члены группы могут принять совершенно рациональное решение позволить другим заплатить за него, а затем получить выгоду бесплатно, возможно, в результате чего никакие действия не будут совершены. Результатом этой рациональной игры является более низкая полезность для всех.
В обязательном порядке члены группы обязуются вносить вклад в действие A, если будет достигнут общий уровень вклада (часто денежный порог или кворум из N членов, дающих такое же обещание). Если пороговый уровень достигнут (возможно, к определенной дате истечения срока), действие выполняется и общественное благо предоставляется; в противном случае стороны не обязаны выполнять действие, и любые денежные взносы возвращаются. Отношение к избыточным взносам различается: они могут быть потеряны, возвращены пропорционально вкладчикам или использованы для предоставления большего количества общественного блага.
Механизмом обязательного исполнения может быть договор, исполняемый государством, договор, исполняемый частной организацией (например, посредником, агентством по защите в анархо-капиталистическом обществе и т. д.), организация-депонент (в таких случаях «обязывающий договор» «подписывается» путем внесения средств авансом, которые впоследствии либо выплачиваются в соответствии с договором, либо возвращаются) и т. д.
В экономической литературе договоры о гарантиях были впервые описаны Баньоли и Липманом (1989). [2] С 2005 по 2015 год веб-сайт под названием promisebank.com предоставлял возможность заключать договоры о гарантиях онлайн с незнакомыми людьми, используя такие фразы, как «Я сделаю ['какое-то действие'], но только если ['некоторое количество'] других людей сделают то же самое». [3] В 2017 году collaction.org запустил англоязычный веб-сайт для договоров о гарантиях, назвав их «краудактинг».
Договоры страхования пользуются популярностью у либертарианцев и анархо-капиталистов , которые рассматривают их как добровольную альтернативу налогообложению.
Договоры о гарантиях также имеют отношение к проблемам предоставления международных общественных благ, поскольку международные организации часто не имеют полномочий получать доходы за счет налогообложения и вместо этого вынуждены полагаться на взносы своих членов. [ необходима цитата ]
Доминирующие договоры страхования, созданные Алексом Табарроком [ 4], включают дополнительный компонент, предпринимателя, который получает прибыль при достижении кворума и платит подписчикам дополнительно, если кворум не сформирован. Если кворум не сформирован, подписчики не платят свою долю и действительно активно получают прибыль от участия, поскольку они сохраняют деньги, которые им заплатил предприниматель. И наоборот, если кворум успешен, предприниматель получает компенсацию за риск отсутствия кворума. Таким образом, игрок выиграет независимо от того, будет ли кворум успешен; если он не будет успешен, игрок получает денежный доход, а если он будет успешен, игрок платит лишь немного больше, чем по договору страхования, и общественное благо будет предоставлено.
Табаррок утверждает, что это создает доминирующую стратегию участия для всех игроков. Поскольку все игроки посчитают, что участие в их интересах, контракт будет успешным, и предприниматель будет вознагражден. В метаигре эта награда является стимулом для других предпринимателей выйти на рынок DAC, снижая издержки доминирующего договора по обеспечению по сравнению с обычными договорами по обеспечению.