Потребительская уверенность — это экономический показатель , который измеряет степень оптимизма, который потребители испытывают относительно общего состояния экономики и своего личного финансового положения. Если потребитель уверен в ближайшем и близком будущем экономики и своих личных финансов, то он будет тратить больше, чем экономить.
Когда уровень доверия потребителей высок, потребители совершают больше покупок. Когда уровень доверия низкий, потребители склонны больше экономить и меньше тратить. Тенденция потребительской уверенности из месяца в месяц отражает взгляд потребителей на их способность находить и сохранять хорошую работу в соответствии с их восприятием текущего состояния экономики и их личного финансового положения.
Потребительское доверие обычно увеличивается, когда экономика расширяется, и уменьшается, когда экономика сокращается. В Соединенных Штатах есть доказательства того, что этот показатель является запаздывающим индикатором эффективности фондового рынка.
Инвесторы, производители, розничные торговцы, банки, исследователи общественного мнения и государственные учреждения используют различные оценки потребительской уверенности при планировании своих действий. Возможность предсказывать существенные изменения в потребительской уверенности позволяет компаниям оценивать готовность потребителей совершать новые покупки. В результате компании могут корректировать свою деятельность, а правительство может подготовиться к изменению налоговых поступлений. Если уверенность падает и ожидается, что потребители сократят свои расходы, большинство производителей будут стремиться соответственно сократить объемы производства. Например, если производители ожидают, что потребители сократят розничные покупки, особенно дорогих и долговечных товаров, они заранее сократят свои запасы и могут отложить инвестиции в новые проекты и объекты. Аналогично, если банки ожидают, что потребители сократят свои расходы, они будут готовиться к сокращению кредитной деятельности, такой как ипотечные заявки и использование кредитных карт. Строители будут планировать снижение объемов строительства домов. Правительство будет готовиться к сокращению будущих налоговых поступлений. С другой стороны, если потребительская уверенность улучшается, ожидается, что люди увеличат свои покупки товаров и услуг. В ожидании этого изменения производители могут увеличить производство и запасы. Крупные работодатели могут увеличить темпы найма. Строители могут подготовиться к более высоким темпам строительства жилья. Банки могут планировать рост спроса на кредитные продукты. Правительство может ожидать улучшения налоговых поступлений на основе увеличения потребительских расходов . [ необходима цитата ]
Крупные падения индекса текущей ситуации, как правило, предшествуют спаду в деловом цикле. Экономика вступает в рецессию после того, как Conference Board, индекс текущей ситуации падает на 15 пунктов по сравнению с предыдущим годом., [1] [2]
Индекс потребительских настроений Conference Board of Canada ведется с 1980 года. Он формируется на основе ответов на четыре вопроса об отношении, заданных случайной выборке канадских домохозяйств. Опрошенных просят высказать свое мнение о текущем и ожидаемом финансовом положении своих домохозяйств и краткосрочных перспективах занятости. Их также просят оценить, является ли сейчас хорошим или плохим временем для совершения крупной покупки, например, дома, машины или других дорогостоящих вещей.
Значимость индекса потребительских настроений для такой страны, как Индия, очевидна из того факта, что потребительские расходы составляют более 60% ВВП Индии. Индекс потребительских настроений BluFin является первым ежемесячным статистически надежным индексом потребительских настроений в Индии. CCI разработан для предоставления надежной информации о направлении развития национальной и региональной экономики Индии. Индекс публикуется раз в месяц и рассчитывается на основе результатов ежемесячного опроса 4000 потребителей в 18 городах по всей Индии. Индекс потребительских настроений Zyfin (ранее известный как BluFin) был разработан группой финансовых экономистов и статистиков во главе с доктором Сэмом Томасом, доктором философии, директором по исследованиям и разработкам в BluFin. Доктор Томас также является профессором банковского дела и финансов в Школе менеджмента Weatherhead , Университете Case Western Reserve, Кливленд, Огайо.
Индекс потребительского доверия в Израиле составляется израильской ежедневной газетой Globes и ежемесячно публикуется исследовательским подразделением Globes.
Испанский CCI производится с 2004 года. Instituto de Crédito Oficial (ICO) основывает свои расчеты на методологии Мичигана и Совета конференций США. С ноября 2011 года за его публикацию отвечает Centro De Investigaciones Sociológicas (CIS).
CCI формируется на основе ежемесячного опроса общественного мнения с использованием стандартизированного телефонного опроса для репрезентативной выборки населения, проживающего в Испании, из 1000 человек в возрасте старше 16 лет. Процедура выборки многоступенчатая, с выбором первичных единиц выборки (муниципалитеты) случайным образом пропорционально каждой из испанских провинций и вторичных единиц (домохозяйств) по телефонным номерам и последних единиц (отдельных лиц) в качестве квот по полу и возрасту.
Существует несколько индикаторов, которые пытаются отслеживать и измерять потребительскую уверенность в США:
Индекс потребительских настроений (CCI) выпускается некоммерческой бизнес-группой The Conference Board с 1967 года. CCI предназначен для оценки общей уверенности, относительного финансового благополучия и покупательной способности среднего потребителя США. Conference Board публикует главный показатель индекса потребительских настроений каждый месяц, наряду с индексом текущей ситуации и индексом ожиданий.
CCI основан на данных ежемесячного опроса 5000 домохозяйств США. Данные рассчитываются для Соединенных Штатов в целом и для каждого из девяти регионов переписи населения страны. Опрос состоит из пяти вопросов по следующим темам: i) текущие условия ведения бизнеса, ii) условия ведения бизнеса на следующие шесть месяцев, iii) текущие условия занятости, iv) условия занятости на следующие шесть месяцев, v) общий доход семьи на следующие шесть месяцев. Мнение о текущих условиях составляет до 40% индекса, а ожидания относительно будущего — 60%, что делает его «ведущим индикатором». После сбора всех опросов положительные ответы на каждый вопрос делятся на сумму его положительных и отрицательных ответов. Полученное относительное значение затем используется в качестве «значения индекса» и сравнивается с каждым соответствующим ежемесячным значением за 1985 год. В том году результат индекса был произвольно установлен на уровне 100, что представляет собой эталон индекса. Этот год был выбран в качестве контрольного года, поскольку он не был ни пиком, ни спадом в деловом цикле. Значения индекса по всем пяти вопросам усредняются вместе для получения CCI. [3]
Индекс текущей ситуации основан на ответах на вопросы об оценке респондентом
Индекс ожиданий основан на ответах на вопросы об ожиданиях респондентов на ближайшие шесть месяцев:
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета ( MCSI) выпускается Мичиганским университетом и распространяется Thomson Reuters . [4] MCSI предназначен для оценки отношения потребителей к общему деловому климату, состоянию личных финансов и потребительским расходам. Мичиганский университет ежемесячно публикует три связанных показателя: Индекс потребительских настроений (ICS или MCSI), Индекс текущих экономических условий (ICC) и Индекс потребительских ожиданий (ICE). Самые последние данные по ICS публикуются Reuters здесь. [5] Индекс потребительских ожиданий является официальным компонентом Индекса опережающих экономических индикаторов США.
12 июня 2013 года CNBC сообщил, что Thomson Reuters предоставляет платным клиентам доступ к индексу до того, как он станет доступен другим лицам. [6]
Индекс потребительских настроений (ICS) основан на ежемесячном телефонном опросе данных домохозяйств США. Индекс формируется на основе пяти вопросов по следующим темам: i) личное финансовое положение сейчас и год назад, ii) личное финансовое положение через год, iii) общее финансовое положение бизнеса в течение следующих двенадцати месяцев, iv) общее финансовое положение бизнеса в течение следующих пяти лет, v) текущее отношение к покупке основных предметов домашнего обихода. ICS рассчитывается путем вычисления «относительных баллов» для каждого из пяти вопросов индекса: процент давших положительные ответы минус процент давших отрицательные ответы, плюс 100. Затем каждый относительный балл округляется до ближайшего целого числа. Затем все пять относительных баллов суммируются, и сумма делится на 6,7558 (базовый период 1966 года), и к результату добавляется 2 (константа для коррекции изменений в дизайне выборки с 1950-х годов). ICC рассчитывается путем деления суммы округленных «относительных баллов» вопросов один и пять на 2,6424 и прибавления 2. ICE рассчитывается путем деления суммы округленных «относительных баллов» вопросов два, три и четыре на 4,1134 и прибавления 2. [7]
Индекс потребительского комфорта Bloomberg представляет собой четырехнедельное скользящее среднее, основанное на 250 телефонных интервью в неделю со взрослыми людьми по всей стране, что дает размер выборки 1000 для каждого четырехнедельного периода. Опрос начался в декабре 1985 года исследовательской фирмой Langer Research Associates и изначально был известен как «Индекс потребительского комфорта ABC News» до того, как Bloomberg лицензировал права в 2011 году. [8] Индекс основан на оценках потребителей экономики, покупательского климата и личных финансов. В отличие от других показателей, он измеряет только текущие условия без вопросов об ожиданиях.
Индекс объединяет ответы потребителей на три вопроса по следующим темам: i) национальная экономика («описали бы вы состояние экономики страны в настоящее время как отличное, хорошее, не очень хорошее или плохое?», ii) личные финансы («описали бы вы состояние своих личных финансов в настоящее время как отличное, хорошее, не очень хорошее или плохое?») и iii) покупательский климат («учитывая стоимость вещей сегодня и ваши собственные личные финансы, сказали бы вы, что сейчас отличное время, хорошее время, не очень хорошее время или плохое время для покупки вещей, которые вы хотите и в которых нуждаетесь?»). Индекс выводится путем вычитания отрицательного ответа на каждый вопрос из положительного ответа на этот вопрос. Затем три полученных числа складываются и делятся на три. Индекс может находиться в диапазоне от +100 (все положительные по всем трем показателям) до -100 (все отрицательные по всем трем показателям). [9]
Средний индекс потребительских настроений (CCAI) — это ежемесячный индикатор, который объединяет данные из трех основных национальных опросов потребительских настроений. Он представляет собой перемасштабированное среднее значение индекса потребительских настроений Conference Board, индекса потребительских настроений Мичиганского университета и индекса потребительского комфорта Bloomberg.
CCAI учитывает исторические значения всех трех индексов, начиная с декабря 1985 года. Значение 0 для Consumer Confidence Average представляет собой самое низкое значение каждого индекса. Значение 100 для Consumer Confidence Average представляет собой самое высокое значение каждого индекса. [10]
Индекс экономической уверенности Гэллапа — это широкий показатель уверенности американцев в национальных экономических условиях, основанный на комбинированных ответах на два вопроса. Один вопрос просит американцев оценить текущие экономические условия; другой измеряет их восприятие того, улучшается или ухудшается экономика. Гэллап задает вопросы-компоненты периодически с 1992 года, ежемесячно с октября 2000 года и ежедневно с января 2008 года. Гэллап публикует результаты индекса экономической уверенности на Gallup.com ежедневно, еженедельно, ежемесячно и ежеквартально.
Индекс экономической уверенности Гэллапа представляет собой совокупность двух вопросов, которые Гэллап ежедневно задает общенациональной репрезентативной выборке из 500 взрослых в возрасте от 18 лет и старше, и еженедельно публикует отчеты на основе примерно 3500 интервью. Первый вопрос просит американцев оценить экономические условия в стране на сегодняшний день, а второй вопрос спрашивает, считают ли они, что экономические условия в стране в целом улучшаются или ухудшаются. Эти два вопроса имеют одинаковый вес в индексе, который сообщается без пересмотров или сезонных корректировок. Их также можно анализировать по отдельности, что дает представление об изменениях в общем индексе. Опрос проводится с респондентами, с которыми связываются по стационарным и мобильным телефонам, и включает интервьюирование на испанском языке. Гэллап рассчитывает индекс экономической уверенности, добавляя процент людей, оценивающих текущие экономические условия (["отличные" + "хорошие"] минус "плохие"), к проценту, который говорит, что экономика ("становится лучше" минус "становится хуже"), а затем делит эту сумму на два. Индекс экономической уверенности Гэллапа имеет возможный максимум +100 (достигается, если все американцы оценивают текущие экономические условия как отличные или хорошие и все американцы говорят, что экономика улучшается) и возможный минимум -100 (достигается, если все оценивают текущие экономические условия как плохие и говорят, что экономика ухудшается). [11]
До 2009 года не было систематических попыток отслеживать и измерять потребительскую уверенность во всем мире. В 2009 и 2012 годах Gallup собирал данные о глобальной экономической уверенности с помощью своего опроса Gallup World Poll и анализировал данные из 108 стран, опрошенных в оба года. Индекс экономической уверенности Gallup основан на объединенных ответах на два вопроса: первый — предлагал людям оценить экономические условия в своей стране на сегодняшний день, а второй — считают ли они, что экономические условия в стране в целом улучшаются или ухудшаются. [12]
Nielsen Global Consumer Confidence Index измеряет уверенность, основные проблемы и привычки расходов онлайн-потребителей в 54 странах на полугодовой основе. Индекс разрабатывается на основе уверенности потребителей на рынке труда, состояния их личных финансов и готовности тратить. Он производится компанией Nielsen Company (Nielsen Customized Research) на основе ее Nielsen Global Online Consumer Survey. В апреле 2008 года ответы на опрос включали ответы 28 153 онлайн-пользователей. [13]
В первом квартале 2015 года тремя лучшими странами среди 60 обследованных стран стали Индия (130), Индонезия (123) и Филиппины (115), а тремя худшими странами стали Украина (41), Южная Корея (46) и Сербия (53). [14]
Барометр потребительских настроений GfK теперь работает в том же формате по всей Европе с начала 1970-х годов. GfK проводит Барометр потребительских настроений в Великобритании с июня 1995 года. Опрос проводится ежемесячно по поручению Европейской комиссии, которая спонсирует одно и то же исследование во всех странах-членах Европейского союза. Основная цель этого исследования — мониторинг доверия широкой общественности к британской экономике. Каждый месяц опрос отслеживает изменения в личных финансах, общей экономической ситуации, инфляции, безработице, текущем покупательском климате, потребительских расходах и сбережениях. Ежеквартальное исследование отслеживает покупку автомобиля, покупку дома и улучшение дома.