Финансовая эконометрика

Метод получения данных финансового рынка

Финансовая эконометрика – это применение статистических методов к данным финансового рынка . ^[1] Финансовая эконометрика — раздел финансовой экономики , в области экономики . Области исследования включают рынки капитала, ^[2] финансовые учреждения, корпоративные финансы и корпоративное управление. Темы часто вращаются вокруг оценки активов отдельных акций, облигаций, деривативов, валют и других финансовых инструментов.

Он отличается от других форм эконометрики , поскольку акцент обычно делается на анализе цен финансовых активов, торгуемых на конкурентных, ликвидных рынках.

Люди, работающие в финансовой отрасли или исследующие финансовый сектор, часто используют эконометрические методы в различных видах деятельности – например, для управления портфелем и оценки ценных бумаг. Финансовая эконометрика необходима для управления рисками , когда важно знать, как часто ожидаются «плохие» инвестиционные результаты в будущие дни, недели, месяцы и годы.

Темы

Темы, с которыми обычно знакомы специалисты по финансовой эконометрике, включают:

• анализ высокочастотных наблюдений цен
• теория арбитражного ценообразования
• динамика цен активов ^[3]
• оптимальное распределение активов
• коинтеграция
• исследование событий
• нелинейные финансовые модели, такие как авторегрессионная условная гетероскедастичность ^[4]
• реализованная дисперсия
• анализ эффективности фонда, такой как анализ стиля на основе доходности
• проверка гипотезы случайного блуждания
• модель ценообразования капитальных активов
• временная структура процентных ставок ( кривая доходности )
• стоимость под угрозой
• методы оценки волатильности , такие как модели экспоненциального сглаживания и RiskMetrics

Исследовательское сообщество

Общество финансовой эконометрики (SoFiE) ^[5] представляет собой глобальную сеть ученых и практиков, занимающихся обменом исследованиями и идеями в быстро развивающейся области финансовой эконометрики. Это независимая некоммерческая членская организация, призванная продвигать и расширять исследования и образование путем организации и спонсирования конференций, программ и мероприятий на стыке финансов и эконометрики, включая связи с фундаментальными макроэкономическими показателями. SoFiE была основана Робертом Ф. Энглом и Эриком Гайселсом .

К журналам высшего качества, публикующим исследования в области финансовой эконометрики, относятся Econometrica , Journal of Econometrics и Journal of Business & Economic Статистика . Журнал финансовой эконометрики ^[6] уделяет исключительное внимание финансовой эконометрике. Его редактируют Федерико Банди и Эндрю Паттон, и он поддерживает тесные отношения с SoFiE.

Нобелевская премия по экономике присуждается за значительный вклад в финансовую эконометрику; в 2003 году Роберту Ф. Энглу «за методы анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью» и Клайву Грейнджеру «за методы анализа экономических временных рядов с общими тенденциями» ^[7] , а в 2013 году — Юджину Фаме , Ларсу Питеру Хансену и Роберт Дж. Шиллер «за эмпирический анализ цен на активы». ^[8] Среди других весьма влиятельных исследователей — Торбен Г. Андерсен, Тим Боллерслев и Нил Шепард . ^[9]

Рекомендации

1. Брукс, Крис (2014). Вводная эконометрика в финансах (3-е изд.). Кембридж: Издательство Кембриджского университета. ISBN 9781107661455.
2. Кэмпбелл, Джон ; Ло, Эндрю ; МакКинли, Эндрю (1997). Эконометрика финансовых рынков . Принстон: Издательство Принстонского университета. ISBN 9780691043012.
3. Тейлор, Стивен (2005). Динамика цен активов, волатильность и прогнозирование . Принстон: Издательство Принстонского университета. ISBN 9780691134796.
4. Ван, Пейцзе (2003). Финансовая эконометрика: методы и модели . Рутледж. ISBN 978-0-415-22455-0.
5. "{название}". Архивировано из оригинала 17 ноября 2012 г. Проверено 10 ноября 2012 г.
6. "{название}". Архивировано из оригинала 24 ноября 2009 г. Проверено 2 декабря 2009 г.
7. "{название}". Архивировано из оригинала 2 июня 2017 г. Проверено 13 июня 2017 г.
8. "{название}". Архивировано из оригинала 2 июня 2017 г. Проверено 13 июня 2017 г.
9. «Профили».