Многосемейный офис ( MFO ) — это независимая организация, которая помогает нескольким семьям управлять всем их богатством. Многосемейные офисы обычно предоставляют разнообразные услуги, включая налоговое и имущественное планирование, управление рисками, объективные финансовые консультации, попечительство, управление образом жизни, координацию профессионалов, инвестиционные консультации и управление благотворительными фондами. Некоторые многосемейные офисы также известны тем, что предлагают персональные услуги, такие как управление домашним персоналом и организация поездок. Поскольку индивидуальные услуги, предлагаемые многосемейным офисом, могут быть дорогостоящими, клиенты многосемейного офиса обычно имеют чистый капитал, превышающий 50 миллионов долларов. [1]
Многосемейный офис (МФО) — это коммерческое предприятие, созданное для удовлетворения потребностей состоятельных семей в инвестициях, планировании имущества, а в некоторых случаях и в обслуживании по вопросам образа жизни и налогообложения.
МФО могут быть созданы одним из трех способов:
В Соединенных Штатах многие МФО являются зарегистрированными инвестиционными консультантами, некоторые — трастовыми компаниями, а еще несколько — бухгалтерскими или юридическими фирмами.
Концепция семейного офиса берет свое начало в VI веке. Тогда мажордом был человеком, который говорил, принимал решения или брал на себя ответственность за дела королевской семьи и ее богатства. Позже, в VI веке, высшая знать также начала пользоваться услугами мажордома. Таким образом, была изобретена концепция администрации.
Современная концепция и понимание семейных офисов были разработаны в 19 веке. В 1838 году семья Дж. П. Моргана основала House of Morgan , который управлял активами семьи [2] , а в 1882 году Рокфеллеры основали свой семейный офис.
Многие семейные офисы начинали свой бизнес как так называемые односемейные офисы , где семья владеет семейным офисом и обслуживает только семью владельца. Вместо того, чтобы покрывать все операционные расходы, многие владельцы односемейных офисов решили предложить свои услуги и другим семьям. Эта концепция называется многосемейным офисом или многоклиентским семейным офисом. Только несколько многосемейных офисов основали свой бизнес самостоятельно, без поддержки большой семьи. [3]
Кроме того, развитие многосемейных офисов стало результатом роста числа богатых семей, а также быстрого развития технологий на финансовых рынках, которые требовали большей сложности и мастерства от финансовых консультантов в 1980-х и 1990-х годах. Привлечение и удержание таких талантливых сотрудников стало еще более сложной задачей. Эти изменения в сочетании с консолидацией отрасли финансовых услуг значительно снизили роль банковских трастовых отделов, которые традиционно обслуживали богатые семьи. Эти тенденции привели к увеличению потребности и стоимости услуг типа семейного офиса. Чтобы покрыть такие расходы, многие семьи открыли свои семейные офисы для не членов семьи, что привело к появлению многосемейных офисов. [4]
МФО, как правило, обладают следующими характеристиками:
Независимость : МФО обычно не продают (традиционные продукты, с которыми семья обычно сталкивается в брокерской фирме) и, как правило, не получают компенсацию за продукты, используемые клиентами. МФО обычно следуют «модели предоставления услуг», позиционируя себя как объективного поставщика консультаций, который ставит интересы своих клиентов на первое место. [5]
Широта и интеграция услуг : МФО предоставляют широкий спектр услуг и обычно контролируют всю финансовую вселенную своих клиентов. МФО будут иметь полную информацию об инвестициях своих клиентов, налоговой ситуации, плане имущества и семейной динамике. С помощью этой информации МФО может помочь в структурировании и администрировании финансовой вселенной клиентов оптимальным образом.
Профессионалы с разнообразными навыками и глубокими специализациями : Профессионалы МФО предоставляют широкий спектр консультаций и помощи своим клиентам. МФО также должны иметь возможность предоставлять специальные знания по определенным темам, таким как: подоходное налогообложение, планирование имущества и инвестиции.
Услуги High Touch : МФО имеют высокие средние размеры счетов (обычно десятки миллионов) и низкое соотношение клиентов к сотрудникам (примерно 3 к 1). Большие размеры счетов в сочетании с низким соотношением клиентов к сотрудникам позволяют уделять много внимания каждой клиентской семье. Встречи с клиентами часто происходят много раз в год.
Планирование для нескольких поколений : МФО обычно работают со всей семьей — патриархом/матриархом, их детьми и внуками. Планирование охватывает цели семьи, которые обычно включают передачу богатства следующим поколениям с точки зрения налогообложения. Дети и внуки являются клиентами и получают консультации по вопросам инвестиций, налогов, планирования имущества и благотворительности с раннего возраста. МФО часто координируют и модерируют семейные встречи для семей своих клиентов.
Аутсорсинг : МФО обычно не предоставляют все услуги внутри компании. Обычно часть управления инвестициями передается на аутсорсинг независимым управляющим финансами. Хранение и подготовка налоговых деклараций также часто передаются на аутсорсинг.
Фокус на налогооблагаемом инвесторе : большинство МФО имеют близорукую направленность на налогооблагаемых инвесторов, поскольку большая часть активов их клиентов подлежит краткосрочному и долгосрочному приросту капитала. Это уникально для семей с очень высоким чистым капиталом. Большинство инвестиционных исследований (академических и финансовых) ориентированы на институциональных инвесторов и фонды (с совершенно иными налоговыми проблемами, чем у частных лиц и семей). Основная часть исследований, проводимых для индивидуальных инвесторов, касается 401ks и IRA.
МФО могут иметь одно или несколько из следующих преимуществ:
В 2003 году объем активов под управлением отрасли вырос до 170 миллиардов долларов, что на 17% больше, чем в предыдущем году; в 2004 году рост составил 26,6%. [8]
{{cite web}}: Отсутствует или пусто |title=( помощь )