Выборы в Кнессет 12-го созыва состоялись в Израиле 1 ноября 1988 года. Явка избирателей составила 79,7% [1] .
В таблице ниже перечислены парламентские фракции, представленные в Кнессете 11-го созыва.
22 декабря 1988 года лидер партии «Ликуд» Ицхак Шамир сформировал двадцать третье правительство , в которое вошли коалиция из 25 министров, в которую вошли партии «Союз», Национально-религиозная партия, ШАС, «Агудат Исраэль» и «Дегель Ха-Тора».
В 1990 году Шимон Перес попытался сформировать коалицию под руководством «Согласования» в ходе, который стал известен как « грязный трюк », но не смог получить достаточной поддержки. В конце концов, Шамир сформировал двадцать четвертое правительство 11 июня 1990 года, в коалицию вошли Ликуд, Национальная религиозная партия, ШАС, Агудат Исраэль, Дегель Ха-Тора, Новая либеральная партия, Техия, Цомет, Моледет, Единство за мир и иммиграцию и Геулат Исраэль. Техия, Цомет и Моледет вышли из коалиции в конце 1991/начале 1992 года в знак протеста против участия Шамира в Мадридской конференции .
Несколько дезертирств произошли во время полномочий Кнессета; пять членов «Ликуда» покинули партию, чтобы основать Партию за продвижение сионистской идеи. После того, как двое из них вернулись, партия была переименована в Новую либеральную партию . Ицхак Перец покинул ШАС и основал «Мория» . Элиэзер Мизрахи покинул «Агудат Исраэль» и основал «Геулат Исраэль» . Эфраим Гур покинул «Союз», чтобы основать «Единство ради мира и иммиграции» , которое позже объединилось с «Ликудом».
Двенадцатый Кнессет увидел рост ультраортодоксальных религиозных партий как значительной силы в израильской политике и как решающий «колеблющийся» элемент, который мог определить, какая из двух крупных светских партий (Ликуд, «Согласие») сформирует коалиционное правительство. Рац, Мапам и Шинуй объединились в Мерец , в то время как Черные пантеры отделились от Хадаш.