Реформы Уолл-стрит — это реформы или регулирование финансовой отрасли в Соединенных Штатах .
Уолл-стрит является домом двух крупнейших фондовых бирж страны , а «Уолл-стрит» является метонимом финансового сектора Соединенных Штатов . Основные исторические законопроекты о реформе Уолл-стрит включают Закон о Федеральной резервной системе 1913 года, Закон Гласса-Стиголла 1933 года, Закон о правдивости кредитования 1968 года, Закон о реинвестировании в сообщества 1977 года, Закон Грэмма-Лича-Блайли 1999 года и Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года . 22 июля 2010 года последний законопроект о реформе Уолл-стрит, Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей , был подписан президентом Соединенных Штатов Бараком Обамой после финансового кризиса 2007–2008 годов .
Закон Гласса-Стиголла 1933 года установил «стену разделения» между банками и брокерскими конторами, которая была в значительной степени отменена Законом о модернизации финансовых услуг 1999 года. Закон был принят во время Великой депрессии , которая началась с краха Уолл-стрит 1929 года . Закон Грэмма-Лича-Блайли 1999 года отменил «стену разделения», позволив компаниям одновременно действовать как коммерческие банки , инвестиционные банки и страховые компании . Лидеры демократов в Палате представителей отказались разрешить поправку представителя Мориса Хинчи (демократ от Нью-Йорка) о восстановлении закона Гласса-Стиголла в рамках законопроекта Фрэнка 2009 года. [1] Хинчи представил свое предложение в виде отдельного законопроекта, Закона о восстановлении Гласса-Стиголла 2009 года. [2] Тем не менее, «правило Волкера», предложенное администрацией Обамы, было описано как «новый Закон Гласса-Стиголла для 21-го века», поскольку он устанавливает строгие правила против банков, использующих собственные деньги для рискованных инвестиций. [3]
Закон Сарбейнса -Оксли , принятый сенатором Полом С. Сарбейнсом ( демократ от Мэриленда ) и представителем Майклом Г. Оксли ( республиканец от Огайо ), был подписан Джорджем Бушем-младшим в июле 2002 года. [4] [5] Законопроект был принят в ответ на ряд крупных корпоративных и бухгалтерских скандалов, включая те, которые затронули Enron и WorldCom .
По состоянию на май 2010 года законопроекты Палаты представителей и Сената были приняты, но различия между законопроектами должны были быть урегулированы в конференционном комитете Конгресса США . Различия, которые необходимо было разрешить, включали: [6] будет ли новое агентство по защите прав потребителей независимым (Сенат) или частью Федеральной резервной системы ; требовать ли от банков выпускать кредитные деривативы в отдельно капитализированных филиалах (Сенат); как именно Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) будет сворачивать или спасать крупные учреждения, которые терпят крах; обстоятельства, при которых крупные учреждения могут быть разделены; ограничение кредитного плеча 15 к 1 в законопроекте Палаты представителей; условия аудита ФРС (непрерывный, как в законопроекте Палаты представителей, или единовременный, как в законопроекте Сената); оба законопроекта включают правило Волкера, которое запрещает банковским холдинговым компаниям осуществлять торговлю за счет собственных средств , но в обоих есть оговорка, которая позволяет регулирующим органам отменять правило; оба законопроекта предлагают регулировать кредитные рейтинговые агентства , но законопроект Сената гораздо сильнее.
HR 4173, Закон о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей 2009 года, разработанный представителем Барни Фрэнком ( демократом от Массачусетса ), принятый Палатой представителей в декабре 2009 года [7] и ожидающий решения Сената по состоянию на апрель 2010 года. [8] [9]
S.3217 был представлен председателем банковского комитета Сената Крисом Доддом ( демократ от Коннектикута ) 15 апреля 2010 года. [10] Законопроект Додда включал в себя ликвидационный фонд в размере 50 миллиардов долларов, который подвергся критике как продолжающаяся финансовая помощь, которую он был вынужден отменить под давлением республиканцев и администрации Обамы. [11] Законопроект Сената был принят 20 мая 2010 года.
Правило Волкера было предложено президентом Бараком Обамой в 2010 году на основе совета Пола Волкера , а проект предлагаемого законодательства был подготовлен Министерством финансов США . Оно ограничивало любой банк от владения более чем 10% застрахованных FDIC депозитов и запрещало любому банку с подразделением, имеющим такие депозиты, использовать свой собственный капитал для спекулятивных инвестиций. Правило Волкера столкнулось с сильным сопротивлением в Сенате и было введено как часть последующего законопроекта Додда только в ограниченной форме. [12] [13] [14]
Под председательством министра финансов США будет создан новый многосторонний надзорный орган под названием Совет по надзору за финансовой стабильностью регуляторов. Совет будет состоять из девяти членов, включая регуляторов из Федеральной резервной системы , Комиссии по ценным бумагам и биржам США , Федерального агентства по финансированию жилья и многих других агентств. Основной целью совета является выявление рисков в финансовой системе . Кроме того, совет будет рассматривать взаимосвязь финансовых компаний с высокой долей заемных средств и может попросить компании избавиться от активов, если их структура представляет большую угрозу для финансовой системы. Совет будет иметь надежный контроль над операциями компаний с долей заемных средств, а также поможет повысить прозрачность. [15]
{{cite news}}: |author=имеет общее название ( помощь )