Нераспределенная прибыль (также известная как откат [1] ) корпорации — это накопленный чистый доход корпорации, который удерживается корпорацией в определенный момент времени, например, на конец отчетного периода . В конце этого периода чистая прибыль (или чистый убыток) на этот момент переносится со счета прибылей и убытков на счет нераспределенной прибыли. Если баланс счета нераспределенной прибыли отрицательный, его можно назвать накопленными убытками , нераспределенными убытками или накопленным дефицитом или аналогичной терминологией.
Любая часть кредитового остатка на счете может быть капитализирована путем выпуска бонусных акций , остаток доступен для распределения дивидендов акционерам , а остаток переносится на следующий период. Некоторые законы, в том числе законы большинства штатов США, требуют, чтобы дивиденды выплачивались только из положительного баланса счета нераспределенной прибыли на момент выплаты. Это защищает кредиторов от ликвидации компании за счет дивидендов. Однако в некоторых штатах разрешена выплата дивидендов, которая продолжает увеличивать накопленный дефицит корпорации. Это известно как ликвидационные дивиденды или ликвидационные денежные дивиденды. [2]
В бухгалтерском учете нераспределенная прибыль на конец одного отчетного периода представляет собой начальную нераспределенную прибыль следующего периода, к которой прибавляется чистая прибыль или чистый убыток за этот период и из которой вычитаются бонусные акции, выпущенные в этом году, и дивиденды. заплатили за этот период.
Если компания является публичной, баланс нераспределенной прибыли, который отрицательно называется «накопленным дефицитом», может появиться в заключении бухгалтера в так называемом «отчете о текущих опасениях», расположенном в конце обязательной финансовой отчетности SEC по адресу: конце каждого квартала.
Нераспределенная прибыль отражается в разделе акционерного капитала балансового отчета корпорации . Корпорации с чистыми накопленными убытками могут называть отрицательный акционерный капитал положительным дефицитом акционеров . Отчет о движении нераспределенной прибыли представлен вместе с прочим совокупным доходом и изменениями в акционерном капитале в отчете об изменениях в собственном капитале .
Из-за характера метода двойной записи по методу начисления нераспределенная прибыль не представляет собой избыточные денежные средства, доступные компании. Скорее, они отражают то, как компания распорядилась своей прибылью (т. е. распределила ли она ее в виде дивидендов или реинвестировала в бизнес). При реинвестировании эта нераспределенная прибыль отражается как увеличение активов (которые могут включать денежные средства) или уменьшение обязательств в балансе.
Когда общие активы превышают общую сумму обязательств, акционеры имеют положительный собственный капитал (положительная балансовая стоимость ). И наоборот, когда общие обязательства превышают общую сумму активов, акционеры имеют отрицательный акционерный капитал (отрицательную балансовую стоимость), который также иногда называют дефицитом акционеров. Дефицит акционеров не означает, что акционеры должны деньги корпорации, поскольку они владеют только ее чистыми активами и не несут ответственности по ее обязательствам , хотя это одно из определений неплатежеспособности . Это означает, что стоимость активов компании должна превысить ее обязательства, прежде чем акционеры будут владеть положительной стоимостью собственного капитала компании.
Компания обычно облагается налогом на чистую прибыль компании за финансовый год. Сумма, добавленная к нераспределенной прибыли, обычно представляет собой чистую прибыль после уплаты налогов. В большинстве случаев в большинстве юрисдикций налог на накопленную прибыль, полученную компанией, не облагается. Однако это создает возможность уклонения от уплаты налогов , поскольку ставка корпоративного налога обычно ниже, чем более высокие предельные ставки для некоторых индивидуальных налогоплательщиков. Налогоплательщики с более высоким доходом могут «оставлять» доход внутри частной компании вместо того, чтобы выплачивать его в виде дивидендов и затем облагать налогом по индивидуальным ставкам. Чтобы устранить эту налоговую льготу, некоторые юрисдикции вводят « налог на нераспределенную прибыль » на нераспределенную прибыль частных компаний, обычно по самой высокой индивидуальной предельной ставке налога.
Выпуск бонусных акций , даже если он финансируется за счет нераспределенной прибыли, в большинстве юрисдикций не будет рассматриваться как распределение дивидендов и не будет облагаться налогом в руках акционера.
Нераспределенная прибыль компании увеличивает акционерный капитал компании, что увеличивает стоимость пакета акций каждого акционера. Это увеличивает цену акций, что может привести к уплате налога на прирост капитала при продаже акций.
Решение о том, должна ли корпорация сохранять чистую прибыль или выплачивать ее в виде дивидендов, зависит от нескольких факторов, включая, помимо прочего:
На решение о размере прибыли, которую корпорация должна сохранить, влияет ряд факторов, в том числе: