Банк Франции

Французский центральный банк

Банк Франции ( французский : Banque de France , название, используемое банком для обозначения себя во всех английских сообщениях) является членом Евросистемы для Франции . Он был основан Наполеоном Бонапартом в 1800 году как частная корпорация с уникальным государственным статусом. Ему была предоставлена ​​монополия на выпуск банкнот в Париже в 1803 году и во всей стране в 1848 году, выпуская французский франк . Долгое время независимый от прямого политического вмешательства, он был взят под контроль правительства в 1936 году и в конечном итоге национализирован в 1945 году. В то время как другие эмиссионные банки были созданы во Французской колониальной империи , Банк Франции оставался единственным денежно-кредитным органом метрополии Франции до конца 1998 года, когда Франция приняла евро в качестве своей валюты.

Банк Франции долгое время пользовался высоким авторитетом как якорь финансовой стабильности, особенно до валютного кризиса, последовавшего за Первой мировой войной . В 1907 году итальянский экономист и государственный деятель Луиджи Луццатти назвал Банк Франции «центром мировой денежной власти». ^{[2] : 21}

Французская структура банковского надзора была инициирована правительством Виши в 1941 году и с самого начала была поручена отдельному органу под эгидой Банка Франции, который в 2013 году стал Французским органом пруденциального надзора и урегулирования (французская аббревиатура ACPR). ACPR утратил свою условную автономию от Банка Франции в 2017 году.

История

Аллегория Благоразумия на фасаде главного входа банка на улице Врильер

Фон

Первым экспериментом Королевства Франции с центральным банком был Banque Générale (Banque Générale Privée или «Генеральный частный банк»), созданный Джоном Лоу по распоряжению герцога Орлеанского после смерти Людовика XIV . Лоу получил 20-летний устав банка в мае 1716 года, и его акции состояли из 1200 акций стоимостью 5000 ливров каждая. ^[3] Он был призван стимулировать застойную экономику Франции и выплачивать ее ошеломляющий государственный долг , приобретенный в результате войн Людовика XIV, включая войну за испанское наследство . Он был национализирован в декабре 1718 года по просьбе Лоу и официально переименован в Banque Royale месяц спустя. ^[4] Первоначально он имел большой успех, увеличив промышленность на 60% за два года, но меркантилистская политика Лоу привела к тому, что он стремился создать крупные монополии, что привело к пузырю Миссисипи . Пузырь в конечном итоге лопнул во время финансового кризиса в 1720 году, и 27 ноября того же года Banque Royale официально закрылся. ^[5]

Крах компании Mississippi Company и Banque Royale настолько запятнал слово banque («банк»), что Франция отказалась от централизованного банкинга почти на столетие, что, возможно, ускорило экономический кризис Людовика XVI и Французскую революцию . Преемники, такие как Caisse d'Escompte (с 1776 по 1793 год) и Caisse d'escompte du commerce (с 1797 по 1803 год), использовали вместо этого слово « caisse », пока Наполеон не вернул себе этот термин с la Banque de France («Банк Франции») в 1800 году.

Создание

В 1803 году финансовая власть во Франции находилась в руках пятнадцати членов Высокого банка, когда собрание акционеров утвердило назначение «Регентского совета», в состав которого вошли Жан-Фредерик Перрего , Гийом Малле  [ фр ] , Жан-Бартелеми. Ле Кутеул де Кантеле , Жозеф Юг-Лагард  [фр] , Жак-Роз Рекамье , Жан-Пьер Жермен  [фр] , Карье-Безар  [фр] , Пьер-Леон Бастерреш  [фр] , Жан-Огюст Севен  [фр] , Александр Баррийон  [фр] , Жорж-Антуан Рикар  [фр] , Жорж-Виктор Демотор  [фр] , Клод Перье , Пьер-Николя Перре-Дюамель  [fr] , Жак-Флоран Робийяр  [fr] , и Жан-Конрад Хоттингер . Эти могущественные банкиры, представители финансовой элиты, которая во Франции стала называться Haute banque , были глубоко вовлечены в волнения, приведшие к французскому Революция . ^{[ необходима цитата ]} Когда революционное насилие вышло из-под контроля, они организовали возвышение Наполеона Бонапарта , которого они считали восстановителем порядка. В награду за их поддержку Наполеон в 1800 году дал банкирам монополию на Французские финансы, предоставив им контроль над новым Банком Франции (Banque de France). ^[6] Банкир Клод Перье составил первый устав, а Эммануэль Крете стал первым управляющим Банка .

24 жерминаля XI года (14 апреля 1803 года) новый банк получил свою первую официальную хартию, предоставляющую ему исключительное право выпускать бумажные деньги в Париже в течение пятнадцати лет. ^[7]

Разработка

22 апреля 1806 года новый закон заменил Центральный комитет губернатором и двумя заместителями губернатора. Все трое были назначены императором. ^[7] 16 января 1808 года указ изложил «Основные положения», которые должны были регулировать операции банка до 1936 года. ^[7]

В течение первых пятнадцати лет Банк Франции был единственным эмитентом банкнот в Париже, и к 1848 году эта привилегия была распространена на другие финансово важные города и остальную часть страны. ^[8]

Банк также сыграл важную роль в создании Латинского валютного союза (ЛВС) в 1865 году. Страны Франции, Бельгии , Италии и Швейцарской Конфедерации создали франк ЛВС в качестве общей биметаллической валюты.

Во время Первой мировой войны Банк продавал краткосрочные казначейские облигации за границу, чтобы помочь оплатить военные расходы. Франция отказалась от золотого стандарта вскоре после начала войны. К 1919 году долги составили около 42 миллиардов франков. После войны Банк стремился восстановить золотой стандарт и приобрел капитал у ряда американских и британских банковских синдикатов, чтобы защитить франк от колебаний обменного курса. Банк также начал накапливать золотые резервы и на пике своего развития владел 28,3 процентами мирового золотого запаса (отставая только от Соединенных Штатов с 30,4 процентами). Некоторые ученые утверждали, что это накопление золота было фактором, способствовавшим Великой депрессии . ^{[9] [10] [11]} Под руководством Эмиля Моро , губернатора с 1926 по 1930 год, Банк консолидировал золотые резервы, создал стабилизационный страховой фонд ( fonds de stabilisation ) и протестировал новую денежно-кредитную политику в связи с глобальной депрессией.

Во время Второй мировой войны Банк курировал перевод золотых резервов за рубеж, в основном в Канаду , США и заморские территории Франции . В 1945 году Банк был национализирован Шарлем де Голлем и стал государственным учреждением. ^[12] Существующие акционеры получили облигации взамен своих акций в компании. ^{[ нужна цитата ]} Устав Банка был реформирован в 1973 году. ^{[ нужна цитата ]}

В 1993 году Банк Франции был снова реформирован, когда он получил независимость от государства. Он стремился завоевать доверие, обещая придерживаться единого мандата ценовой стабильности . Жан-Клод Трише , управляющий с 1993 по 2003 год, был последним управляющим Банка до создания Европейского центрального банка (ЕЦБ) в июне 1998 года. Сегодня ЕЦБ устанавливает денежно-кредитную политику и контролирует ценовую стабильность для всех стран еврозоны , включая Францию. ^{[ необходима цитата ]}

Банкомат Банка Франции в Париже .

1 июня 1998 года был создан новый институт — Европейский центральный банк (ЕЦБ), которому было поручено управление единой денежно-кредитной политикой для евро . Орган, сформированный ЕЦБ и национальными центральными банками (НЦБ) всех государств-членов Европейского союза , составляет Европейскую систему центральных банков (ЕСЦБ). Согласно Маастрихтскому договору , Банк будет контролировать функционирование платежной системы и проводить независимые исследования французской экономики, в то время как недавно созданный Европейский центральный банк будет проводить денежно-кредитную политику для всей еврозоны . Французский франк был заменен евро в качестве виртуальной валюты 1 января 1999 года, будучи полностью заменен монетами и банкнотами 1 марта 2002 года.

После Великой рецессии Банк Франции осуществил количественное смягчение за счет ЕЦБ. ^[13]

В 2010 году Управление по конкуренции (департамент, отвечающий за регулирование конкуренции) французского правительства оштрафовало одиннадцать банков, включая Банк Франции, на сумму 384 900 000 евро за сговор с целью взимания необоснованных сборов за обработку чеков , особенно за дополнительные сборы, взимаемые при переходе от перевода бумажных чеков к электронному переводу « Exchanges Check-Image ». ^{[14] [15]}

Недавно Банк создал «Лабораторию», расположенную на улице Реомюр в Париже, где стартапы и малые предприятия работают над блокчейном , искусственным интеллектом и виртуальной реальностью . ^{[ необходима цитата ]} Банк первым создал систему блокчейна. ^{[ необходима цитата ]}

С началом пандемии COVID-19 и последовавшим за ней экономическим кризисом Евросистема решила влить 3 триллиона евро ликвидности в банки, что позволило им, в свою очередь, поддержать домохозяйства и предприятия, особенно в отношении срочных потребностей в денежных потоках. ^[16] Помимо членства в Евросистеме, Банк Франции отвечает за кредитное посредничество. ^[17] Эта услуга, которая пользовалась большим спросом во время кризиса, оказывает помощь компаниям, столкнувшимся с трудностями в отношениях с финансовыми учреждениями. Банк Франции управляет процедурами по урегулированию чрезмерной задолженности, и хотя его помещения больше не открыты для публики, запросы продолжают обрабатываться. ^[16]

Деятельность

Банк Франции считает себя ответственным за три миссии: денежно-кредитную стратегию, финансовую стабильность и услуги экономике. ^{[18] [19]}

Денежно-кредитная политика

Банк Франции вносит вклад в разработку денежно-кредитной политики еврозоны посредством макроэкономических исследований и прогнозов, а также путем участия в обсуждениях решений ЕЦБ и реализует ее во Франции. Он печатает банкноты евро в больших объемах, чем любой из его коллег по Евросистеме , и управляет обращением банкнот и монет. Он также участвует в борьбе с фальшивыми деньгами , обучая банковских служащих, торговцев, полицию и других заинтересованных лиц. Он управляет частью валютных резервов ЕЦБ.

Финансовая стабильность

Банк Франции участвует в пруденциальном надзоре за французским финансовым сектором через Орган пруденциального надзора и урегулирования (ACPR), который действует под его эгидой. В 2018 году французский финансовый сектор состоял из 777 банков и 827 страховых и взаимных страховых компаний. Он также контролирует платежные системы и средства и публикует периодический Обзор финансовой стабильности ( Revue de la Stabilité Financière ).

Услуги экономике

Банк Франции предоставляет услуги домохозяйствам, предприятиям и французскому государству:

• Он отвечает за предоставление услуг домохозяйствам, испытывающим серьезные финансовые затруднения. Это включает в себя управление чрезмерной задолженностью (одна из основных задач местных отделений банка) и гарантию доступа к основным банковским услугам для всех, таким как право на базовый банковский счет . Он также отвечает за финансовое и экономическое образование широкой общественности, развивая экономическую культуру среди определенных групп населения (например, молодежи и домохозяйств, испытывающих серьезные финансовые затруднения). Это включает в себя повышение осведомленности учащихся старших классов, предоставление онлайн-информации и образовательных услуг, обучение социальных работников и открытие французского Cité de l'économie et de la monnaie (Citéco), музея, расположенного в 17-м округе Парижа , в 2019 году.
• Он предоставляет рейтинги компаний, не котирующихся на бирже, которые могут быть использованы, например, руководителями предприятий для получения кредита в своем банке. Он также управляет кредитным посредничеством (посредничеством между компаниями и их банками, их кредитными страховщиками и т. д.) и предлагает поддержку очень малым предприятиям (советы по их развитию и потребностям). Банк Франции публикует ряд экономических обзоров, национальной и региональной статистики, предназначенных для предприятий.

Управление

Управляющий Банка Франции назначается президентом и с 2019 года им является Франсуа Виллеруа де Гало с 1 ноября 2015 года. Он председательствует в Генеральном совете банка, органе, ответственном за обсуждение всех вопросов, связанных с деятельностью, не связанной с Евросистемой. По состоянию на конец 2023 года первым заместителем управляющего был Дени Бо  [фр] , а вторым заместителем управляющего была Аньес Бенасси-Кере .

Ключевые фигуры

В 2019 году основными ключевыми показателями Банка Франции являются: ^[20]

• Количество штатных сотрудников: 9 857
• Региональные отделения: 95
• Прибыль до налогообложения: 6,5 млрд евро
• Дивиденды, выплаченные французскому государству: 6,1 млрд евро
• Золотые резервы: 106,1 млрд евро
• Золотой запас во Франции: 2436 тонн

Банк выплатил французскому государству дивиденды в размере 4,5 млрд евро в 2016 году, 5,0 млрд евро в 2017 году и 6,1 млрд евро в 2019 году.

Здания

Указ от 6 марта 1808 года уполномочил Банк приобрести бывший особняк графа Тулузского на улице Врильер в Париже для своей штаб-квартиры. ^[7] Впоследствии головной офис банка расширился за счет приобретения и реконструкции прилегающих зданий и прилегающего района. Крупное расширение произошло в 1924-1927 годах в рамках проекта по обновлению города, который повлек за собой снос нескольких исторических зданий и создание новой магистрали, улицы Колонель-Дриан  [fr] . Это повлекло за собой возведение нового комплекса для банка над большим подземным бункером, известным как Souterraine  [fr] , спроектированным архитектором Альфонсом Дефрассом .

Банк Франции заказал строительство отделений во многих французских городах, которые часто занимают видное место в городском пейзаже.

В 2019 году банк открыл свой музей Cité de l'économie et de la monnaie в бывшем филиале в 17-м округе Парижа. Это последовало за аналогичными инициативами в Европе, такими как Музей Национального банка Бельгии (открыт в 1982 году), Музей Банка Англии (1988 год) и Музей денег Бундесбанка  [de] (1999 год).

• 
  Главное здание Банка Франции, построенное в 1920-х годах на улице Круа-де-Пти-Шан в Париже.
• 
  Фасад отеля Тулуза на улице Круа-де-Пти-Поля.
• 
  Галерея Доре , престижный номер в отеле Тулузы.
• 
  Сад отеля «Тулуз» внутри главного комплекса Банка Франции
• 
  Hôtel Portalis , расположенный неподалеку объект недвижимости, также принадлежащий Банку Франции.
• 
  Бывший зал Вентадур в Париже, использовавшийся Банком Франции с 1892 года.
• 
  Здание Банка Франции на углу улиц Рю-дю-Бак и Рю-де-л'Университе в Париже
• 
  Здание Банка Франции на углу бульвара Распай и улицы Севр в Париже
• 
  Здание Банка Франции на площади Бастилии , угол улицы Сен-Антуан в Париже
• 
  Отель Гайар в Париже, в последнее время музей Банка Франции
• 
  Филиал в Амьене
• 
  Филиал в Бурк-ан-Бресс
• 
  Филиал в Бресте

Смотрите также

• Банковский портал

• Экономика Франции
• французский франк
• Управляющий Банка Франции
• Список центральных банков
• Рамки противодействия отмыванию денег для финансовых учреждений во Франции

Ссылки

1. Вайднер, январь (2017). «Организация и структура центральных банков» (PDF) . Каталог Немецкой национальной библиотеки .
2. Джанни Тониоло (2005). Сотрудничество центральных банков в Банке международных расчетов, 1930-1973 . Cambridge University Press.
3. Глисон, Джанет (2001). Миллионер: ловелас, игрок и дуэлянт, который изобрел современные финансы . Нью-Йорк: Simon & Schuster . стр. 114. ISBN 978-0684872957.
4. Глисон, Джанет (2001). Миллионер: ловелас, игрок и дуэлянт, который изобрел современные финансы . Нью-Йорк: Simon & Schuster . стр. 132. ISBN 978-0684872957.
5. Глисон, Джанет (2001). Миллионер: ловелас, игрок и дуэлянт, который изобрел современные финансы . Нью-Йорк: Simon & Schuster . стр. 225. ISBN 978-0684872957.
6. Куигли, Кэрролл (1966). Трагедия и надежда. Нью-Йорк: Macmillan. С. 515. ISBN 0-945001-10-X.
7. "Страница поиска".
8. Банк Франции, Британская энциклопедия
9. Ирвин, Дуглас А. «Французский золотой упадок и Великая дефляция 1929–32» (PDF) . Дартмутский колледж . Архивировано из оригинала (PDF) 19 октября 2018 г. . Получено 17 октября 2018 г. .
10. Метцлер, Марк. Рычаг империи: Международный золотой стандарт и кризис либерализма в довоенной Японии . Беркли, Калифорния: Издательство Калифорнийского университета.
11. Йи, Роберт. «Банк Франции и зависимость от золота: наблюдения за еженедельными балансами и резервами банка, 1898–1940» (PDF) . Университет Джонса Хопкинса . Исследования по прикладной экономике.
12. «История Банка Франции | Банк Франции» .
13. 3-я проверка механизма количественного смягчения в еврозоне, Ральф С. Дж. Койен, Франсуа Кулишер, Бенуа Нгуен и Мотохиро Його, февраль 2018 г.
14. Сговор в банковском секторе, Пресс-релиз Autorité de la concurrence, République Française, 20 сентября 2010 г., версия от 20 сентября 2010 г.
15. 3-е ОБНОВЛЕНИЕ: Французский надзорный орган оштрафовал 11 банков за картель комиссионных ^{[ постоянная неработающая ссылка ]} , Елена Бертсон, Dow Jones News Wires / Wall Street Journal онлайн, получено 20 сентября 2010 г.
16. «Комментарий к призыву Банка Франции о поддержке экономики в условиях санитарного кризиса Covid-19?». Covid-19 et économie, les clés pour comprendre – Banque de France (на французском языке). 6 апреля 2020 года. Архивировано из оригинала 18 апреля 2020 года . Проверено 5 марта 2021 г.
17. "Какая роль в посредничестве кредита?". Covid-19 et économie, les clés pour comprendre – Banque de France (на французском языке). 6 апреля 2020 года. Архивировано из оригинала 18 апреля 2020 года . Проверено 5 марта 2021 г.
18. "Миссии". 8 декабря 2016 г.
19. "Годовой отчет 2017" (PDF) . Банк Франции . Получено 20 февраля 2023 г. .
20. "Годовой отчет 2019". Banque de France (на французском). 31 июля 2020 г. Получено 18 декабря 2020 г.

Дальнейшее чтение

• Аккоминоти, Оливье. «Ловушка стерлингов: управление иностранными резервами в Банке Франции, 1928-19». Европейский обзор экономической истории 13, № 3 (2009). [1]
• Baubeau, Patrice. «База данных балансов Банка Франции, 1840–1998: введение в 158 лет центрального банкинга». Financial History Review 25, № 2 (2018). [2]
• Базо, Гийом, Майкл Д. Бордо и Эрик Монне. «Цена стабильности: политика баланса Банка Франции и золотой стандарт (1880–1914)». Рабочие документы NBER. Номер 20554. Октябрь 2014 г. [3]
• Биньон, Винсент и Марк Фландро. «Другой путь: повествовательная история Банка Франции». В Sveriges Riksbank and the History of Central Banking , ред. Тор Якобсон и Дэниел Вальденстром. Кембридж: Cambridge University Press, 2018.
• Бордо, Майкл Д. и Пьер-Сирилл Откёр. «Почему Франция не последовала примеру британской стабилизации после Первой мировой войны?» European Review of Economic History 11, № 1 (2007): 3–37.
• Бувье, Жан. «Банк Франции и государство с 1850 года до наших дней». в книге Фаусто Викарелли и др., Независимость центральных банков в исторической перспективе (Вальтер де Грюйтер, 1988) стр. 73–104.
• Дюкан, Максим и Рафаэль-Жорж Леви. Банк Франции и его история . Моно, 2017.
• Дюшоссо, Винсент. «Une Banque publique? 1936 или начало мутации Банка Франции». Историческое обозрение 681 (2017): 55–72.
• Фландро, Марк. «Сотрудничество центральных банков в исторической перспективе: скептический взгляд». Обзор экономической истории , Новая серия, 50, № 4 (1997): 735–63. [www.jstor.org/stable/2599884]
• Фландро, Марк, 1996b, Французское преступление 1873 года: эссе о возникновении международного золотого стандарта,
• Фландро, Марк. Блеск золота: Франция, биметаллизм и возникновение международного золотого стандарта, 1848–1873 . Нью-Йорк: Oxford University Press, 2003.
• Фландро, Марк. «Был ли Латинский валютный союз зоной франка?» В книге «Международные валютные системы в исторической перспективе» , под ред. Дж. Рейса (1995).
• Гилле, Бертран. La Banque en France au xixe siècle: исторические исследования , Женева: Droz, 1970.
• Глисон, Джанет (2001). Миллионер: ловелас, игрок и дуэлянт, который изобрел современные финансы . Нью-Йорк: Simon & Schuster . ISBN 978-0684872957.
• Ирвин, Дуглас А. «Французский золотой упадок и Великая дефляция 1929–32 гг.» Дартмутский колледж . [4] Архивировано 19 октября 2018 г. в Wayback Machine
• Леклерк, Ив. La Banque Superieure: Банк Франции с 1800 по 1914 год . Париж, Editions Classique Garnier, 2010 г.
• Монне, Эрик. Управление кредитом: центральный банкинг и плановая экономика в послевоенной Франции, 1948–1973 . Кембридж: Cambridge University Press , 2018.
• Муре, Кеннет. Управление франком Пуанкаре: экономическое понимание и политические ограничения во французской денежно-кредитной политике, 1928–1936 . Cambridge University Press (1991).
• Нисимура, Сидзуя. «Французские провинциальные банки, Банк де Франс и вексельное финансирование, 1890–1913». Обзор экономической истории , Новая серия, 48, № 3 (1995): 536–54
• Жаку, Жиль. «Crises et Apprentissage: La Banque de France в 1848 году», Entreprises et Histoire (декабрь 2012 г.), выпуск 69, стр. 27–37.
• Плесси, Ален. «История банков во Франции». в Pohl, Manfred, and Sabine Freitag, eds. Справочник по истории европейских банков (Edward Elgar Publishing, 1994) стр.: 185–296. онлайн
• Плесси, Ален. Истории Банка Франции . Париж: Альбин Мишель, 2015.
• Плесси, Ален. La Banque de France и ses deux cents actionnaires sous le Second Empire . Женева: Дроз , 1982.
• Серве, Эдмон. Банк Франции. История сына, организация сына, операции. Кур Серве, 1949 год.
• Сичич, Пьер. «Был ли франк Пуанкаре намеренно занижен?», Explorations in Economic History 29(1) (1992): 69–92.* Шрамкевич, Ромуальд. Регенты и цензоры Банка Франции под именем консула и империи . Женева: Дро, 1974.
• Йи, Роберт. «Банк Франции и зависимость от золота: наблюдения за еженедельными балансами и резервами банка, 1898–1940». Университет Джонса Хопкинса : Исследования по прикладной экономике . № 128. [5]

Внешние ссылки

• (на французском и английском языках) Официальный сайт Банка Франции
• (на французском) Начало работы Банка Франции Директора Банка Франции между 1800 и 1815 годами.

48°51′52″с.ш. 2°20′21″в.д. / 48,864478°с.ш. 2,339289°в.д. / 48,864478; 2,339289

• (на французском языке) Banque de France, Minitel Connection
• Документы и вырезки о Банке Франции в 20 веке Пресс - архивы ZBW