На рынке подержанных автомобилей в США и Канаде « покупай здесь, плати здесь» , часто сокращенно BHPH , относится к методу управления автосалоном , при котором дилеры сами предоставляют кредит покупателям автомобилей. [1] Как правило, покупатели автомобилей в дилерских центрах BHPH имеют плохую кредитную историю, а кредиты имеют высокие процентные ставки. [1] BHPH может предоставить варианты тем, кто не может соответствовать кредитным стандартам в других местах.
Индустрия BHPH зародилась в основном в начале 1970-х годов во время ссудо-сберегательного кризиса в США . Несмотря на то, что во многом это было похоже на финансовый кризис 2007-2010 годов, получить кредит было трудно, безработица росла, а экономика все еще находилась в процессе перехода от экономики, основанной на производстве, к экономике, основанной на услугах.
Автодилеры , которые все еще хотели продавать автомобили, должны были найти способ справиться с ростом цен на автомобили по сравнению с доходом. Им пришлось продавать эти автомобили настороженным потребителям , которые не хотели или не могли платить за новую покупку наличными в месте покупки. Во многих случаях, когда банки не давали кредит потребителю, автомобильный дилер открывал соответствующую финансовую компанию (RFC) и просил финансовую компанию одобрить кредит на автомобиль. Это представляло собой шаг в бизнес потребительского кредитования для автомобильных дилеров. Преимуществом финансирования RFC для дилерского центра было снижение риска при продаже и финансировании проданных автомобилей. Поскольку и RFC, и дилерский центр принадлежали одной и той же собственности, владельцы могли получать прибыль от продажи автомобиля и прибыль от кредита на автомобиль. Исторически сложилось так, что первоначальный взнос, требуемый по кредиту BHPH, обычно превышал общую прибыль от продажи автомобиля. Таким образом, если покупатель не произведет оплату, RFC сможет вернуть себе автомобиль и снова продать его дилерскому центру. С 2008 года на рынок вышли многие сторонние кредитные организации, и средний первоначальный взнос по кредиту BHPH значительно снизился, поскольку дилеры пытаются сохранить свою долю рынка. [2] Многие из преимуществ отделения RFC от дилерского центра BHPH основаны на изменениях налогового кодекса Закона о налоговой реформе 1986 года . Закон запретил компаниям, использующим запасы в своей операционной деятельности, использовать кассовый учет.
Из-за высоких первоначальных затрат на обеспечение запасов у автосалонов часто возникают проблемы с управлением денежными потоками . Часто дилеры по продаже подержанных автомобилей приобретают инвентарь, используя план розничной торговли , тип специальной кредитной линии , которая обычно требует полной оплаты автомобиля в течение 90 дней с момента покупки. Это означает, что автомобильные дилеры используют кредиты для финансирования своей деятельности и, следовательно, заинтересованы в продаже транспортных средств как можно быстрее, чтобы использовать полученные средства для погашения кредита, а не для погашения кредита из своего оборотного капитала. Одна из трудностей, с которой это сталкивается дилеров BHPH, заключается в том, что, когда они продают автомобиль клиенту BHPH, RFC необходимо предоставить кредитные средства, чтобы у дилерского центра были средства для погашения кредитной линии на этот автомобиль. Часто «денежный кризис» является основной причиной закрытия дилерских центров.
Соответствующие финансовые компании не регулируются Федеральной резервной системой так строго, как банки , скорее, они регулируются Министерством финансовых учреждений или Министерством торговли на уровне штата в зависимости от штата. Правила могут включать максимальную процентную ставку , суммы штрафов за просрочку платежа, льготные периоды и так далее. Некоторые из компаний, которые начинали свою деятельность как RFC, выросли настолько, что превратились в промышленные банки , которые являются банками, застрахованными Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) , принадлежащими нефинансовым учреждениям.