stringtranslate.com

Базель III

Basel III — это третье Базельское соглашение , структура, устанавливающая международные стандарты для достаточности капитала банков , стресс-тестирования и требований ликвидности. Дополняя и заменяя части стандартов Basel II , он был разработан в ответ на недостатки финансового регулирования, выявленные финансовым кризисом 2007–2008 годов . Он призван усилить требования к банковскому капиталу за счет повышения минимальных требований к капиталу, наличия высококачественных ликвидных активов и снижения банковского кредитного плеча .

Базель III был опубликован Базельским комитетом по банковскому надзору в ноябре 2010 года и должен был быть введен в действие с 2013 по 2015 год; однако его реализация неоднократно продлевалась до 1 января 2022 года, а затем снова до 1 января 2023 года из-за пандемии COVID-19 . [1] [2] [3] [4]

Новые стандарты, которые вступят в силу в январе 2023 года, то есть Фундаментальный обзор торговой книги (FRTB) и Базель III: Завершение посткризисных реформ , иногда называют Базелем IV. Однако генеральный секретарь Базельского комитета заявил в своей речи в 2016 году, что он не считает изменения достаточно существенными, чтобы оправдать это название, и Базельский комитет ссылается только на три Базельских соглашения . [5] [6]

Обзор

Базель III направлен на усиление требований стандартов регулирования Базеля II для банков. В дополнение к повышению требований к капиталу , он вводит требования к ликвидным активам и стабильности финансирования, тем самым стремясь снизить риск набега на банк .

Основные принципы

Требования к капиталу CET1

Первоначальное правило Базеля III от 2010 года требовало от банков финансировать себя за счет 4,5% Common Equity Tier 1 (CET1) (по сравнению с 2% в Базеле II) активов, взвешенных по риску (RWA). С 2015 года минимальный коэффициент CET1 в размере 4,5% должен постоянно поддерживаться банком. [7] Этот коэффициент рассчитывается следующим образом:

Минимальный капитал первого уровня увеличивается с 4% в Базеле II до 6%, [7] применяемых в 2015 году, по сравнению с RWA [8] . Эти 6% состоят из 4,5% CET1, плюс дополнительные 1,5% дополнительного капитала первого уровня (AT1).

Капитал CET1 состоит из акционерного капитала (включая аудированную прибыль), за вычетом вычетов бухгалтерского резерва, который, как считается, не поглощает убытки «сегодня», включая деловую репутацию и другие нематериальные активы. Чтобы предотвратить возможность двойного учета капитала в экономике, также вычитаются банковские активы других банковских акций.

Кроме того, Базель III ввел два дополнительных буфера капитала:

Коэффициент кредитного плеча

Базель III ввел минимальный «коэффициент левериджа» с 2018 года на основе определения подверженности левериджу, опубликованного в 2014 году. Пересмотренное определение подверженности и буфер для глобально системно значимых банков (G-SIB) вступят в силу с 2023 года. [9]

Коэффициент рассчитывается путем деления капитала первого уровня на кредитное плечо банка. Кредитное плечо представляет собой сумму кредитов всех балансовых активов, «надстроек» для деривативных кредитов и операций по финансированию ценных бумаг (SFT), а также коэффициентов кредитной конверсии для внебалансовых статей. [10] [11] Коэффициент действует как подпорка для показателей капитала, основанных на риске. Ожидается, что банки будут поддерживать коэффициент кредитного плеча более 3% в соответствии с Базелем III.

Для типичных ипотечных кредиторов, которые страхуют активы с низким уровнем риска, коэффициент кредитного плеча часто будет обязательным показателем капитала.

В 2013 году Федеральная резервная система США объявила, что минимальный коэффициент левериджа Базеля III составит 5% для восьми системно важных финансовых учреждений (SIFI) и 6% для их застрахованных банковских холдинговых компаний. [12] В ЕС, хотя банки обязаны раскрывать свой коэффициент левериджа с 2015 года, обязательное требование еще не реализовано. В Великобритании действует собственный режим коэффициента левериджа с обязательным минимальным требованием для банков с депозитами более 50 млрд фунтов стерлингов в размере 3,25%. Этот более высокий минимум отражает иной подход PRA к коэффициенту левериджа, который исключает резервы центрального банка в «Общем риске» расчета.

Требования к ликвидности

Базель III ввел два обязательных коэффициента ликвидности/фондирования. [13]

Американская версия требований Базельского кодекса к коэффициенту покрытия ликвидности

В 2013 году Совет управляющих Федеральной резервной системы одобрил межведомственное предложение по американской версии коэффициента покрытия ликвидности (LCR) Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS). Коэффициент будет применяться к некоторым банковским организациям США и другим системно важным финансовым учреждениям. [15]

Предложение США по LCR оказалось значительно более жестким, чем версия BCBS, особенно для крупных банковских холдинговых компаний. [16] Предложение требует, чтобы финансовые учреждения и небанковские финансовые компании, определенные FSOC [17] , имели достаточный запас высококачественных ликвидных активов (HQLA), которые могут быть быстро ликвидированы для удовлетворения потребностей в ликвидности в течение короткого периода времени.

LCR состоит из двух частей: числитель — это значение HQLA, а знаменатель — это общий чистый отток денежных средств за указанный стрессовый период (общий ожидаемый отток денежных средств за вычетом общего ожидаемого притока денежных средств). [18]

Коэффициент покрытия ликвидности применяется к банковским операциям США с активами более $10 млрд. Предложение потребует:

Предложение США делит квалификационные HQLA на три конкретные категории (Уровень 1, Уровень 2A и Уровень 2B). В рамках категорий комбинация активов Уровня 2A и 2B не может превышать 40% HQLA, а активы 2B ограничены максимумом в 15% HQLA. [18]

Предложение требует, чтобы LCR был как минимум равен или больше 1,0, и включает многолетний переходный период, который потребует: 80% соответствия с 1 января 2015 года, 90% соответствия с 1 января 2016 года и 100% соответствия с 1 января 2017 года. [20]

Наконец, предложение требует, чтобы обе группы компаний (крупные банковские холдинговые компании и региональные компании), подпадающие под требования LCR, представляли регулирующим органам США планы по устранению неполадок, в которых указывались бы меры, которые будут приняты, если LCR опустится ниже 100% в течение трех или более дней подряд.

Риск контрагента: CCP и SA-CCR

В 2017 году была введена новая структура для воздействия ККП . [9]

Стандартизированный подход к кредитному риску контрагента (SA-CCR), который заменил Метод текущей подверженности риску , вступил в силу в 2017 году. [9] SA-CCR используется для измерения потенциальной будущей подверженности риску производных операций в измерении подверженности риску заемных средств и немоделированных расчетах активов, взвешенных по риску.

Инвестиции в акционерный капитал

Требования к капиталу для инвестиций в акционерный капитал фондов были введены в 2017 году. [9]

Большие экспозиции

В 2018 году была внедрена система ограничения крупных рисков для внешних и внутренних контрагентов. [9]

Секьюритизации

Была введена пересмотренная структура секьюритизации, которая вступила в силу в 2018 году. [9]

Банковская книга

Новые правила в отношении процентного риска в банковской книге вступили в силу в 2018 году. [9]

Рыночный риск: FRTB

После фундаментального обзора торговой книги минимальные требования к капиталу для рыночного риска в торговой книге будут основываться на более выверенном стандартизированном подходе или внутреннем утверждении модели (IMA) для ожидаемой меры дефицита , а не на стоимости под риском , согласно Базелю II . [21] Надзорный орган Базельского комитета, Группа управляющих центральными банками и руководителей надзорных органов (GHOS), объявила в декабре 2017 года, что дата реализации этих реформ, которые изначально должны были вступить в силу в 2019 году, была отложена до 1 января 2022 года. [22] В марте 2020 года дата реализации была отложена до 1 января 2023 года. [23]

Базель III: Завершение посткризисных реформ

Стандарты Базель 3.1, опубликованные в 2017 году, охватывают дальнейшие реформы в шести областях: стандартизированный подход к кредитному риску (SA-CR); подход на основе внутренних рейтингов (IRB) к кредитному риску; риск CVA ; операционный риск ; нижний предел выпуска; и коэффициент левериджа. [24] В марте 2020 года GHOS объявила, что дата внедрения этих реформ, которые изначально должны были вступить в силу в начале 2022 года, была отложена до 1 января 2023 года. [23]

Выполнение

Краткое изложение первоначально предложенных изменений (2010 г.) на языке Базельского комитета

По состоянию на сентябрь 2010 года предлагаемые нормы Базеля III требовали следующих коэффициентов: 7–9,5% (4,5% + 2,5% (буфер сохранения) + 0–2,5% (сезонный буфер)) для обыкновенного капитала и 8,5–11% для капитала первого уровня и 10,5–13% для общего капитала. [28]

15 апреля 2014 года Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) опубликовал окончательную версию своих «Надзорных рамок для измерения и контроля крупных рисков» (SFLE), которые основаны на давних рекомендациях BCBS по концентрации кредитных рисков. [29]

3 сентября 2014 года банковские агентства США (Федеральная резервная система, Управление контролера денежного обращения и Федеральная корпорация по страхованию депозитов) опубликовали свое окончательное правило, вводящее коэффициент покрытия ликвидности (LCR). [30] LCR — это краткосрочная мера ликвидности, призванная гарантировать, что банковские организации поддерживают достаточный пул ликвидных активов для покрытия чистого оттока денежных средств в течение 30-дневного стрессового периода.

11 марта 2016 года Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал второе из трех предложений по публичному раскрытию нормативных показателей и качественных данных банковскими учреждениями. Предложение требует, чтобы раскрытие информации о рыночном риске было более детальным как для стандартизированного подхода, так и для одобрения внутренних моделей регулирующими органами. [31]

Реализация в США

В декабре 2011 года Федеральная резервная система США объявила, что она будет внедрять практически все правила Базеля III. [32] Она резюмировала их следующим образом и дала понять, что они будут применяться не только к банкам, но и ко всем учреждениям с активами более 50 миллиардов долларов США:

По состоянию на январь 2014 года Соединенные Штаты были на пути к внедрению многих правил Базеля III, несмотря на различия в требованиях к коэффициентам и расчетах. [38]

Европейская реализация

Актом по реализации соглашений Базель III в Европейском Союзе стал новый законодательный пакет, включающий Директиву 2013/36/ЕС (CRD IV) и Регламент (ЕС) № 575/2013 о пруденциальных требованиях к кредитным организациям и инвестиционным компаниям (CRR). [39]

Новый пакет, утвержденный в 2013 году, заменил Директивы о требованиях к капиталу (2006/48 и 2006/49). [40]

7 декабря 2017 года глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что для банков Европейского Союза реформы Базеля III завершены. [41]

Ключевые вехи

Требования к капиталу

Коэффициент кредитного плеча

Требования к ликвидности

Анализ влияния Базеля III

В Соединенных Штатах более высокие требования к капиталу привели к сокращению торговых операций и численности персонала, занятого на торговых площадках. [43]

Макроэкономическое воздействие

Исследование ОЭСР , опубликованное 17 февраля 2011 года, показало, что среднесрочное влияние внедрения Базеля III на рост ВВП будет находиться в диапазоне от −0,05% до −0,15% в год. [44] [45] [46] Экономический выпуск будет в основном зависеть от увеличения спредов банковского кредитования, поскольку банки перекладывают рост расходов на банковское фондирование из-за более высоких требований к капиталу на своих клиентов. Для выполнения требований к капиталу, первоначально вступивших в силу в 2015 году, банки, по оценкам, увеличат свои спреды кредитования в среднем примерно на 15 базисных пунктов . Требования к капиталу, вступающие в силу с 2019 года (7% для коэффициента основного капитала, 8,5% для коэффициента капитала первого уровня), могут увеличить спреды банковского кредитования примерно на 50 базисных пунктов . [ необходима цитата ] Оценочное влияние на рост ВВП предполагает отсутствие активной реакции со стороны денежно-кредитной политики. В той степени, в которой денежно-кредитная политика больше не будет ограничена нулевой нижней границей, влияние Базеля III на экономический объем может быть компенсировано снижением (или отсроченным повышением) ставок денежно-кредитной политики примерно на 30–80 базисных пунктов . [44]

Базель III также критиковался за то, что он негативно влияет на стабильность финансовой системы, увеличивая стимулы банков к манипулированию нормативной базой. [47] Несмотря на усовершенствование, введенное стандартом Базель III, в нем утверждалось, что «рынки часто не могут дисциплинировать крупные банки, чтобы поддерживать разумные уровни капитала и принимать обоснованные инвестиционные решения». [47]

Критика

Аналитические центры, такие как Всемирный пенсионный совет, утверждают, что Базель III просто строится на существующей нормативной базе Базеля II и расширяет ее, не подвергая ее основные принципы фундаментальным сомнениям, в частности, постоянно растущую зависимость от стандартизированных оценок «кредитного риска», предлагаемых двумя частными агентствами — Moody's и S&P , тем самым используя государственную политику для усиления антиконкурентной дуополистической практики. [48] [49] Противоречивые и ненадежные кредитные рейтинги этих агентств обычно рассматриваются как основной фактор, способствующий пузырю на рынке жилья в США . Ученые критиковали Базель III за то, что он по-прежнему позволяет крупным банкам рассчитывать кредитный риск с использованием внутренних моделей и за установление слишком низких общих минимальных требований к капиталу. [50]

Также критикуется непрозрачное отношение ко всем производным контрактам. Хотя у учреждений есть много законных («хеджирование», «страхование») причин для снижения риска для работы с производными инструментами, Базель III согласует:

Поскольку деривативы представляют собой крупные неизвестные факторы в кризисе, некоторые критики считают их крупными недостатками [51], что заставляет некоторых утверждать, что статус « слишком большой, чтобы обанкротиться » сохраняется в отношении крупных дилеров деривативов, которые агрессивно взяли на себя риск события, в которое они не верили, но которое произошло. Поскольку Базель III не требует абсолютно экстремальных сценариев, которые руководство категорически отвергает для включения в стресс-тестирование, это остается уязвимостью.

Некоторые критики утверждают, что регулирование капитализации по своей сути бесполезно из-за этих и подобных проблем, и, несмотря на противоположный идеологический взгляд на регулирование, соглашаются, что «слишком большой, чтобы обанкротиться» сохраняется. [52]

Базель III также подвергся критике за его бумажную нагрузку и сдерживание риска со стороны банков, организованных в Институте международных финансов , международной ассоциации глобальных банков, базирующейся в Вашингтоне, округ Колумбия , которые утверждают, что это «повредит» как их бизнесу, так и общему экономическому росту. Базель III также подвергся критике за то, что он негативно влияет на стабильность финансовой системы, увеличивая стимулы банков играть в нормативную базу. [53] Американская банковская ассоциация , [54] общественные банки, организованные в Независимое сообщество банкиров Америки , и другие высказались против Базеля III в своих комментариях Федеральной корпорации страхования депозитов , [55] заявив, что предложения Базеля III, если они будут реализованы, навредят малым банкам, резко увеличив «их капитальные вложения в ипотечные кредиты и кредиты малому бизнесу». [56]

Бывший министр труда США и профессор государственной политики в Калифорнийском университете в Беркли Роберт Райх утверждал, что Базель III не зашел достаточно далеко в регулировании банков, поскольку, по его мнению, неадекватное регулирование стало причиной мирового финансового кризиса [57] и остается нерешенной проблемой, несмотря на серьезность последствий Великой рецессии . [58] В 2019 году американский инвестор Майкл Берри раскритиковал Базель III за то, что он охарактеризовал как «более или менее устранение ценообразования на кредитных рынках , что означает, что риск больше не имеет точного механизма ценообразования в процентных ставках ». [59]

До принятия Базеля III в 2011 году Институт международных финансов (IIF, банковская торговая ассоциация со штаб-квартирой в Вашингтоне, округ Колумбия, насчитывающая 450 членов) выступал против внедрения соглашений, утверждая, что это нанесет ущерб банкам и экономическому росту. Американская банковская ассоциация [60] , общественные банки, организованные в Независимое сообщество банкиров Америки, и некоторые из самых либеральных демократов в Конгрессе США, включая всю делегацию конгресса Мэриленда с сенаторами-демократами Кардином и Микульски и представителями Ван Холленом и Каммингсом, высказались против Базеля III в своих комментариях, представленных в FDIC [55], заявив, что предложения Базеля III, если они будут реализованы, навредят малым банкам, резко увеличив «их капитальные вложения в ипотечные кредиты и кредиты малому бизнесу». [61]

В январе 2013 года мировой банковский сектор добился значительного смягчения правил Базеля III, когда BCBS продлил не только график внедрения до 2019 года, но и расширил определение ликвидных активов. [62] В декабре 2017 года надзорный орган Базельского комитета, Группа управляющих центральными банками и руководителей надзорных органов (GHOS), продлил внедрение структуры рыночного риска с 2019 года до 1 января 2022 года. [63] В марте 2020 года внедрение Базеля III: Завершение посткризисных реформ , структуры рыночного риска и пересмотренных требований к раскрытию информации в рамках 3-го столпа было продлено на один год, до 1 января 2023 года. [64]

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ "Группа управляющих и руководителей надзорных органов объявляет о повышении глобальных минимальных стандартов капитала" (PDF) . Базельский комитет по банковскому надзору. 12 сентября 2010 г.
  2. ↑ Отчет Financial Times, октябрь 2012 г.
  3. ^ "Базель III – Реализация - Совет по финансовой стабильности". www.fsb.org . 24 августа 2016 г. . Получено 21 марта 2019 г. .
  4. ^ «Управляющие и главы надзорных органов объявляют об отсрочке внедрения Базеля III для повышения операционных возможностей банков и надзорных органов по реагированию на COVID-19». 27 марта 2020 г. {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  5. ^ Коэн, Уильям (5 апреля 2016 г.). «Глобальная повестка дня реформы политики: завершение работы». {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  6. ^ «История Базельского комитета». 9 октября 2014 г. {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  7. ^ ab "Фаза 3 договоренности" (PDF) . www.bis.org .
  8. ^ "Понимание Базеля III" (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 11 декабря 2013 г. Получено 30 апреля 2015 г. [ ПРИМЕЧАНИЕ: Поскольку весь этот исходный документ на ('Brazil') португальском языке, следующая пояснительная (частичная) "ЦИТАТА" была переведена на английский язык с помощью "Google Translate" для удобства читателей, предпочитающих английские цитаты]: << Спустя два года после начала одного из крупнейших экономических кризисов, потрясших мировую финансовую систему, центральные банки и глобальные надзорные органы, известные как Базельский надзорный комитет, недавно объявили о более строгих правилах в отношении капитала, чтобы обеспечить большую прочность банковской системы и предотвратить будущие крахи. Это третье издание их нормативных предложений, воплощенных в Соглашении Базель III. >>
  9. ^ abcdefg "Переходные положения Базеля III, 2017-2028" (PDF) . Базельский комитет по банковскому надзору.
  10. ^ «Основы соотношения заемных средств и требования к раскрытию информации по Базелю III» (PDF) . www.bis.org . Базельский комитет по банковскому надзору. Январь 2014 г.
  11. ^ "AllBankingSolutions.com -" . AllBankingSolutions.com .
  12. ^ "Публикация FDIC" (PDF) .
  13. ^ «Базель III: Глобальная нормативная база для более устойчивых банков и банковских систем» (PDF) . www.bis.org . Базельский комитет по банковскому надзору. Декабрь 2010 г.
  14. ^ Хэл С. Скотт (16 июня 2011 г.). «Показания Хэла С. Скотта перед Комитетом по финансовым услугам» (PDF) . Комитет по финансовым услугам, Палата представителей США . стр. 12–13 . Получено 17 ноября 2012 г. .
  15. ^ ab "Liquidity Coverage Ratio: Liquidity Risk Measurement, Standards, and Monitoring" (PDF) . Федеральная резервная система . Архивировано из оригинала (PDF) 2 ноября 2013 года . Получено 2 ноября 2013 года .
  16. ^ «Предложение ФРС о ликвидности рассматривается как обмен безопасности на более дорогой кредит». Bloomberg .
  17. ^ ab "Небанковские SIFI: FSOC предлагает первоначальные обозначения, за которыми последуют и другие наименования". www.pwc.com .
  18. ^ abc "Коэффициент покрытия ликвидности: еще один кирпич в стене". www.pwc.com .
  19. ^ «Совет управляющих Федеральной резервной системы предлагает правило по укреплению ликвидных позиций крупных финансовых учреждений».
  20. ^ "ФРС предлагает новые правила ликвидности для банков". Financial Times . 24 октября 2013 г.
  21. ^ https://www.bis.org/bcbs/publ/d457_note.pdf. {{cite web}}: Отсутствует или пусто |title=( помощь )
  22. ^ «Губернаторы и руководители надзорных органов завершают реформы Базеля III». 7 декабря 2017 г. {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  23. ^ ab "Управляющие и главы надзорных органов объявляют об отсрочке внедрения Базеля III для повышения операционных возможностей банков и надзорных органов по реагированию на Covid-19". 27 марта 2020 г. {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  24. ^ "Базель III: Завершение посткризисных реформ". 7 декабря 2017 г. {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  25. ^ «Укрепление устойчивости банковского сектора» (PDF) . BCBS. Декабрь 2009 г. стр. 15. Уровень 3 будет упразднен, чтобы гарантировать, что рыночные риски будут покрыты тем же качеством капитала, что и кредитные и операционные риски .
  26. ^ «Базель II, полная версия, часть 2: Первый столп – минимальные требования к капиталу» (PDF) . Ноябрь 2005 г. стр. 86.
  27. ^ Susanne Craig (8 января 2012 г.). «Регуляторы банков разрешат свободу действий в отношении правила ликвидности». New York Times . Получено 10 января 2012 г.
  28. ^ Предложенные руководящие принципы Базеля III: кредитный позитив для индийских банков
  29. ^ «Стресс-тестирование: Первый взгляд: Базельская структура крупных рисков». www.pwc.com . Практика регулирования финансовых услуг PwC, апрель 2014 г.
  30. ^ «Первый взгляд: коэффициент покрытия ликвидности». www.pwc.com . Практика регулирования финансовых услуг PwC, сентябрь 2014 г.
  31. ^ «Пять ключевых пунктов предложения Базеля по расширенному раскрытию информации». Практика регулирования и рисков в сфере финансовых услуг PwC. Март 2016 г.
  32. ↑ Эдвард Уайетт (20 декабря 2011 г.). «ФРС предлагает новые правила капитала для банков». New York Times . Получено 6 июля 2012 г.
  33. ^ "Пресс-релиз". Федеральный резервный банк. 20 декабря 2011 г. Получено 6 июля 2012 г.
  34. ^ "Пресс-релиз". Федеральная резервная система . 1 апреля 2020 г. Получено 16 марта 2021 г.
  35. ^ Чаппатта, Брайан (10 марта 2021 г.). «ФРС попала в ловушку из-за исключения из правил Covid для банковского кредитного плеча». Bloomberg News . Получено 16 марта 2021 г.
  36. ^ Кокс, Джефф (19 марта 2021 г.). «ФРС не будет продлевать правило пандемического кризиса, которое позволило банкам ослабить уровни капитала». CNBC . Получено 19 марта 2021 г.
  37. ^ Акерман, Эндрю (19 марта 2021 г.). «Федеральный резерв прекратит экстренную выкуп капитала для крупных банков». Morningstar, Inc. Архивировано из оригинала 30 апреля 2021 г. Получено 25 марта 2021 г.
  38. ^ «Базельский коэффициент кредитного плеча: нет покрытия для банков США» (PDF) . www.pwc.com . PwC Financial Services Regulatory Practices, январь 2014 г.
  39. ^ "Управление рисками для банков и финансовых учреждений". Европейская комиссия - Европейская комиссия .
  40. ^ «Внедрение Базеля III в Европе — Европейское банковское управление». www.eba.europa.eu . 26 июня 2018 г.
  41. ^ Hinge, Daniel (7 декабря 2010 г.). «Марио Драги подтверждает завершение Базеля III». Центральный банк. Infopro Digital Risk (IP) Limited.
  42. ^ «Делегированный акт о требовании покрытия ликвидности: часто задаваемые вопросы». Брюссель: Европейская комиссия . MEMO/14/579. 10 октября 2014 г. Получено 1 ноября 2016 г.
  43. ^ Натаниэль Поппер (23 июля 2015 г.). «В Коннектикуте наступают сумерки торгового центра». The New York Times . Получено 26 июля 2015 г. ...набор международных банковских правил, которые оказали наибольшее влияние, требует от банков хранить капитал в качестве буфера против торговых потерь — правила, широко известные как Базель III.
  44. ^ ab Патрик Словик; Борис Курнед (2011). «Макроэкономическое влияние Базеля III». Рабочие документы экономического департамента ОЭСР. Издательство ОЭСР. doi : 10.1787/5kghwnhkkjs8-en . {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  45. ^ Джон Б. Тейлор (22 сентября 2012 г.). «Расширение регулирования против экономического расширения в двух подъемах» (блог) .
  46. ^ Джонс, Хью (15 февраля 2011 г.). «Базельские правила не окажут существенного влияния на экономику». Reuters .
  47. ^ ab Словик, Патрик (2012). «Системно важные банки и проблемы регулирования капитала». Рабочие документы экономического департамента ОЭСР. Издательство ОЭСР. doi : 10.1787/5kg0ps8cq8q6-en . {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  48. ^ М. Николас Дж. Фирзли, «Критика Базельского комитета по банковскому надзору», Revue Analyse Financière , 10 ноября 2011 г. и второй квартал 2012 г.
  49. ^ Барр, Дэвид Г. (23 ноября 2013 г.). «Что мы думали, что знаем: Финансовая система и ее уязвимости» (PDF) . Банк Англии. Архивировано из оригинала (PDF) 1 февраля 2014 г.
  50. ^ Ранджит Лалл (2012). «От провала к провалу: политика международного банковского регулирования». Обзор международной политической экономии . 19 (4): 609–638. doi :10.1080/09692290.2011.603669. S2CID  154898296.
  51. ^ «Базель III и существующие банковские правила недостаточны для регулирования деривативов, считает экономист» (PDF) . cholar.harvard.edu . 28 октября 2013 г.
  52. ^ «Стандарты капитала Базель III не решают проблему «слишком больших, чтобы обанкротиться» компаний». www.heritage.org . 23 апреля 2014 г.
  53. ^ Патрик Словик (2012). «Системно важные банки и проблемы регулирования капитала». Рабочие документы экономического департамента ОЭСР. Издательство ОЭСР. doi : 10.1787/5kg0ps8cq8q6-en . {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  54. ^ Комментарий к предложениям о всестороннем пересмотре нормативной базы капитала для банковских организаций США (22 октября 2012 г., [1]
  55. ^ ab "FDIC: Федеральный регистр цитат". www.fdic.gov . Получено 25 февраля 2023 г. .
  56. ^ Сэмюэл А. Валландингем, от имени Independent Community Bankers of America (15 июля 2014 г.). «Изучение предложений по смягчению регулирования для финансовых учреждений сообщества» (PDF) . www.icba.org (Показания перед Подкомитетом по финансовым учреждениям и потребительскому кредиту Комитета по финансовым услугам Палаты представителей США) . Получено 19 февраля 2021 г. .
  57. ↑ Роберт Райх (25 октября 2011 г.). «Уолл-стрит по-прежнему выходит из-под контроля, и почему Обаме следует призвать к закону Гласса-Стиголла и разделению крупных банков». Robert Reich.org .
  58. ^ Райх, Роберт . «Уолл-стрит все еще выходит из-под контроля, и почему Обама должен призвать к закону Гласса-Стиголла и разделению крупных банков». Robert Reich.org . Получено 2 марта 2013 г.
  59. ^ «Берри видит пузырь в ETF». Yahoo. 5 сентября 2019 г. Получено 19 февраля 2021 г.
  60. ^ "Письмо с комментариями по предложениям о всестороннем пересмотре нормативной базы капитала для банковских организаций США". Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков. 22 октября 2012 г. Архивировано из оригинала 24 сентября 2015 г. Получено 12 сентября 2013 г. Американская банковская ассоциация , Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков и Круглый стол по финансовым услугам отвечают на Базель III и другие правила
  61. ^ "Свидетельство Уильяма А. Ловинга" (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 30 апреля 2021 г. . Получено 12 сентября 2013 г. .
  62. ^ NY Times, 1 июля 2013 г. http://dealbook.nytimes.com/2013/01/07/easing-of-rules-for-banks-acknowledges-reality/
  63. ^ Банк международных расчетов (БМР) (7 декабря 2017 г.). «Управляющие и руководители надзорных органов завершают реформы Базеля III» (пресс-релиз) . Получено 19 февраля 2021 г.
  64. ^ Банк международных расчетов (БМР) (27 марта 2020 г.). «Управляющие и главы надзорных органов объявляют об отсрочке внедрения Базеля III для повышения операционных возможностей банков и надзорных органов по реагированию на Covid-19» (пресс-релиз) . Получено 19 февраля 2021 г.

Внешние ссылки