Базельские соглашения [a] относятся к соглашениям о банковском надзоре (рекомендациям по банковскому регулированию), выпущенным Базельским комитетом по банковскому надзору (БКБН). [1]
Базель I был разработан в ходе обсуждений среди центральных банков из крупнейших стран. В 1988 году Базельский комитет опубликовал набор минимальных требований к капиталу для банков. Это также известно как Базельское соглашение 1988 года и было введено в действие законом в странах Группы десяти (G-10) в 1992 году. Новый набор правил, известный как Базель II, был разработан и опубликован в 2004 году для замены соглашений Базель I. Базель III был набором усовершенствований в ответ на финансовый кризис 2007–2008 годов . Он не заменяет ни Базель I, ни II, но фокусируется на реформах в рамках Базеля II для решения конкретных проблем, в том числе связанных с риском банковского набега .
Базельские соглашения были интегрированы в консолидированную Базельскую структуру , которая включает в себя все текущие и будущие стандарты Базельского комитета по банковскому надзору. [2] [3]
Раньше Базельский комитет состоял из представителей центральных банков и регулирующих органов стран Группы десяти , а также Люксембурга и Испании . С 2009 года в нем представлены все остальные основные экономики G-20 , а также некоторые другие крупные банковские центры, такие как Гонконг и Сингапур . [b]
Комитет не имеет полномочий по обеспечению соблюдения рекомендаций, хотя большинство стран-членов, а также некоторые другие страны стремятся внедрять политику Комитета. Это означает, что рекомендации внедряются посредством национальных (или общеевропейских ) законов и правил, а не в результате рекомендаций комитета - таким образом, может пройти некоторое время и, потенциально, могут быть внесены некоторые односторонние изменения между согласованием международных рекомендаций по минимальным стандартам и их внедрением в качестве закона на национальном уровне.
Нормативные стандарты, опубликованные комитетом, обычно известны как Базельские соглашения. Они называются Базельскими соглашениями, поскольку BCBS имеет свой секретариат в Банке международных расчетов в Базеле , Швейцария , и комитет обычно проводит там заседания. Базельские соглашения представляют собой набор рекомендаций по регулированию в банковской отрасли .
Обсуждения центральных банкиров из основных стран привели к Базельскому соглашению о капитале , которое было опубликовано в 1988 году и охватывало требования к капиталу для кредитного риска . Соглашение было введено в действие законом в странах Группы десяти (G-10) в 1992 году.
В 1996 году Базельское соглашение было дополнено рамками для рыночного риска , которые включали как стандартизированный подход, так и смоделированный подход, последний из которых основывался на стоимости, подверженной риску . [1]
Опубликованный в 2004 году, Базель II был новой структурой капитала, призванной заменить структуру Базель I. Он ввел «три столпа»: [1]
Требования к капиталу для операционного риска были введены впервые. Соотношение капитала и кредита составляет 8% по Базелю II. Стандарты несколько раз пересматривались в последующие годы. [1]
Регуляторы банковской деятельности в США заняли позицию, требующую от банка следовать набору правил (Базель I или Базель II), что обеспечивает более консервативный подход для банка. Из-за этого предполагалось, что только несколько крупнейших банков США будут работать по правилам Базеля II, остальные будут регулироваться в рамках Базеля I. Однако стандарты Базеля II были подвергнуты критике некоторыми за то, что позволяли банкам брать на себя слишком много рисков при слишком малом капитале. Это считалось частью причины кризиса субстандартного ипотечного кредитования в США , который начался в 2008 году.
Изменения Базеля 2.5 ввели стрессовые VaR и IRC для смоделированного рыночного риска в 2009-10 гг. [1]
После финансового кризиса 2007–2008 гг . в 2010/11 гг. были опубликованы реформы Базеля III . Стандарты устанавливают новые определения капитала, более высокие требования к коэффициенту капитала и требование к коэффициенту левериджа в качестве меры «обратной остановки». Впервые были введены требования к капиталу на основе риска (RWA) для риска CVA и риска процентной ставки в банковской книге, а также структура крупных рисков, пересмотренная структура секьюритизации и стандартизированный подход к кредитному риску контрагента (SA-CCR) для измерения рисков по производным сделкам. Была введена особая структура для рисков по клирингу центрального контрагента . [4]
BCBS также опубликовал нормативные стандарты для коэффициента покрытия ликвидности (LCR) и коэффициента чистого стабильного финансирования (NSFR); [5]
В последующие годы Базельский комитет обновил стандарты рыночного риска на основе « Фундаментального обзора торговой книги » (FRTB). [6] Кроме того, в 2017 году Базельский комитет опубликовал дальнейшие реформы структуры под названием «Базель III: Завершение посткризисных реформ » . [2] Эти реформы иногда называли «Базель IV». Однако генеральный секретарь Базельского комитета заявил в своей речи в 2016 году, что он не считает изменения достаточно существенными, чтобы оправдать это название, и Базельский комитет ссылается только на три Базельских соглашения. [7] [1] Эти новые стандарты вступили в силу 1 января 2023 года, хотя национальное внедрение стандартов в целом отстает от этого графика и все еще продолжается.
Подход рамок к риску, основанный на весах риска, полученных из прошлого, подвергся критике за то, что не учитывает неопределенность в будущем. [8] Недавнее исследование ОЭСР предполагает, что банковское регулирование, основанное на Базельских соглашениях, поощряет нетрадиционную деловую практику и способствовало или даже усиливало неблагоприятные системные шоки, которые материализовались во время финансового кризиса. Согласно исследованию, регулирование капитала, основанное на активах, взвешенных по риску, поощряет инновации, направленные на обход нормативных требований, и отвлекает внимание банков от их основных экономических функций. Более жесткие требования к капиталу, основанные на активах, взвешенных по риску, введенные в Базеле III, могут еще больше способствовать этим искаженным стимулам. Новое регулирование ликвидности, несмотря на его благие намерения, является еще одним вероятным кандидатом на усиление банковских стимулов для использования регулирования. [9]
В своей речи 24 октября 2020 года на финансовом саммите Bund в Шанхае Джек Ма охарактеризовал Базельские соглашения как «клуб для пожилых людей». [10] : 50
{{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь ){{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь ){{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь ){{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь ){{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )