stringtranslate.com

Бреван Ховард

Brevan Howard (официально Brevan Howard Asset Management LLP ) [2] — европейская компания по управлению хедж-фондами, базирующаяся в Джерси [3] , ее фонды находятся на Каймановых островах . [4] Brevan Howard была основана в 2002 году Аланом Ховардом вместе с четырьмя другими соучредителями, включая Криса Рокоса , и по праву считается одним из ведущих мировых макрохедж-фондов. [5] [6]

Brevan Howard также был описан как один из крупнейших «макрохедж-фондов» в мире с [7] [8] активами под управлением (AUM), достигшими пика в 40 миллиардов долларов в октябре 2013 года [9] [10] до сокращения до 18 миллиардов долларов в 2016 году после периода подавленной волатильности в результате количественного смягчения центральных банков . [11] К 2020 году Brevan Howard управлял активами инвесторов на сумму около 10 миллиардов долларов в своих шести офисах по всему миру [12] , где он вернулся на 99%, [13] лучший зарегистрированный год для фирмы на фоне глобальной пандемии COVID-19 . После всплеска доходности и свежего капитала инвесторов по состоянию на октябрь 2022 года фонд теперь управляет активами на сумму около 26 миллиардов долларов. [14]

Brevan Howard, как известно, нанимает трейдеров из крупных инвестиционных банков, портфельных менеджеров из конкурирующих хедж-фондов и продвинутых количественных аналитиков. По словам одного из партнеров-основателей компании, «высокая текучесть кадров является частью бизнес-модели», и трейдеры «увольняются», если не достигают стандартов успеха компании. [15] [16] По словам одного инвестиционного консультанта, стандарты Brevan Howard для успеха в торговле настолько высоки, что некоторые трейдеры, уволенные из Brevan Howard, «стали звездами в других фирмах».

История

29 октября 2019 года Бреван Ховард объявил, что Арон Лэнди, главный директор по рискам с 2003 года, заменит Алана Ховарда на посту генерального директора. [17] Ховард продолжает работать инвестиционным менеджером в фирме [18] , которую он основал в 2002 году вместе с другими трейдерами Credit Suisse Жаном-Филиппом Блоше, Крисом Рокосом , Джеймсом Верноном и Трифоном Нацисом. [5] [19] [20] Название компании было создано путем использования частей фамилий соучредителей. [15] Блоше взял «творческий отпуск» в 2008 году, вернулся и снова покинул фирму в ноябре 2009 года. [21] Вернон покинул свою должность главного исполнительного директора (CEO) в 2011 году, но вернулся в компанию в качестве главного операционного директора группы (COO) в сентябре 2013 года. [22] [23] Другой соучредитель, Рокос, ушел из компании в 2012 году. [22] [24] Компания получила 2 миллиарда долларов для управления в глобальном макрофонде от Credit Suisse Private Bank. Под руководством партнера-основателя Бревана Ховарда активы выросли до 10,5 миллиардов долларов в 2006 году. [16] Компания получила 25% прибыли в 2007 году, и доходы от ее глобального макрофонда продолжали хорошо работать во время Великой рецессии . [16]

В 2010 году компания перенесла свою штаб-квартиру из Лондона в Женеву. [20] В июле 2012 года фирма открыла дочернюю фирму в Нью-Йорке под названием Brevan Howard US Investment Management LP, которая управляла активами на сумму около 800 миллионов долларов. [20] К 2013 году компания основала Brevan Howard Capital Management LP на острове Джерси. [25] По состоянию на июнь 2013 года сообщалось, что она является крупнейшей европейской фирмой по управлению хедж-фондами на основе ее общего объема активов под управлением. [6] [25] В статье Financial News от апреля 2013 года компания описывалась как «крупнейшая и наиболее эффективная фирма по управлению хедж-фондами в Европе». [5] В 2015 году компания сократила свою рабочую силу примерно на 10% из-за сокращения активов управления и снижения доходности. [26] Фонд понес дальнейшие убытки в 2014 и 2015 годах и по состоянию на октябрь 2016 года имел активы всего на 14,5 млрд долларов США. [11] К 2016 году компания сократила свои активы под управлением (AUM) с 41 млрд долларов США, распределенных по девяти фондам в 2013 году, до 18 млрд долларов США, распределенных по трем фондам. [11]

Инвестиционные фонды

История

В 2012 году один из основателей компании заявил, что общая стратегия компании сосредоточена на «краткосрочных возможностях» и создании инвестиционных позиций, которые сохраняются в течение одного-шести месяцев. [16] Как макрохедж-фонд, в 2013 году компания стремится получать прибыль в результате «широких экономических тенденций» и торгует многими типами активов, включая сырьевые товары и валюты. [25]

Фирма создала 11 фондов [27], включая Brevan Howard Master Fund (BHMF) 2003, Brevan Howard Multi-Strategy Master Fund Limited (BHMS) 2008, Brevan Howard Emerging Markets Strategies Master Fund Limited (BHEMS) 2007, Brevan Howard Credit Catalysts Master Fund Limited (BHCC) 2009, Brevan Howard Asia Master Fund Limited (BHA) 2004, [6] Brevan Howard Emerging Markets Local Fixed Income Fund (BHEML), [28] Brevan Howard Credit Catalysts Master Fund Limited («BHCC»), [29] Brevan Howard Commodities Strategies Master Fund Limited («BHCS»), [30] Brevan Howard Systematic Trading Master Fund Limited («BHST»), [31] Brevan Howard Credit Value Master Fund Limited («BHCV»), [32] Brevan Howard CMBS Master Fund Limited («BHCMBS»), [33] Brevan Howard Investment Fund II - Macro FX Fund Limited («BHMFX»), [34] Компания также управляет тремя закрытыми фондами-фидерами , котирующимися на Лондонской фондовой бирже. Это: BH Global Limited (BHMG), BH Macro Limited (BHGG) [35] и Brevan Howard Credit Catalysts Limited (BHCC). [36]

Его флагманский фонд, Brevan Howard Master Fund Ltd., был ограничен 25 миллиардами долларов США под управлением и закрыт для новых инвесторов в 2012 году. [16] По состоянию на октябрь 2013 года его активы под управлением составляли 28 миллиардов долларов США, и, как сообщается, он был 11-м по популярности хедж-фондом среди институциональных инвесторов в США. [10] По состоянию на 2013 год Master Fund в среднем получал 12 процентов годового прироста с момента своего создания в 2003 году. [10] [25] [37] Спустя 10 лет фонд сообщил о своих первых годовых убытках в размере 0,8% в 2014 году. [38] [39] В апреле 2020 года фонд пережил свой лучший месяц, прибавив 17% в марте на фоне продолжающихся рыночных потрясений , вызванных пандемией COVID-19 . [40]

Текущий

По состоянию на 2019 год компания управляет рядом фондов, включая два публично доступных закрытых фонда : BH Global ( LSE : BHGG) и BH Macro ( LSE : BHMG). [41]

Корпоративные дела

Brevan Howard описывает себя как «глобального альтернативного управляющего активами» и имеет офисы в Лондоне, Женеве, Сент-Хелиере , Гонконге, Тель-Авиве, Вашингтоне и Нью-Йорке. [42] В компании работает более 430 человек по всему миру, из них 28 сотрудников в ее нью-йоркском офисе [10] и более 40 сотрудников в ее офисах, расположенных на острове Джерси . [22] [16] [43] Восемьдесят ее сотрудников являются трейдерами [27] , которые получают комиссионные в размере «от 11% до 17% от прибыли». [5] Этот сегмент базы сотрудников включает 15 трейдеров, которые работают в офисе компании в Рамат-Гане , Израиль [44], а 38 трейдеров были добавлены в «глобальную команду» сотрудников в 2012 году. [5] Джеральдин Сандстром присоединилась к компании в 2007 году и была портфельным менеджером в Brevan Howard Emerging Markets Strategies Master Fund Limited. [10] [45] Сундстром покинула компанию в 2014 году, когда фонд, которым она управляла, был закрыт. [46]

Компания имела офисы в Сингапуре с 2007 по 2014 год. [3]

Brevan Howard сделал ряд благотворительных взносов в Imperial College Business School (ICBS). Компания пожертвовала £20.1m в течение восьми лет на финансирование исследовательского центра финансовой экономики. [47] По состоянию на 2013 год фирма пожертвовала £1.5m в ICBS, Alan Howard Scholarships for Energy Futures. [47] В 2012 году BrevanHoward пообещал пожертвовать £250,000 в ARK Bentworth PrimaryAcademy. [48]

Ссылки

  1. ^ «Крупнейшие управляющие хедж-фондов (P&I сентябрь 2019 г.)».
  2. ^ Тейтельбаум, Ричард (12 января 2012 г.). «Бреван Ховард доказал, что является мастером хедж-фондов, и его четверо вошли в сотню лучших». Bloomberg .
  3. ^ ab Hu, Bie (19 сентября 2016 г.). «Brevan Howard, Caxton расширяются в Азии на фоне проблем с хедж-фондами». Bloomberg . Получено 18 декабря 2016 г.
  4. ↑ Гриффитс, Тони (6 октября 2010 г.). «50 самых влиятельных людей в хедж-фондах по версии HFMWeek». HFMWeek . Архивировано из оригинала 9 октября 2010 г. Получено 5 августа 2011 г.
  5. ^ abcde "Алан Ховард". Финансовые новости. 2 апреля 2013 г.
  6. ^ abc Макинтош, Билл (июль 2012 г.). "Европа 50" (PDF) . Журнал хедж-фондов .
  7. ^ Джонс, Сэм (16 июля 2013 г.). «Возвращение первоклассных макрохедж-фондов». Financial Times . Получено 20 сентября 2013 г.
  8. ^ Мудли, Киран (1 сентября 2011 г.). «Как элита хедж-фондов пережила летние потрясения?». Citywire Wealth Manager .
  9. ↑ Лоренс Флетчер (19 марта 2013 г.). «Вера в политиков может быть «серьёзной ошибкой»: Бреван Ховард».
  10. ^ abcde Goldstein, Matthew; Ablan Jennifer; Wachtel, Katya (10 октября 2013 г.). «Ведущий мировой хедж-фонд Brevan Howard терпит удар по развивающимся рынкам». Reuters . Получено 18 октября 2013 г.
  11. ^ abc Fortado, Lindsay (5 октября 2016 г.). «Основатель Brevan Howard заявил, что фонд останется открытым, несмотря на убытки». Financial Times . Получено 18 декабря 2016 г.
  12. ^ «Brevan Howard наращивает усилия по развитию бизнеса с помощью квартета нанятых сотрудников». hedgeweek.com . 9 сентября 2020 г. Получено 16 октября 2020 г.
  13. ^ "Хедж-фонды Brevan Howard выросли до 99% в самый лучший год". www.bloomberg.com . Получено 1 ноября 2022 г. .
  14. ^ «Один из крупнейших в мире хедж-фондов взимает плату, которая разжигает войну талантов». www.bloomberg.com . Получено 1 ноября 2022 г. .
  15. ^ ab Teitelbaum, Richard & Cahill, Tom (31 марта 2009 г.). "Brevan Howard демонстрирует выживание параноиков в хедж-фонде тайм-аутов". Bloomberg . Получено 7 октября 2013 г.
  16. ^ abcdef Уильямсон, Кристин (1 октября 2012 г.). «Бреван Ховард привлекает учреждения». Пенсии и инвестиции .
  17. ^ Флетчер, Лоуренс. «Новый руководитель Бревана Ховарда о внутренних механизмах уважаемого хедж-фонда». Архивировано из оригинала 12 июля 2020 г.
  18. ^ "Основатель Brevan Howard Алан Ховард уходит с поста генерального директора". Reuters . 30 октября 2019 г. Архивировано из оригинала 30 октября 2019 г.
  19. ^ Билл Макинтош (июль 2012 г.). "Европа 50" (PDF) . Журнал хедж-фондов .
  20. ^ abc Callahan, Neil & Westbrook, Jesse (12 октября 2012 г.). «Brevan Howard заявил о намерении рассмотреть возможность аренды нового офисного помещения в Лондоне». Bloomberg News . Получено 27 сентября 2013 г.
  21. ^ Dealbook. «Соучредитель Brevan Howard покидает фирму». The New York Times .
  22. ^ abc Brewer, Kirstie (5 сентября 2013 г.). «Вернон возвращается в Бреван Ховард». HFMweekonline.
  23. ↑ Джонс, Сэм (25 июля 2011 г.). «Соучредитель Brevan Howard покидает фирму». Financial Times .
  24. ^ Уэстбрук, Джесси (17 августа 2012 г.). «Бреван Ховард теряет третьего основателя, поскольку Рокос сказал уйти». Bloomberg .
  25. ^ abcd Westbrook, Jesse (5 сентября 2013 г.). «Соучредитель Brevan Howard Вернон возвращается спустя два года». Bloomberg. Архивировано из оригинала 11 ноября 2013 г. Получено 6 октября 2013 г.
  26. ^ Кишан, Сайджел (6 ноября 2015 г.). «Считается, что Brevan Howard сократит 50 рабочих мест после снижения активов». Bloomberg . Получено 16 декабря 2016 г.
  27. ^ ab "Алан Ховард: Тяжелая работа окупается для "Стаханова финансов". Финансовые новости . 2 апреля 2013 г.
  28. ^ Билл, Макинтош (март 2013 г.). «Фонд фиксированного дохода местных фондов развивающихся рынков Brevan Howard». Журнал Hedge Fund .
  29. ^ "Бреван Ховард доказал, что является мастером хедж-фондов, и четыре из них вошли в сотню лучших". Bloomberg LP
  30. ^ "Бреван Ховард открывает инвесторам фонд сырьевых товаров на 200 миллионов долларов". Bloomberg LP
  31. ^ "Brevan Howard Systematic Trading Master Fund: BH-DG Systematic Trading - Risk.net". Июнь 2012 г.
  32. ^ «Бреван запускает новый кредитный фонд с минимумом в 20 миллионов долларов - FINalternatives» .
  33. ^ "Бреван Ховард, покупая CMBS, видит 60% прироста для учителей: ипотечные кредиты". Bloomberg LP
  34. ^ Morningstar Global Документы
  35. ^ Смит, Джастин (11 ноября 2008 г.). «BH Global и BH Macro объявляют о вторичном листинге в Дубае». Business Intelligence Middle East .
  36. ↑ Чандлер, Беверли (9 ноября 2011 г.). «BHCC предлагает листинговую диверсификацию на сложных рынках». Opalesque . Получено 13 марта 2014 г.
  37. ^ Тауб, Стивен (25 января 2013 г.). «После прохладного 2012 г. основатель Brevan Howard прогнозирует сильный год для макрофондов». Альфа институционального инвестора .
  38. ^ Джонсон, Майлз (7 января 2015 г.). "Flagship Brevan Howard Fund сообщает о первом годовом убытке" . Получено 6 февраля 2017 г.
  39. ↑ Джонсон, Майлз (7 января 2015 г.). «Флагманский фонд Brevan Howard сообщает о первом годовом убытке». Financial Times .
  40. ^ "Brevan Howard Hedge Fund на пути к рекордному месяцу с 17% прироста". BloombergQuint . Получено 17 апреля 2020 г.
  41. ^ «Когда-то он был макро-богом. Теперь Алан Ховард хочет стать кем-то большим». Институциональный инвестор . Получено 15 марта 2020 г.
  42. ^ "Бреван Ховард". Бреван Ховард . Проверено 27 сентября 2013 г.
  43. ^ Уэстбрук, Джесси (20 ноября 2012 г.). «Бреван Ховард возвращается в Нью-Йорк из-за найма». Bloomberg . Получено 27 сентября 2013 г.
  44. ↑ Эйтан Авриэль (22 февраля 2010 г.). «Как делают ставки большие парни». Haaretz .
  45. ↑ Институт Милкена, Биография Архивировано 14 марта 2014 г. на Wayback Machine . Получено 13 марта 2014 г.
  46. ^ Уэстбрук, Джесси (11 февраля 2014 г.). «Бреван заявил о закрытии фонда развивающихся рынков после убытков». Bloomberg . Получено 18 декабря 2016 г.
  47. ^ ab Брэдшоу, Делла (11 марта 2013 г.). «Бреван Ховард выделяет £20,1 млн Имперскому колледжу». Financial Times .
  48. ^ «Директор в качестве председателя местного органа управления начальной академии ARK Bentworth» (PDF) . 19 июня 2012 г.

Внешние ссылки