Валютная аналитика включает в себя структуру, технологию и инструменты, которые позволяют глобальным компаниям управлять рисками, связанными с волатильностью валютных курсов . [1] Валютная аналитика часто включает в себя автоматизацию, которая помогает компаниям получать доступ и проверять данные о валютных рисках, а также принимать решения, которые снижают валютный риск . [2]
Компании, которые ведут бизнес в более чем одной валюте, подвержены валютному риску, то есть изменению стоимости одной валюты по сравнению с другой. Валютный риск (также известный как валютный риск , риск или валютный риск) особенно высок в периоды высокой волатильности валюты. Эта волатильность может повлиять на баланс компании и/или денежный поток : корпоративная валютная аналитика помогает компаниям управлять валютным риском в обеих областях. [3]
В процессе переоценки остатков денежных активов и обязательств в валюте транзакции разница между обменным курсом, когда транзакция была проведена, и обменным курсом, когда транзакция была зачислена, идет в отчет о прибылях и убытках функциональной организации как валютная прибыль или убыток. Затем в процессе перевода отчета о прибылях и убытках функциональной организации для консолидированного отчета о прибылях и убытках отчитывающейся организации эта валютная прибыль/убыток переводится по текущему курсу отчета о прибылях и убытках в валюту отчетности и отображается в консолидированном отчете о прибылях и убытках.
Управление балансовым риском может включать органическое (естественное) хеджирование , например, использование денежных позиций или межфирменных кредитов для создания компенсаций риска. Оно также может включать внешнее хеджирование, например, покупку форвардного контракта для компенсации валютного риска. См. Хеджирование иностранной валюты и Валютные производные инструменты § Инструменты .
В обоих случаях эффективное хеджирование зависит от возможности углубляться в баланс, чтобы увидеть валюты транзакций, находящихся на балансах компании по всему миру. Валютная аналитика автоматизирует этот процесс углубляться и представляет данные о балансовых рисках на простой в использовании панели, которая позволяет компаниям эффективно управлять балансовыми рисками и минимизировать прибыль/убыток от валютных операций. [4]
В процессе перевода отчета о прибылях и убытках функциональной организации выручка , себестоимость проданных товаров (COGS) и операционные расходы (OpEx) переводятся по текущему курсу отчета о прибылях и убытках в валюту отчетности и отображаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Влияние валюты на выручку, COGS и OpEx возникает из-за разницы между текущим курсом отчета о прибылях и убытках и прогнозируемым курсом.
Управление риском денежных потоков в основном заключается в защите экономической стоимости будущего денежного потока компании от подрыва волатильностью валют. Оно может включать органическое (естественное) хеджирование, такое как ценовые контракты в определенной валюте. Оно также может включать внешнее хеджирование, но правила бухгалтерского учета требуют сопоставления хеджирования с прогнозируемыми денежными потоками и не позволяют хеджировать экономический риск. [5]
Валютная аналитика позволяет компаниям смягчать риск денежных потоков, выявляя учетные риски , соответствующие экономическим рискам , чтобы компания могла хеджировать учетные риски в качестве доверенного лица. Валютная аналитика позволяет проводить анализ сценариев «что/если» , чтобы компании могли моделировать, как волатильность определенных валют может повлиять на их доходы и расходы в будущем.