Putnam Investments — это компания по управлению инвестициями, основанная в 1937 году Джорджем Патнэмом , который создал один из первых сбалансированных паевых инвестиционных фондов — The George Putnam Fund of Boston.
Штаб-квартира компании находится в Бостоне, штат Массачусетс , а также имеются офисы в Лондоне , Токио , Франкфурте , Сиднее и Сингапуре . [2] В настоящее время Putnam является дочерней компанией Franklin Templeton Investments . [3]
Фирма была основана в 1937 году Джорджем Патнэмом, который создал один из первых сбалансированных паевых инвестиционных фондов: The George Putnam Fund of Boston. Лоуренс Лассер присоединился к компании в 1969 году, и она стала «одним из крупнейших управляющих паевыми инвестиционными фондами». [4]
В 1997 году Putnam Investments установила связь с Nippon Life Insurance в Осаке, Япония , и ее дочерней компанией Nissay Asset Management Company. [5]
2000 год ознаменовал начало постепенного снижения стоимости активов, в результате чего стоимость активов Патнэма выросла с 400 миллиардов долларов до 192 миллиардов долларов. [6]
В октябре 2003 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и секретарь штата Массачусетс подали отдельные гражданские иски против Патнэма, утверждая, что управляющие портфелем компании, вместе с некоторыми привилегированными клиентами, занимались быстрой торговлей некоторыми паевыми инвестиционными фондами Патнэма. Несколько дней спустя Лассер ушел в отставку, а Чарльз «Эд» Холдеман, директор одного из инвестиционных подразделений компании, был повышен до генерального директора. [7]
В период с 2003 по 2007 год Холдеман инициировал масштабные изменения в компании. Он создал новый набор руководящих принципов для компании и сократил штат компании на 11 процентов, включая ликвидацию 25 самых высокооплачиваемых руководящих должностей. Он сократил компенсацию старшего руководства до половины от того, что было в 2000 году, и скорректировал компенсацию портфельных менеджеров, чтобы поощрять более долгосрочное мышление и планирование. [7]
В начале 2004 года компания признала, что позволяла своим портфельным менеджерам и некоторым инвесторам торговать своими фондами. В соответствии с соглашениями с SEC и секретарем Содружества Массачусетса, Putnam заплатила 110 миллионов долларов в виде штрафов и возмещения ущерба для урегулирования обвинений с государственными и федеральными регулирующими органами. [8] После того, как обвинения в ненадлежащей торговле стали публичными, инвесторы Putnam вывели не менее 28 миллиардов долларов из ее фондов акций и облигаций в течение шести месяцев. [4] К маю против Putnam было подано 70 гражданских исков за предполагаемое участие в ненадлежащей торговле. [4]
В 2005 году Putnam заплатила 40 миллионов долларов, чтобы урегулировать обвинения, выдвинутые в 2003 году, что она «не сообщила инвесторам или директорам фонда о выплате» брокерским фирмам за рекомендацию ее паевых инвестиционных фондов клиентам. [9] После этого некоторые инвесторы изъяли свои средства. [6] Это урегулирование стало окончательным решением в расследовании платежей Putnam 80 брокерам, которое проводилось в течение трех лет. [9]
В 2006 году 48 процентов взаимных фондов Putnam вошли в топ-50 процентов по сравнению с фондами в их группе, что на 8 процентов больше, чем два года назад. [7] Однако в том же году иск SEC обвинил нескольких бывших сотрудников, включая их руководителя трансферного агентства, в «мошенничестве с несколькими взаимными фондами и корпоративным пенсионным планом на сумму 4 миллиона долларов», чтобы они могли «скрыть ошибку обработки инвестиций». Иск касался перевода активов в план Cardinal Health, который был намеренно отложен на один день в январе 2001 года. Не воспользовавшись неожиданной прибылью в размере 4 миллионов долларов, руководители Putnam скрыли инцидент и приписали убытки другим взаимным фондам. [10]
В феврале 2007 года Great-West Lifeco , контролируемая Power Corporation of Canada , объявила о приобретении Putnam Investments, «проблемного управляющего паевыми инвестиционными фондами», у Marsh & McLennan Companies примерно за 3,9 миллиарда долларов. [6] [11] Приобретение Putnam было мотивировано решением Great-West Lifeco от 2005 года о расширении в США. [6] В следующем месяце Putnam получила премию Optimas Award 2007 за этическую практику в знак признания ее недавних усилий по созданию более этичной корпоративной культуры. [7]
В июне 2007 года двое бывших управляющих директоров Putnam согласились выплатить гражданский штраф в размере 400 000 долларов каждый для урегулирования обвинений в ненадлежащей торговле акциями паевых инвестиционных фондов, согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам. Двое директоров также согласились на однолетнее отстранение от любой роли инвестиционного консультанта. Они урегулировали свои обвинения без какого-либо признания или отрицания вины. [12] В том же месяце Лассер, бывший генеральный директор Putnam, согласился выплатить 75 000 долларов в качестве урегулирования против обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам в том, что он «не раскрыл, что инвестиционная компания использовала активы фонда для оплаты брокерским фирмам по соглашениям о предпочтительном маркетинге». [9]
В 2008 году Холдемана сменил Роберт Л. Рейнольдс, который был назначен президентом и главным исполнительным директором Putnam Investments. [13] В ноябре Рейнольдс сообщил Financial Times , что он реструктурирует компанию, объединив несколько фондов акций, основывая компенсацию на результатах и уволив 47 работников, включая менеджеров. [14]
18 сентября 2008 года директора Putnam проголосовали за ликвидацию фонда Putnam Prime Money Market Fund стоимостью 12,3 млрд долларов и возврат капитала примерно 155 профессиональным инвесторам. [15] [16] Согласно заявлению компании, решение было принято в результате «значительного давления по выкупу». Совет попечителей фонда постановил, что «продажа активов для выполнения обязательств по выкупу может повлечь за собой убытки для оставшихся инвесторов». [16]
В 2009 году, согласно пресс-релизу Putnam, Рейнольдс разработал план из 10 пунктов и начал работу, призывающую к государственному и частному сотрудничеству для укрепления пенсионной системы страны. [17] В том же году Putnam запустил первый в отрасли набор фондов с абсолютной доходностью, доступных розничным инвесторам США, и вновь вошел в институциональный бизнес с установленными взносами , предложив продукт 401(k). [18]
В 2011 году Патнэм получил премию DALBAR Service Award 21-й год подряд за «ведущее в отрасли обслуживание акционеров и финансовых специалистов». [19] [20]
31 мая 2023 года Great-West Lifeco объявила, что Franklin Templeton Investments приобретет Putnam за 925 миллионов долларов. PanAgora Asset Management, которая в то время была дочерней компанией Putnam, не будет включена в приобретение. [21] [22] [23] Сделка была завершена в январе 2024 года. [24]
Официальный сайт