Программа «Сделать дом доступным» Казначейства США была запущена в 2009 году в рамках Программы помощи проблемным активам . Основным видом деятельности в рамках MHA является Программа модификации доступного дома . [1]
Другие программы в рамках MHA включают: [2]
Кризис субстандартного ипотечного кредитования был вызван значительным падением цен на жилье после краха пузыря на рынке жилья , что привело к просрочкам по ипотеке, конфискации имущества и обесцениванию ценных бумаг, связанных с жильем . Снижение инвестиций в жилье предшествовало рецессии и сопровождалось сокращением расходов домохозяйств, а затем и инвестиций в бизнес. Сокращение расходов было более значительным в районах с сочетанием высокого уровня задолженности домохозяйств и более значительного снижения цен на жилье. [3]
Жилищный пузырь, предшествовавший кризису, финансировался за счет ипотечных ценных бумаг (MBS) и обеспеченных долговых обязательств (CDO), которые изначально предлагали более высокие процентные ставки (т. е. лучшую доходность), чем государственные ценные бумаги, а также привлекательные рейтинги риска от рейтинговых агентств . Кризис был вызван ростом субстандартного кредитования и ростом спекуляций с жильем. Процент низкокачественных субстандартных ипотечных кредитов, выданных в течение определенного года, вырос с исторического значения 8% или ниже до примерно 20% с 2004 по 2006 год, с гораздо более высокими коэффициентами в некоторых частях США [4] [5] Высокий процент этих субстандартных ипотечных кредитов, более 90% в 2006 году, например, были ипотечными кредитами с плавающей ставкой . [6] Жилищные спекуляции также возросли, при этом доля ипотечных кредитов, выданных инвесторам (т. е. тем, кто владеет домами, отличными от основного места жительства), значительно выросла с примерно 20% в 2000 году до примерно 35% в 2006–2007 годах. Эти изменения были частью более широкой тенденции снижения стандартов кредитования и более рискованных ипотечных продуктов, [6] [7] , что способствовало росту задолженности домохозяйств США. Соотношение задолженности домохозяйств к располагаемому личному доходу выросло с 77% в 1990 году до 127% к концу 2007 года. [8]
Когда цены на жилье в США резко упали после пика в середине 2006 года, заемщикам стало сложнее рефинансировать свои кредиты. Поскольку ипотечные кредиты с плавающей ставкой начали переустанавливаться на более высокие процентные ставки (что привело к более высоким ежемесячным платежам), просрочки по ипотеке резко возросли. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, включая субстандартные ипотечные кредиты, широко используемые финансовыми компаниями по всему миру, потеряли большую часть своей стоимости. [4]
Во время президентских выборов в США в 2008 году кандидат в президенты Барак Обама пообещал помочь домовладельцам, столкнувшимся с проблемой лишения права выкупа жилья во время кризиса. [9]
Программа модификации жилья по доступному цене (HAMP) — это государственная программа, введенная в 2009 году в ответ на кризис субстандартного ипотечного кредитования . HAMP [10] является частью программы Making Home Affordable (MHA), [11] созданной совместно с программой Hardest Hit Fund (HHF) [12] в рамках Программы помощи пострадавшим от проблемных активов (TARP), части Закона о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года . [13] HHF предоставляет адресную помощь домовладельцам в штатах, наиболее пострадавших от экономического кризиса, и работает совместно с HAMP и большинством программ MHA.
Срок действия HAMP (и всей программы MHA) истекает 31 декабря 2016 года, в последний день подачи заявлений, а дата вступления в силу изменений должна быть не позднее 30 сентября 2017 года. Срок действия HHF продлен до 2020 года.
Программа по доступному жилищному кредитованию (HAMP) призвана помочь домовладельцам, испытывающим финансовые трудности, избежать лишения права выкупа путем изменения кредитов до уровня, который доступен заемщикам сейчас и является устойчивым в долгосрочной перспективе. Это достигается путем снижения процентной ставки, фиксирования процентной ставки, снижения основного долга или отсрочки платежа и продления срока. Программа предоставляет четкие и последовательные рекомендации по изменению кредита и включает стимулы для заемщиков, обслуживающих организаций и инвесторов.
В предыдущие годы недвижимость, в отношении которой кредит изменялся, должна была быть вашим основным местом жительства. В июне 2012 года HAMP был существенно пересмотрен, чтобы расширить сферу действия программы и прояснить некоторые тревожные вопросы. Была инициирована программа изменений Tier 2, разрешающая изменения для кредитов на недвижимость, не занимаемую владельцем, а также позволяющая изменять несколько кредитов на несколько объектов недвижимости. Существовавшие ранее правила для недвижимости, занимаемой владельцем, теперь попадают под действие изменений Tier 1.
Справочник MHA [14] представляет собой консолидированное справочное руководство, в котором излагаются требования и рекомендации для программы Making Home Affordable (MHA) и, в частности, HAMP, ее самого популярного компонента. Сложный расчет, называемый тестом чистой приведенной стоимости (NPV) [15], является основой программы HAMP. Уровни 1 и 2 имеют свой собственный тест NPV. Тест NPV предсказывает модификацию на основе того, заработает ли инвестор больше денег, изменив ипотеку вместо принудительного взыскания.
HAMP соблюдает следующие критерии приемлемости и проверки:
На 22-м ежегодном экономическом саммите Института Greenlining 8 мая 2015 года Мел Уотт объявил, что программа прекратится в конце 2016 года. Директор FHFA сказал следующее о программе:
« Хотя число новых заемщиков, вступающих в эти две программы, продолжает снижаться, отчасти потому, что многие заемщики, имеющие на это право, уже воспользовались ими, а отчасти из-за восстановления цен на жилье, кредиторы и обслуживающие организации продолжают одобрять новые модификации HAMP и рефинансирование HARP. Продление HAMP и HARP до конца 2016 года принесет реальное облегчение заемщикам, которые продолжают сталкиваться с трудностями либо с выплатой ипотеки, либо с рефинансированием кредита » . [16]
После того, как первый кредит был изменен в рамках HAMP, если второй кредит имеет право (а в большинстве случаев это так), он также либо изменяется, либо частично или полностью аннулируется. Эта программа истекла 31 декабря 2016 года.
В своей книге «Спасение: как Вашингтон отказался от Мейн-стрит, спасая Уолл-стрит » Нил Барофски утверждает, что министр финансов Тим Гайтнер никогда не намеревался использовать программу так, как предполагал Конгресс . Вместо того, чтобы оказывать помощь домовладельцам, чтобы избежать лишения права выкупа, Гайтнер планировал, что банк должен продолжить лишение права выкупа. Гайтнер «оценивает», что банки «могут справиться с десятью миллионами лишений права выкупа с течением времени», и что HAMP «поможет подготовить им взлетно-посадочную полосу», «удерживая полный поток лишений права выкупа от удара по финансовой системе одновременно». [17] Таким образом, «банки, участвующие в программе, отклонили запросы четырех миллионов заемщиков на помощь, или 72 процента их заявлений, с начала процесса». [18] Citimorgage и JPMorgan Chase были среди банков, которые отклонили большинство исков HAMP. Таким образом, программа помогла лишь 887 001 человеку из более чем 4 миллионов человек, которые, по первоначальной оценке, могли получить выгоду от программы. [9]
{{cite book}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link)