Европейский банк реконструкции и развития ( ЕБРР; французский : Banque européenne pour la Reconstruction et le Développement, BERD ) — международное финансовое учреждение , основанное в 1991 году. Будучи многосторонним инвестиционным банком развития , ЕБРР использует инвестиции как инструмент построения рыночной экономики. .
Первоначально ориентированный на страны бывшего Восточного блока , он расширился, чтобы поддержать развитие более чем 30 стран от Центральной Европы до Центральной Азии. Подобно другим многосторонним банкам развития, ЕБРР имеет членов со всего мира (Северная Америка, Африка, Азия и Австралия, см. ниже), при этом крупнейшим акционером являются Соединенные Штаты , но он предоставляет кредиты только на региональном уровне в странах своих операций. ЕБРР со штаб-квартирой в Лондоне принадлежит 71 стране и двум учреждениям Европейского Союза , а новым акционером с октября 2021 года является Алжир. Несмотря на то, что у него есть акционеры из государственного сектора, он инвестирует в частные предприятия вместе с коммерческими партнерами.
ЕБРР не следует путать с Европейским инвестиционным банком (ЕИБ), который принадлежит государствам-членам ЕС и используется для поддержки политики ЕС. ЕБРР также отличается от Банка развития Совета Европы (CEB).
Расположенный в Лондоне, ЕБРР изначально намеревался сосредоточиться на переходе от централизованно плановой экономики к рыночной экономике в странах Центральной и Восточной Европы путем инвестирования в частный сектор, главным образом в банки, отрасли и предприятия, а также путем продвижения политики, которая будет благоприятствовать им. [4] Он был создан в результате окончания «холодной войны» из-за особых проблем, касающихся действующей международной системы, исторического и политического контекста того времени. [5] Кроме того, страны-получатели должны были гарантировать, что они будут работать в направлении «многопартийной демократии и политического плюрализма» [6] , что считалось одной из основных особенностей ЕБРР, отличающей последний от других финансовых институтов. [4] Во-первых, идея создания этого финансового института с участием европейских стран, особенно поддерживаемая европейскими политическими деятелями, такими как президент Франции Миттеран в 1989 году, возникла еще до падения Берлинской стены . Восприятие этого предложения было смягчено в зависимости от страны, например, оно вызвало враждебность со стороны британцев, тогда как французы были важными сторонниками проекта и влияли на процесс. [5] В январе 1990 года начались переговоры о целях ЕБРР, его кредитной политике в отношении государственного и частного секторов, в которых приняли участие все страны ЕС того времени, а также различные другие европейские страны, неевропейские страны и представители ЕС и Европейский инвестиционный банк . Советский Союз был представлен в этом процессе собственной делегацией и поэтому участвовал в переговорах так же, как и США. Позже из-за разногласий по поводу политических и экономических целей института включение Советского Союза оказалось под угрозой. Соглашение, которое считалось короткими переговорами (по причинам, связанным с ситуацией в Восточной Европе и волной приватизации по всей Европе), приведшее к его созданию, было подписано 29 мая 1990 года такими субъектами, как 40 государств, а также две европейские организации [7] . ] и к марту 1991 года дало свои первые результаты после открытия банка. Создание ЕБРР привело к финансированию различных проектов в годы после его первых операций, например, в 1992 году было двадцать проектов, в которых ЕБРР предоставил финансирование на сумму 2,1 миллиарда ЭКЮ . [7]
Европейский банк реконструкции и развития , разделенный на штаб-квартиру, расположенную в Лондоне , и отделения на местах, расположенные в других местах, представляет собой трехуровневую структуру, состоящую, во-первых, из президента и сотрудников, во-вторых, Совета управляющих и, наконец, Совета директоров. . Структура банка со временем изменилась из-за опасений по поводу конкуренции внутри учреждения. Фактически, в начале 90-х годов существовало два разных банковских подразделения (с одной стороны, коммерческое банковское дело, связанное с частным сектором, а с другой стороны, банковское дело развития, работающее в основном с государственным сектором). Следовательно, два подразделения были объединены в одно, заменив эту структуру другой, вместо того, чтобы разделить банк на семь политических и страновых региональных подразделений. [5]
В состав этого совета входят представители каждого государства-члена, они обладают полномочиями.
Совет директоров состоит из 23 членов, избираемых Советом управляющих. Эти члены не могут входить в состав Совета управляющих. Его функция заключается в руководстве общими операциями банка, в частности: [4]
ЕБРР состоит из многих членов с правом голоса, от европейских и неевропейских государств до членов других учреждений, таких как Европейский инвестиционный банк, однако в зависимости от географического местоположения каждого члена права голоса различаются. Точнее, европейские и другие члены-кредиторы обладают большинством голосов. Вначале ЕБРР принадлежал более чем 40 членам, в 2015 году число стран-владельцев составляло 61, а по состоянию на март 2022 года собственниками была 71 страна. [8]
Следующие президенты работали в ЕБРР на сегодняшний день (по состоянию на март 2022 года).
Чтобы стать членом банка, страна должна соответствовать статьям соглашения ЕБРР. Эти статьи предусматривают, что страна может стать государством-членом только в том случае, если она является государством Европы или неевропейским членом МВФ . Такие учреждения, как Европейский Союз и ЕИБ, также участвуют в банковских операциях. С момента своего основания число членов ЕБРР увеличилось почти вдвое. [9] Последними присоединениями к банку стали страны, расположенные в Африке.
ЕБРР является государственным банком, а это означает, что государственные учреждения, такие как государства, являются акционерами этих учреждений. Точнее, государственные финансовые учреждения контролируются преимущественно органами государственной власти (более 50%), тогда как в учреждениях с государственным участием государственные органы не являются мажоритарными акционерами. [13] Государственные банки были особенно вовлечены в экономический переход в бывших советских республиках и странах Центральной и Восточной Европы, поскольку частные банки и другие источники финансирования не хотели инвестировать по таким причинам, как макроэкономические трудности этих стран, а также политические например, причины, касающиеся стабильности страны. [14]
В контексте инвестиционно-банковской деятельности ЕС ЕБРР и ЕИБ были вовлечены в соперничество за статус «главного банка развития ЕС». Основная критика в адрес ЕБРР в этой ситуации связана с тем, что страны, не входящие в ЕС, также являются важными акционерами, тогда как ЕИБ полностью принадлежит ЕС. [15] Совсем недавно еще одним источником соперничества стало создание нового «Европейского банка климата и устойчивого развития» (ECSDB). [16]
Совсем недавно, с начала пандемии COVID-19, влияние и роль государственных банков возросли, поскольку они стали важными участниками мер по восстановлению экономики. [17] Что касается Европейского банка реконструкции и развития, то он выделил 21 миллиард евро на деятельность в период с 2020 по 2021 год. Точнее, его собственный пакет был создан в рамках Рамочной программы устойчивости, Программы содействия торговле, Программы поддержки жизненно важной инфраструктуры и т. д. [18] Только в 2020 году он инвестировал 11 миллиардов евро в рамках 411 проектов, что соответствует 10% прибыли по сравнению с 2019 годом. 72% инвестиций поступило в частный сектор. Более того, из-за этого специфического контекста ЕБРР сосредоточил некоторые из своих операций в секторах, отличных от «зеленых» инвестиций, а это означает, что он сосредоточил только 29% своих инвестиций в этой области (по сравнению с 46% в 2019 году). [19]
Согласно отчету ЕБРР об устойчивом развитии за 2020 год, доноры предоставили 589 миллионов евро на поддержку деятельности ЕБРР в форме грантов, кредитов и инструментов снижения рисков.
Средства ЕБРР поступают в основном от двусторонних доноров: Климатических инвестиционных фондов (КИФ), Европейского Союза (ЕС), Глобального экологического фонда (ГЭФ) и Зеленого климатического фонда (ЗКФ). [20]
По данным ЕБРР, банк предоставляет различные прямые финансовые инструменты, такие как кредиты, инвестиции в акционерный капитал и гарантии. Он также работает над помощью МСП через посредничество других банков или инвестиционных и венчурных фондов, которые связаны с инвестициями ЕБРР. [21]
Каждый проект анализируется сначала руководством ЕБРР в ходе переговоров и последующего подписания мандатного письма, в котором содержится важная информация о плане проекта, ожидаемых расходах, а также обязанностях. Во-вторых, проект должен быть окончательно рассмотрен руководством. В дальнейшем он представляется на утверждение Совету директоров. После подписания для обеих сторон он становится юридически обязательным. Это приводит к переводу средств от ЕБРР клиенту, который в будущем начнет погашать кредит банка. [22]
ЕБРР уникален среди банков развития по двум причинам. Во-первых, это был первый многосторонний банк развития, который имел четкие экологические полномочия в своем уставе (с 1995 года) [23] , а во-вторых, он не будет финансировать добычу энергетического угля и производство электроэнергии на угле из-за их воздействия на окружающую среду. [24] [25] [26]
В следующей таблице показано изменение объема инвестиций в подход «Переход к зеленой экономике» (GET) в поддержку Парижских климатических целей.
Перед подписанием Парижского соглашения 2015 года ЕБРР обязался направить более 40 процентов своего финансирования на зеленые инвестиции к 2020 году. Эта цель была достигнута впервые в 2017 году. [31] Поскольку Россия фактически является крупнейшим донором ЭПСИ. Фонд поддержки окружающей среды внутри банка, общий объем взносов составляет 60 миллионов евро. В том же 2015 году Россия пожертвовала 5 миллионов евро. [32]
В проектах, финансируемых ЕБРР, участвуют не только европейские учреждения, но и частные субъекты, такие как фирмы, а также иностранные инвесторы. В рамках своей кредитной политики ЕБРР в основном кредитует капитал частному сектору, поскольку кредитование государственного сектора ограничено максимум 40%.
Будучи неолиберальным институтом, ЕБРР участвует в политических дебатах, публикуя макроэкономический анализ, а также экономические прогнозы, которые используются как правительствами, так и международными финансовыми институтами. [33]
Совсем недавно, помимо своей первоначальной кредитной роли, ЕБРР играл посредническую роль в Европе, например, в Молдове в 2013 году и даже в регионе Центральной Азии (особенно в таких странах, как, например, Кыргызская Республика и Таджикистан), вмешиваясь в качестве третьей стороны в коммерческих спорах, что стало одним из основных направлений ее деятельности. В качестве посредника ЕБРР сумел привлечь к участию других участников, таких как предприятия и торговые палаты. Кроме того, в рамках своей работы банком был создан региональный форум по коммерческому посредничеству, в который удалось привлечь различных представителей стран Европы и Азии, например, судей и экспертов. [34]
Примечательно, что одной из основных целей Европейского банка реконструкции и развития было стать связующим звеном между Евросоюзом, его институтами и странами, на которых он будет ориентироваться. [6] Поскольку ранее получателями помощи были страны с централизованно планируемой экономикой, ЕБРР сосредоточил свою деятельность на работе с частным сектором, что было основной целью централизованного планирования. [35] Сосредоточив внимание на процессе интеграции и модернизации в рамках своих проектов, ЕБРР вложил значительные средства в такие важные сектора, как телекоммуникации, в странах Центральной и Восточной Европы.
С 90-х годов получатели финансирования ЕБРР диверсифицировались, фактически, ориентируясь в основном на страны ЕЭС, банк переместился на азиатский континент и все больше ориентировался на другие страны, такие как Китай. [36] В целом, Сума Чакрабарти, президент ЕБРР с 2012 по 2020 год, в начале 2010-х годов выступал за модернизацию Банка. Реформы охватили саму структуру Банка, например, путем изменения управленческой команды и его процессов (например, политического диалога или методологии относительно концепции перехода), чтобы они были более эффективными. [37]
С 2000-х годов акцент сместился в сторону проблемы устойчивой рыночной экономики, особенно в контексте финансового кризиса 2007 года, который серьезно повлиял на население и его доверие к финансовым институтам, демократии и свободному рынку. В результате в ЕБРР произошло переосмысление концепции перехода, что оказало влияние на деятельность Банка. Более того, концепция перехода была пересмотрена в 2015 году. Фактически, она привела к идее, что идеальная рыночная экономика состоит из высококонкурентного, устойчивого и интегрированного рынка и дополняется хорошей системой управления, проводимой хорошо функционирующим государством. который должен быть экологически чистым и инклюзивным. [37]
В Армении ЕБРР работает с 1986 года, инвестировав более 2 миллиардов евро в более чем 200 проектов. Более 90% этих инвестиций было осуществлено в частные предприятия. [38] Ключевые области инвестиций банка включают финансовый сектор, малый и средний бизнес и устойчивую инфраструктуру. Они инвестируют, участвуют в разработке политики и предлагают техническую помощь, чтобы стимулировать эти области на местном уровне. ЕБРР ежегодно инвестирует в экономику Армении около 150 миллионов евро. Его партнерские финансовые учреждения кредитуют около 100 миллионов евро местным МСП через различные программы, которые способствуют торговле, зеленой энергетике и доступу к финансовым ресурсам. [39]
Постепенно изменение климата и устойчивое развитие стали в центре внимания Европейского Союза, а затем, следовательно, осознали свою важность как одна из главных проблем, которые ЕБРР должен решить. Это стало связано с целью формирования устойчивой рыночной экономики. Исследование Анастасии Обыденковой в 2021 году показало, что произошли положительные изменения, например, сократились выбросы углекислого газа в некоторых государствах, получающих кредиты ЕБРР. [36]
Источник: [40]
ЕБРР согласовал новый подход к зеленой экономике на 2021–2025 годы и поставил цель стать к 2025 году мажоритарным зеленым банком. В 2020 году он инвестировал 3,2 миллиарда евро в смягчение последствий изменения климата, адаптацию к климату и другие мероприятия, связанные с экологическими проблемами. подписали Принципы финансирования устойчивой голубой экономики, которые представляют собой первую в мире глобальную руководящую структуру для банков, страховщиков и инвесторов, позволяющую инвестировать в экономику океана устойчивым образом.
ЕБРР также стремится поддержать корпоративный переход к декарбонизации , например, в Польше (эффективность аккумуляторов электромобилей), в Турции (отказ от использования пластика в одноразовых гигиенических товарах) и в Украине (зеленые супермаркеты); и поддерживать зеленую инфраструктуру.
В связи со своей целью содействия политическим преобразованиям в странах, в которых финансируются проекты ЕБРР, это учреждение вносит свой вклад в политические преобразования в этих же государствах. [6] С самого начала переговоров, которые привели к созданию ЕБРР, вопросы демократии и прав человека были включены в обсуждаемый вопрос. Эти вопросы четко прописаны в соглашении.
ЕБРР стремится усилить свой подход к правам человека, а также к гендерным вопросам. Например, он сообщил о росте на 14,8 процента в годовом исчислении количества поддерживаемых им проектов, способствующих гендерной инклюзивности. Кроме того, ЕБРР учредил межведомственную рабочую группу по правам человека и разработал внутреннее руководство по правам человека.
ЕБРР предоставил поддержку в размере 802 млн евро в рамках программы поддержки жизненно важной инфраструктуры, запущенной в апреле 2020 года. Это программа экстренной поддержки поставщиков инфраструктурных услуг, которая является частью его общего пакета солидарности в ответ на COVID- 19, принятого 13 марта 2020 года. Этот пакет обеспечил экстренную ликвидность. а ЕБРР инвестировал более 10 миллиардов евро как в 2019, так и в 2020 году.
ЕБРР подписал соглашения о партнерстве с Oxfam и организацией Save the Children .
В 90-е годы начало действий ЕБРР считалось медленным, поскольку сумма предоставленных кредитов была довольно скромной по сравнению с тем, что было доступно. [7]
Высказывалась критика в отношении потенциального конфликта интересов, поскольку выяснилось, что вместо того, чтобы сосредоточиться на общественных интересах, на операции некоторых банкиров влияли потребности их клиентов, что противоречит целям ЕБРР. [37]
По мнению экономиста Бранко Милановича, анализ глобального распределения доходов показал, что положительное влияние глобализации в основном благоприятствует сверхбогатой части населения, тем самым углубляя неравенство в концентрации богатства внутри населения. Более того, эта неравномерная концентрация особенно заметна в странах, получающих выгоду от деятельности ЕБРР. Это привело к размышлению над идеей победителей и проигравших в отношении глобализации. [37]
В отличие от обозначенной цели инклюзивности, озабоченность по поводу инклюзивности, которая, в частности, связана с гендерным равенством, до недавнего времени практически отсутствовала в задачах Банка. Например, в 2013 году Президентом ЕБРР была одобрена Стратегическая гендерная инициатива, а также различные проекты, направленные на достижение целей гендерного равенства. [37]
Неправительственные организации раскритиковали ЕБРР за отсутствие прогресса в выполнении своей основной миссии – «перехода к открытой и демократической рыночной экономике ».
Неравенство кредитования: большинство проектов были связаны со странами Вышеградской группы, которые были странами с наиболее развитым частным сектором, а это означает, что ЕБРР недостаточно инвестировал в страны, которые должны были получить больше всего его участия. Например, эти страны (Чехия, Венгрия, Польша) участвовали в 46% проектов, подписанных в период 1991–1993 годов. [6]
Некоторые НПО раскритиковали ЕБРР за финансирование проектов, которые они считают экологически и социально вредными. Несмотря на то, что в последние годы банк увеличил свои инвестиции в энергоэффективность и устойчивую энергетику , эти НПО считают, что банк продолжает уменьшать воздействие зеленых инвестиций, финансируя углеродоемкие разработки, такие как добыча угля, нефти и газа, транспорт и генерация, автомагистрали, и аэропорты. [41] [42] Среди оспариваемых проектов — электростанция Омбла в Хорватии , [43] [44] золотой рудник Кумтор в Кыргызстане и буроугольная электростанция Шоштань в Словении . [41]
Деятельность ЕБРР на Балканах вызвала особые споры и критику, [45] особенно когда она была сосредоточена на национальных парках или свободно текущих реках. [46] Это часто связано с завершенным или предполагаемым строительством плотин гидроэлектростанций и дорожной инфраструктуры. Действительно, в отчете 2017 года утверждались недостатки в мерах по мониторингу и смягчению последствий, которые были разработаны для уменьшения воздействия на окружающую среду проектов строительства плотин, финансируемых ЕБРР, в то время как в марте 2018 года бренд верхней одежды Patagonia помог запустить кампанию The Dam Truth , которая напрямую требует от международного сообщества банки, включая ЕБРР, «прекратят инвестировать в уничтожение последних диких рек Европы». [47]
В 2011 году ЕБРР одобрил кредит в размере 65 миллионов евро македонской электроэнергетической компании ELEM на строительство плотины в Босков-Мост . [48] Постоянный комитет Бернской конвенции [49] потребовал немедленной приостановки проекта, сославшись на высокое биоразнообразие этой территории и ее важность как основной репродуктивной зоны для балканской рыси , [49] одного из наиболее находящихся под угрозой исчезновения видов. млекопитающие на планете. В январе 2017 года банк аннулировал кредит, заявив, что «условия выдачи не выполнены». [50] [51]
И снова в Северной Македонии ЕБРР подвергся критике со стороны экологов [52] после того, как было объявлено о планах разделить национальный парк Галичица в трансграничном биосферном заповеднике ЮНЕСКО «Охрид-Преспа» пополам скоростной дорогой А3, что потребовало бы создания определенных защитных зон в национальном парке. быть понижен в рейтинге. Ученые из Северной Македонии и всего мира подписали декларацию против этого и других проектов, предложенных для региона Охрид-Преспа, [53] это послание было подкреплено совместной миссией реагирования по мониторингу Центра всемирного наследия, ИКОМОС и МСОП. , который потребовал полной отмены предлагаемых участков дороги А3. [54] Эта рекомендация была подчеркнута Комитетом всемирного наследия на его 41-й сессии в Кракове. [55] В конце концов, в феврале 2018 года Республика Северная Македония отказалась от планов строительства дороги, перенаправив средства ЕБРР на другие инфраструктурные проекты. [56]
Несмотря на то, что его основными целями является продвижение демократии и уважения прав человека, ЕБРР обвиняют в том, что он не работает для достижения этих целей, не оказывая достаточного давления и даже «проводя свои ежегодные встречи в странах, управляемых диктаторами». [4] Кроме того, в отчетах подчеркивается тот факт, что значительная часть кредитов, предоставленных ЕБРР, по состоянию на начало 2022 года направляется странам с авторитарными лидерами, включая такие государства, как Беларусь или Египет, среди других, и это несмотря на его основную цель. содействия демократии. [57]
ЕБРР объявил 23 июля 2014 года, что приостановит новые инвестиционные проекты в России после предыдущего заявления Европейского совета . [58] Заявление Европейского совета было сделано в контексте пророссийских волнений в Украине в 2014 году . [59] По состоянию на 2014 год Россия была крупнейшим получателем финансирования среди всех стран. В 2013 году РФ получила 1,8 млрд евро инвестиций от ЕБРР и 1 млрд евро от ЕИБ. Россия использовала эти средства для финансирования различных проектов, таких как трубопроводная арматура, приобретение недвижимости и кредит для сети гипермаркетов. Два российских проекта ожидали финансирования от ЕБРР: план на сумму 300 миллионов евро по повышению энергоэффективности и кредит на сумму 180 миллионов долларов на аренду сельскохозяйственного и лесохозяйственного оборудования. [60] Банк заявил, что продолжит управлять текущими проектами в России. [58] Несмотря на отказ России в новых средствах, ЕБРР продолжает настаивать на своих 6,1% акций Московской фондовой биржи , стремясь получить прибыль от России за счет приватизации советской экономики . [61]
Строя Южный газовый коридор , европейские страны и компании поддерживают экспорт газа из Азербайджана и способствуют финансированию правительства Азербайджана. [62] [63] Многие неправительственные организации и наблюдательные организации считают режим Алиева репрессивным , а активистов и журналистов регулярно арестовывают по ложным обвинениям и заключают в тюрьму. [64] [65] Международная федерация по правам человека (FIDH) написала в 2015 году, что «более десяти лет Азербайджан бессовестно использовал икорную дипломатию , чтобы очаровать европейские правительства, своих самых важных клиентов в сфере нефти и газа». [66] EEC BankWatch предупреждает, что «разработка второго этапа Шах-Дениз и Южного газового коридора, скорее всего, еще больше укрепит репрессивные структуры правительства Алиева». [67]
ЕБРР инвестировал более 3 миллиардов евро (3,5 миллиарда долларов) в 177 проектов в Азербайджане. [68] ЕБРР одобрил три кредита на газовое месторождение Шах Дениз (200 миллионов долларов США, 250 миллионов долларов США и 100 миллионов долларов США), а также кредит в размере 500 миллионов долларов США для Трансанатолийского газопровода (TANAP), и заявил о своих финансовых результатах. Поддержка Трансадриатического трубопровода (TAP) может составить 1,2 миллиарда евро. [69]
{{cite book}}
: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ){{cite book}}
: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) CS1 maint: другие ( ссылка ){{cite book}}
: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ){{cite book}}
: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ){{cite book}}
: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) CS1 maint: другие ( ссылка )