Индексное страхование , также известное как индексное страхование, страхование с привязкой к погоде или просто индексное страхование, в основном используется в сельском хозяйстве. Из-за высокой стоимости оценки убытков традиционное страхование, основанное на выплате возмещений за фактически понесенные убытки, обычно нежизнеспособно, особенно для мелких фермеров в развивающихся странах . При индексном страховании выплаты связаны с «индексом», который тесно связан с потерями сельскохозяйственного производства, например, с индексом, основанным на количестве осадков, урожайности или уровнях растительности (например, пастбища для скота). Выплаты производятся, когда индекс превышает определенный порог, часто называемый «триггером». Осуществляя выплаты в соответствии с индексом, а не по отдельным искам, поставщики могут обойти транзакционные издержки, связанные с оценкой исков. Таким образом, индексное страхование предназначено не для защиты фермеров от каждой опасности, а только там, где существует широко распространенный риск, который существенно влияет на средства к существованию фермера. [1] Многие такие индексы теперь используют спутниковые снимки . [2] [3]
Традиционные схемы страхования подвержены морально опасному поведению. Чтобы гарантировать, что данное требование является законным, необходимо выделить время и ресурсы для адекватного аудита потерь или ущерба, понесенных в результате события. Индексное страхование пытается сократить расходы, обходя проблему морального риска, тем самым устраняя административные расходы на аудит требований. Это возможно, поскольку индексное страхование страхует от рисков, которые не могут быть существенно изменены посредством человеческого вмешательства (например, экстремальные погодные условия). [4] В отличие от других видов страхования, неблагоприятные события не могут быть легко предсказаны статистически, большое количество людей, как правило, страдают одновременно (известно как «параллельность» в страховой отрасли), и потери для каждого из них, как правило, являются значительными. Противоположная ситуация имеет место в случае более традиционного страхования, такого как страхование от кражи дома, где актуарии могут сделать хороший прогноз вероятной частоты претензий, кражи (относительно) редки, во все дома в квартале не проникают одновременно, и все содержимое дома обычно не крадут. [5]
Страхование риска в мелком сельском хозяйстве сталкивается с особыми проблемами, с которыми обычно не сталкивается более широкий сектор страхования. Производство зависит от естественных условий, таких как дождь, температура и солнечный свет, которые не могут легко контролироваться бедными фермерами, за исключением тех, кто имеет доступ к орошению или пластиковым туннелям в случае садовых культур. Следовательно, фермеры регулярно сталкиваются с проблемами. [5]
Традиционное страхование имеет две категории затрат. Первая — это базовый риск, который страхуется, а вторая — затраты, связанные с эксплуатацией страхования, такие как проведение индивидуальных оценок рисков и урегулирование убытков. В сельскохозяйственном секторе эти затраты, как правило, высоки, а страховые премии часто не по карману большинству бедных фермеров. Фиксированные затраты на проверку убытков делают нерентабельным расследование убытков для мелких сельскохозяйственных производителей, чьи общие страховые премии невелики. На практике это может привести к плохой проверке убытков, морально опасному поведению и высоким коэффициентам убытков для страховых компаний. [6]
Теоретически индексное страхование может покрыть многих фермеров, избежав при этом необходимости оценки и корректировки убытков. Это может сократить некоторые административные и имплементационные расходы, а также имеет потенциал для ограничения выплат, вызванных мошенничеством или ненадлежащей сельскохозяйственной практикой.
Хотя сельское хозяйство является основным применением индексного страхования, его также можно применять и на других рынках в качестве аналогичного средства защиты. Засухи и наводнения, вызывающие перебои с водоснабжением, могут привести к финансовому ущербу, который, если его быстро не устранить, может перерасти в долгосрочный экономический ущерб. Индексное страхование может использоваться для покрытия потенциальных экономических потерь, которые могут возникнуть из-за перебоев с водоснабжением и аналогичных опасностей, на которые сильно влияют погодные условия. [7]
Другим нетрадиционным применением индексного страхования является его использование в качестве средства хеджирования. Использование индексного страхования финансовыми учреждениями и поставщиками сельскохозяйственных ресурсов, которые предоставляют кредиты фермерам с низким доходом в развивающихся странах, может быть более рентабельным использованием и позволяет таким оптовым покупателям страхования хеджировать дефолт фермеров и, таким образом, продолжать иметь дело с теми, у кого высокий риск дефолта. [8]
Индексное страхование не всегда обеспечивает фермерам возмещение, когда они несут потери урожая или животных, а выплаты возмещения иногда неточно отражают размер потерь, которые они несут. Это происходит потому, что индекс основан на географической области, в которой фермеры могут иметь разный опыт, например, с осадками. Как следствие, некоторые фермеры могут получить хороший урожай, когда большинство других в этом районе испытывают неурожай. Однако в рамках индексной системы все фермеры получают выплаты. Эта проблема стала известна как «базисный риск». [9] Как прямое следствие базисного риска, фермеры обычно неохотно платят те же премии за индексное страхование, что и за стандартное страхование. Снижение базисного риска путем включения новых появляющихся источников данных является центральным интересом в текущих исследованиях. [10] [11]
Существуют значительные проблемы, которые необходимо преодолеть для эффективного обслуживания фермеров в отдаленных районах. Отсутствие исторических данных об осадках, данных об урожайности или информации о смертности скота усложнило разработку индексов, в то время как небольшие размеры ферм, низкая стоимость сельскохозяйственных культур или животных, подлежащих страхованию, и высокие эксплуатационные расходы затруднили разработку работоспособной схемы. [12] Компенсируя это, ИКТ , особенно смартфоны, снижают затраты, в то время как более широкое использование спутниковых измерений для целей разработки индексов также оказалось эффективным. [1] [13] [14]
Опыт развивающихся стран на сегодняшний день показывает, что индексное страхование требует субсидий для того, чтобы быть коммерчески жизнеспособным. Субсидии обычно принимают одну из двух форм: правительства могут поддерживать создание программ страхования путем предоставления данных, необходимых для расчета индексов, и путем помощи в продвижении и обучении, или они могут оказывать прямую поддержку, часто путем субсидирования страховых взносов. Вопрос, который необходимо решить, заключается в том, являются ли такие субсидии хорошим использованием скудных национальных ресурсов. [8]
Субсидии могут снизить индексные страховые премии, сделав их умеренно жизнеспособными на рынке, но все еще наблюдается низкий уровень восприятия продукта среди мелких землевладельцев. Одним из важных барьеров для входа является высокая стоимость страхования, несмотря на субсидии. Это связано с тем, что существует сложность в оценке справедливых цен с данными, которые не являются проверяемо точными для погодных условий, которые могут возникнуть. Кроме того, понимание страхования мелкими землевладельцами является сложным, но необходимым для принятия. Индексное страхование усугубляет эту сложность, поскольку выплаты могут не происходить даже в неурожайные сезоны из-за базисного риска. Не имея достаточной финансовой грамотности, мелкие землевладельцы часто испытывают трудности с доверием к поставщикам индексного страхования. [4]
Подобно тому, как фермеры должны откладывать деньги после сбора урожая на удобрения и дополнительное оборудование в следующем сезоне, фермеры также должны иметь определенный уровень ликвидности для удовлетворения страховых взносов. Фермеры могут откладывать покупку страховки и не иметь достаточной ликвидности, чтобы найти подходящий страховой продукт на сезон. Поскольку доступ к кредиту и ликвидности может быть сложным для многих мелких фермеров, принятие становится более сложным. Одним из методов борьбы с этой прокрастинацией является сбор страховых взносов непосредственно после вегетационного периода, когда фермеры будут иметь самую высокую платежеспособность. [4]
