В финансах специфический риск — это риск , который влияет на очень небольшое количество активов . Иногда его называют « несистематическим риском ». В сбалансированном портфеле активов будет существовать спред между общим рыночным риском и рисками, характерными для отдельных компонентов этого портфеля. Определение степени подверженности индивидуальным рискам производится с использованием таких моделей, как модель Трейнора-Блэка , в которой оптимальная доля ценной бумаги обратно пропорциональна квадрату ее специфического риска. [1]
Примером могут служить новости, касающиеся только одной акции или группы компаний, например, потеря патента или крупная стихийная катастрофа, повлиявшая на деятельность компании.
В отличие от систематического риска или рыночного риска , специфический риск может быть диверсифицирован. Фактически, большая часть несистематического риска устраняется путем удержания портфеля из примерно двадцати пяти-тридцати ценных бумаг. [2]