Краткосрочная торговля относится к таким торговым стратегиям на фондовом рынке или рынке фьючерсов , в которых временной интервал между входом и выходом составляет от нескольких дней до нескольких недель.
Существует две основные школы мысли: свинг-трейдинг и следование тренду . Дневная торговля — это чрезвычайно краткосрочный стиль торговли, при котором все позиции, открытые в течение торгового дня, закрываются в тот же день.
Краткосрочная торговля может быть рискованной и непредсказуемой из-за изменчивой природы фондового рынка порой. В течение дня и недели многие факторы могут оказывать существенное влияние на цену акций. Новости компании, отчеты и отношение потребителей могут оказывать положительное или отрицательное влияние на рост или падение акций. По словам Цвейга (2006), «В статье в женском журнале много лет назад мы советовали читательницам покупать акции так, как они покупают продукты, а не так, как они покупают духи» (стр. 8). [1] Это означает проведение исследования для выявления лучших возможностей и исключение эмоций и внешних факторов из решения о покупке или продаже. Простое наблюдение за новостями или чтение финансовых отчетов не подготовит вас к успеху в краткосрочной перспективе. К тому времени, как выходят новости, рынки уже отреагировали, и большая часть потенциальной прибыли для инвесторов ушла. Покупка или продажа акций, которые не имеют большого объема, может поднять или опустить их. Мелкие инвесторы не оказывают большого влияния, но крупные паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды могут определять поминутное ценообразование акций посредством спроса и предложения (Креймер, 2005, стр. 96). [2]
Наблюдение за тем, растет или падает акция, может быть знаком продажи или покупки в краткосрочной перспективе. Это называется скользящей средней или средней ценой акции за определенный период времени. Поскольку акция растет в течение дня или двух, это может быть возможностью для прибыли, а если акция падает, это может быть отличной возможностью для короткой продажи акции. Многие аналитики используют графические модели в попытке спрогнозировать рынок. Формулы и теории рынка были разработаны для завоевания краткосрочной торговли. По словам Мастейки и Руткаускаса (2012), при просмотре графической модели акции за несколько дней инвестор должен покупать вскоре после самого высокого бара графика, а затем размещать скользящий стоп-ордер, который позволяет прибыли расти и сокращает убытки в ответ на изменения рыночной цены (стр. 917–918). [3] Исторически сложилось так, что в среднем самый низкий будний день на фондовом рынке — понедельник, который предлагает потенциальную продажу любой данной акции (Линч, 2000). [4] Наряду с этим, с 1950 года большинство приростов фондового рынка произошло с ноября по апрель. Инвесторы могут использовать эти известные тенденции и средние значения в своих интересах при торговле.
Из-за риска краткосрочной торговли мелким инвесторам часто советуют ограничить краткосрочную торговлю и больше склоняться к инвестированию в стоимость или покупке и удержанию позиции в долгосрочной перспективе. Согласно Israelov and Katz (2011, p. 34), [5] «Мы предлагаем (долгосрочным инвесторам) использовать краткосрочную информацию для изменения торговли». Эта стратегия заключается в том, что стоимостный инвестор просматривает балансы своих акций, рыночные сигналы и графики каждые пару месяцев, чтобы купить больше или продать.